3月25日今日股市获机构买入评级推荐的股票有哪些？
中亿财经网3月25日讯，今日股市获机构买入评级推荐的股票有哪些？
云海金属：镁价上涨，业绩向好
事件：2018年，公司累计实现营收51亿元，同比増加3.5%，实现归母净利3.2亿元，同比上升112.83%，扣非后归母净利2.1亿元，同比上升91.7%。单四季度，公司实现营收12.9亿元，同比下滑2.9%，实现归母净利0.82亿元，同比増加310%，扣非后归母净利0.82亿元，同比増加357%。
点评：2018年营收、归母净利增长的主要原因是(1)镁价上涨，2018年镁锭均价为16233元/吨，较2017年均价14733元/吨上涨10.1%;截止2018年12月28日，主要原材料硅铁价格5750元/吨，较年初下降25.8%。2018年，公司镁合金产品毛利率17.98%，较上年同期提升3个百分点。2)收到苏州云海搬迁补偿款共计约1.7亿元。
2018年12月，宝钢金属入股云海金属，持股比例8%。宝钢金属作为公司战略股东，对于云海金属未来拓展汽车用镁零部件开发进度有重大意义。宝钢股份冷轧汽车板在高端市场保持领先地位，市占率超50%，汽车用钢板已通过通用、福特、克莱斯勒等大型汽车厂的QS9000认证标准。近年，云海金属一直在布局镁合金零部件应用市场(合资投资建设100万只汽车镁轮毂生产加工项目;增资宜安云海设轻合金精密压铸件项目;在印度投资建设年产100万件压铸件及配套镁合金回收项目)，但单靠自己一家企业，推广难度较大。此次，宝钢金属的入股，我们认为将加快云海金属未来汽车用镁零部件的开发进度，以及有利下游客户的拓宽。
盈利预测及评级：基于公司整体经营持续向好，我们维持公司盈利预测，2018年~2020年EPS分别为0.75元、1.05元，新增2021年EPS预测1.14元。维持“买入”评级。
风险提示：镁价上涨低于预期。
航天电器：打造新产能布局新市场，航天连接器龙头未来可期
高端元器件标杆，背靠航天科工业绩亮眼。公司是军用细分领域连接器的龙头企业，是我国电子元器件行业高端领域、高端产品研制生产的主要企业之一，产品定位高端，军品业务为主。公司上市以来营收年平均增长率22.58%，归母净利润年平均增长率15.57%。各子产品业绩可观，连接器营收年均增长率25.0%;电机业务的毛利增速近年来都保持在20%以上;继电器业务毛利率45%左右，相对最高;光器件体量还较小，但前景可观。公司立足军工主业，积极开展民品业务，研发投入行业领先，业绩增长值得期待。
连接器：军用连接器细分领域单项冠军。军用连接器是公司的主要业务，公司是航天连接器单项冠军。全球连接器市场规模不断扩张，我国连接器市场起步晚但增速快，而且军用连接器规模未来两年有望超120亿元。目前军用连接器市场集中度较高，主要集中于头部企业，并且有望进一步提高。公司连接器产品多样，军用高端连接器为主。2018年我国共计进行了39次航天发射任务，相比于2017年的18次发射任务增长超过1倍，如此迅速增长的航天发射任务将显著带动配套的航天连接器的需求数量增长。受益于商业航天高速发展，未来连接器业绩高速增长可期。
微特电机：军用配套为主，民品积极开拓。微特电机是劳动密集型的高新技术产业，下游应用广泛，主要集中于信息、家电和军工行业。公司的微特电机产品主要为各大军工集团配套，在航天领域尤为突出，此外公司于2017年搭建了产业互联网平台，积极拓展民品市场。控股子公司贵州航天林泉电机有限公司主要负责公司的军用微特电机业务，于2018年吸收合并苏州林泉，协同发展电机业务。公司是国家精密微特电机工程技术研究中心，是我国精密微特电机行业中以军民融合、产学研用为基础组建的国家科技创新平台，技术实力强大。
继电器：定位高端，毛利率较高，军用为主。公司的继电器产品以军用配套为主，产品定位高端。继电器业务的毛利率较高，早年间甚至超过了70%，近年虽有下降但也维持在45%左右。继电器是国防尖端技术不可缺少的基本元件之一，尤其是航天系统使用的继电器,要求具有高质量和高可靠性，而公司深耕这一领域，曾为“神州”飞天、“嫦娥”奔月、太空之“吻”等重大项目配套。
光通信器件：民品市场前景可观，军工领域延伸可期。光器件是公司近两年才开始布局的领域，公司于2016年收购江苏奥雷光电，负责各种光电子产品以及与其应用领域相关的配套器件和设备的研发生产。江苏奥雷光电自成立以来，以光通信技术为基础，不断扩大通信市场，保持稳定增长的同时，开拓光通信技术的新应用。另外，江苏奥雷产品在极端环境下的特性，可以进一步延伸到航天、航空、兵器等更高环境要求的产品。
科工十院唯一上市公司，资本运作值得期待。中航科工十院是航天电器的控股股东，科工十院下有航天电器、航天控制、航天电科、航天测试等多家子公司，而航天电器是其旗下唯一上市公司。中航科工十院的体外优质资产丰富，资产证券化率较低，只有20%左右，后续的资本运作值得期待。
盈利预测及投资建议：我们预测公司2018-2020年实现收入分别为28.08/33.97/41.51亿元，同比增长7.48%/21.01%/22.18%;实现归母净利润3.61/4.38/5.35亿元，同比增长16.08%/21.14%/22.19%;对应18-20年EPS分别为0.84/1.02/1.25元，当前股价对应PE分别为33倍、28倍、23倍。考虑到公司是国内军用连接器龙头，掌握核心技术，有较高的行业壁垒等优势，公司可以享受较高的估值，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：(1)宏观经济下滑风险;(2)军品业务进展不及预期;(3)元器件领域竞争加剧等风险。
药明康德：主营业务领先优势继续，新兴领域布局深远
业绩总结：2018年实现营业收入96.1亿元，同比增长23.8%;归母净利润22.6亿元，同比增长84.2%;扣非后净利润为15.6亿元，同比增长59.2%。
收入增长稳定，中国区业务和投资收益推进利润增长。1)中国市场规模的扩大使得境内收入增加59.3%,同时人民币升值使得中国毛利的账面价值增长;2)投资标的公允价值增多，主要来自于投资的UnityBiotechnology、HuaMedicine等公司公允价值变动带来的6.2亿当期损益，这些投资收益也彰显公司投资眼光;3)核心业务的利润增长快速，主营业务毛利37.9亿元，较2017年增长17.2%。
一体化平台渐成，跟随药物分子发展阶段扩大服务战略有望逐步落地。公司2018年助力客户完成27个小分子创新药的IND申报工作，并获得17个项目的临床试验批件(CTA);公司共累计完成55个项目的IND申报工作，并获得34个项目的CTA。另外，公司帮助歌礼制药的丙型肝炎新药戈诺卫?、和记黄埔的结直肠癌新药爱优特?在国内成功上市，为中国上市许可持有人(MAH)制度下2个创新药获批品种。未来10年是国内创新药高速发展阶段，公司将充分受益于国内创新药高速发展带来的红利。伴随目前公司已有临床前及临床早期项目的推进，公司有望绑定客户获得工艺优化验证、临床CRO以及商业化生产等后期环节的订单，带来里程碑金及销售提成等形式的更多可观收益。
公司具国际视野和科学高度，布局新兴行业为未来发展提供助力。2018年7月，公司收购了美国CRO公司WuXiClinicalDevelopment(ResearchPointGlobal)，试水海外临床试验服务，顺应全球多中心临床试验发展趋势。同时公司近年来以联、合营企业模式投资中电药明、云鹊医、WuXiMedImmune、药明巨诺、Phagelux等涵盖医药健康数据、医生教育、创新药方向的公司，保证进一步接触到更多医药健康生态系统的参与者并保持科学前沿地位，为未来收益提供保障。
盈利预测与评级。受益于主营业务的增长和投资收益，预计2019-2021年EPS分别为2.15元、2.69元、3.37元，对应PE为45倍、36倍、29倍。公司作为全球性医药研发服务平台之一，未来将借助高速发展的中国创新药产业，畅享国内创新药高速发展红利。维持“买入”评级。
风险提示：汇率波动的风险，CRO行业增速或不及预期的风险，可供出售金融资产价格波动的风险。
安琪酵母：营收稳健增长，利润端短期受制
事件：公司公布2018年年报：实现营业收入66.86亿元，同比增长15.75%;实现归母净利8.57亿元，同比增长1.12%。
公司营收稳健增长，利润端受限产及糖蜜成本影响增速较低：分产品看，酵母系列实现营业收入54.73亿元，同比增长24.17%。制糖产品和包装产品分别实现营收3.24亿元、2.29亿元，同比增幅分别为-2.16%、23.01%。分地区看，国内贡献营收46.94亿元，同增17.3%;国外贡献营收19.26亿元，同增12.83%。尽管营收端增长稳健，但利润端受多重因素影响，净利率下滑2个百分点。首先，受环保政策影响，伊犁子公司限产40%。伊犁作为公司旗下毛利率最高的分部，限产对净利润率的影响约1.3%。另外，糖蜜原材料、汇率变动等因素均导致了安琪利润率的下降。最后，期间费用上升0.5个百分点也对净利产生一定影响。公司加大品牌推广导致广告宣传费增幅较高，运费也受到油价上涨影响略有上涨;财务费用也因借款规模增长等原因而上浮4,360万元。
提价叠加成本回落，公司19年业绩将回暖。18年公司在酵母行业继续领跑，10月份率先在行业内提价3-4%，营养健康、微生物营养、植物营养等业务单元实现快速的发展。产能继续扩张，奠定业务基础。公司将开始实施俄罗斯二期扩产项目，酵母产能将增加1.2万吨。另外将实施崇左环保技改和2.5万吨/年颗粒肥生产项目，应用最新工艺技术生产新型颗粒有机肥产品，将降低发酵液浓浆的销售风险和环保风险，推进该企业可持续经营。我们推断19年叠加提价以及小单元的快速成长，公司达到15%的营收增速目标概率大。成本端受糖蜜价格下行的影响和提价双重影响，公司毛利将略有回升。但是伊犁限产仍然影响公司业绩水平，伊犁搬迁或者在海外地区拓展高毛利产能将会有效改善目前状况。
盈利预测：预计2019-2021年EPS为1.26、1.50、1.82元，对应PE为24、20、17倍，维持“买入”评级。
风险提示：销售不及预期;原材料价格变动;汇率波动。
【以上内容仅供参考，不构成投资建议。】
