论投资理财的观念
论投资理财的观念
观念一：树立坚强信念投资理财不是有钱人的专利
在我们的日常生活中，总有许多工薪阶层或中低收入者持有“有钱才有资格谈投资理财”的观念。普遍认为，每月固定的工资收入应付日常生活开销就差不多了，哪来的余财可理呢？“理财投资是有钱人的专利，与自己的生活无关”仍是一般大众的想法。
事实上，越是没钱的人越需要理财。举个例子，假如你身上有10万元，但因理财错误，造成财产损失，很可能立即出现危及到你的生活保障的许多问题，而拥有百万、千万、上亿元“身价”的有钱人，即使理财失误，损失其一半财产亦不致影响其原有的生活。因此说，必须先树立一个观念，不论贫富，理财都是伴随人生的大事，在这场“人生经营”过程中，愈穷的人就愈输不起，对理财更应要严肃而谨慎地去看待。
理财投资是有钱人的专利，大众生活信息来源的报章、电视、网络等媒体的理财方略是服务少数人理财的“特权区”。如果真有这种想法，那你就大错而特错了。当然了，在芸芸众生中，所谓真正的有钱人毕竟占少数，中产阶层工薪族、中下阶层百姓仍占极大多数。由此可见，投资理财是与生活休戚与共的事，没有钱的穷人或初入社会又身无一定固定财产的中产等层次上的“新贫族”都不应逃避。即使捉襟见肘、微不足道亦有可能“聚沙成塔”，运用得当更可能是“翻身”的契机呢！
其实，在我们身边，一般人光叫穷，时而抱怨物价太高，工资收入赶不上物价的涨幅，时而又自怨自艾，恨不能生为富贵之家，或有些愤世嫉俗者更轻蔑投资理财的行为，认为是追逐铜臭的“俗事”，或把投资理财与那些所谓的“有钱人”划上等号，再以价值观贬抑之……，殊不知，这些人都陷入了矛盾的逻辑思维一方面深切体会金钱对生活影响之巨大，另一方面却又不屑于追求财富的聚集。
观念二：理财重在规划别让“等有了钱再说”误了你的“钱程”
在我们身边，有许多人一辈子工作勤奋努力，辛辛苦苦地存钱，却又不知所为何来，既不知有效运用资金，亦不敢过于消费享受，或有些人图“以小搏大”，不看自己能力，把理财目标定得很高，在金钱游戏中打滚，失利后不是颓然收手，放弃从头开始的信心，就是落得后半辈子悔恨抑郁再难振作。
要圆一个美满的人生梦，除了要有一个好的人生目标规划外，也要懂得如何应对各个人生不同阶段的生活所需，而将财务做适当计划及管理就更显其必要。因此，既然理财是一辈子的事，何不及早认清人生各阶段的责任及需求，订定符合自己的生涯理财规划呢？
许多理财专家都认为，一生理财规划应趁早进行，以免年轻时任由“钱财放水流”，蹉跎岁月之后老来嗟叹空悲切。
1、求学成长期：这一时期以求学、完成学业为阶段目标，此时即应多充实有关投资理财方面的知识，若有零用钱的“收入”应妥为运用，此时也应逐渐建立正确的消费观念，切勿“追赶时尚”，为虚荣物质所役。
2、入社会青年期：初入社会的第一份薪水是追求经济独立的基础，可开始实务理财操作，因此时年轻，较有事业冲劲，是储备资金的好时机。从开源节流、资金有效运用上双管齐下，切勿冒进急躁。
3、成家立业期：结婚十年当中是人生转型调适期，此时的理财目标因条件及需求不同而各异，若是双薪无小孩的“新婚族”，较有投资能力，可试着从事高获利性及低风险的组合投资，或购屋或买车，或自行创业争取贷款，而一般有小孩的家庭就得兼顾子女养育支出，理财也宜采取稳健及寻求高获利性的投资策略。
4、子女成长中年期：此阶段的理财重点在于子女的教育储备金，因家庭成员增加，生活开销亦渐增，若有扶养父母的责任，则医疗费、保险费的负担亦须衡量，此时因工作经验丰富，收入相对增加，理财投资宜采取组合方式，贷款亦可在还款方式上弹性调节运用。
5、空巢中老年期：这个阶段因子女多半已多各自离巢成家，教育费、生活费已然减少，此时的理财目标是包括医疗、保险项目的退休基金。因面临退休阶段，资金亦已累积一定数目，投资可朝安全性高的保守路线逐渐靠拢，有固定收益的投资尚可考虑为退休后的第二事业做准备。
6、退休老年期：此时应是财务最为宽裕的时期，但休闲、保健费的负担仍大，享受退休生活的同时，若有“收入第二春”，则理财更应采取“守势”，以“保本”为目的，不从事高风险的投资，以免影响健康及生活。退休期有不可规避的“善后”特性，因此财产转移的计划应及早拟定，评估究竟采取赠与还是遗产继承方式符合需要。
上述六个人生阶段的理财目标并非人人可实践，但人生理财计划也决不能流于“纸上作业”，毕竟有目标才有动力。若是毫无计划，只是凭一时之间的决定主宰理财生涯，则可能有“大起大落”的极端结果。财富是靠“积少成多”、“钱滚钱”地逐渐累积，平稳妥当的生涯理财规划应及早拟定，才有助于逐步实现“聚财”的目
怎样树立投资理念?
~!~!
想要投资```
至少你要学会理财``
每个人都凭自己的经验法则办事，并处之泰然。我们没时间研究每个金融问题，验证每个假设，因为生命太短暂了。
不过，一些传统的投资观念常常经不起推敲，下面是近些年来被我唾弃掉的五个传统理财观点。
1、房子是投资
很多人说他们买的房子是自己做过的最好投资，这一点也许没错，因为拥有自己的房产后能在税收方面获益良多，而且每月还贷也成为一种强制储蓄。
不过，即使房产是项不错的投资，它也和传统意义上的投资不同。要明白其中道理，只需问自己一个简单问题：如果这堆砖石砌成的东西真是个好投资的话，那赚到的钱在哪里？
和许多投资一样，你拥有房产的收益体现在两个方面：升值和收入。如果房产由你自己居住，那收入体现为“假设租金”，因为你住在里面其实是免收租金的。
这种假设租金能体现出很大一部分房屋的价值。不过，你并未得到任何现金来使银行存款不断增长。事实上，每年你反而要付出很多钱，如地产税、维修费用、家庭财产保险和抵押贷款等。
同样，虽然你的房产可能升值，但你口袋里可能并未增加很多现金。当地的房产交易情况只能让你感觉到地产增值可能带来的高额收益。
然而，要卖掉房子兑现这种收益，你得先搬到一个相对便宜的地方去。很多人其实都没有这么做。
即使对于这样做的一些退休人士，经常发生的情况也是：虽然他们买下的新房子面积要小一些，但花费其实跟原有房产是一样的。
2、金融市场是摇钱树
与房地产相似，金融市场常被视为美国的赚钱机器之一。不过，我不得不做出这样一个结论：大多数金融市场投资者根本没赚到钱。
假设你拥有一个股票和债券配比平衡的投资组合，年收益为6%；从中减去2%的投资成本，则收益降为4%；再扣除25%的所得税，收益降为3%。如果通货膨胀率也是3%呢？以实际收益来看，你根本一分钱也没赚到。
当然，如果你尽量避税，并减少投资成本，那结果看上去会好一些。但有几个人能做到这两点呢？
我并非仅靠加减法就得出投资者不赚钱的这个结论，我收到的电子邮件也验证了同样的事实。
很多读者来信说他们觉得自己被证券经纪人、市场或自己的愚蠢判断给蒙了。这些错误的投资决策，再加上成本影响、税收和通货膨胀等因素，投资者的窘迫处境可见一斑。
3、价格不体现价值
你交易的次数越频繁，决策失误的次数也越多。大多数投资者的交易过于频繁，事实上，每天在华尔街市场都有几百万投资者在问同一个问题：买还是卖？
我本人也经常问这个问题，但结果并不能让我满意。举例而言，我以为2004年房地产投资信托基金和债券的日子会不好过，但事实却恰恰相反。然后我又以为这种情况会发生在2005年，但这两个领域的投资者今年的收益都不错。
最后我领悟到一点，不要以买入或卖出的投机观点看待市场中的每个部分，而要假设一切估价都是合理的。当然，市场中的实际情况会让这种假设看起来有些荒谬，因为有些部分的价格确实会飙升，而另一些会暴跌。
然而，由于太难判断哪些价格会上扬或下跌，因此更理性的做法是假设目前的价格水平与实际价值相差无几－－这样你才不会轻易放弃某一板块，或对另一板块情有独锺。
4、投资组合要注重配比
我过去经常为投资组合中的配比问题苦恼不已，比如新兴市场的股票该占多少，垃圾债券该占多少，或美国大型股该占多少。但现在如果有人问我如何配置特定投资的比例，我通常的回答是：只要理性分配，其实结果都差不多。
我来解释一下。如果你通过一个投资组合较为多元化的共同基金投资广泛的市场领域，那你可以很自信地说，未来30年的平均收益应该是不错的。而且，从30年的跨度来看，各个对应领域的投资收益应该区别不大，如美国本土股票和海外市场股票之间，中期政府债券和中期企业债券之间等等。
因此，你不必为大型股、小型股、海外股、房地产信托投资基金、企业债券、政府债券和其他市场投资之间的配比问题烦恼。实际上，坚定信念才是关键。
也就是说，无论你把投资组合中海外市场的占比设为15%还是30%，从30年的跨度来看两者的收益区别并不大－－前提是你在30年中始终遵循既定的比例。其间的风险是：如果你过于贪心或过于害怕，从而加大或减持海外基金，其结果就会是失去了该投资的长期收益机会。
5、年龄越大越要避免风险
传统观点认为，随著年龄增长，你应该把投资重点转到债券上，股票也应选择那些能定期支付红利的成熟公司。我曾经认同这种观点，但现在已时过境迁。
谁说年纪越大就越要避免投资风险？退休后，我们的投资组合中要有不少债券，这个观点没有错。
但当人们退休时，他们已有很多年的投资经验，行事不太会受股市波动的左右。结果就是：一个30岁的人把60%的资金用来购买股票的话，他可能因股市动荡而坐立不安；但一个70岁的人也如此投资的话，则能处变不惊。
同样的道理，我认为退休人士不应该转而购买蓝筹股，因为这样他们会被套牢在一种类股里。诚然，蓝筹股以稳健安全著称，但如果蓝筹股连续10年表现不佳，退休人士一定希望自己当初选择的是真正意义上的安全－－将投资组合分配到多元化的各种类股之中
