合约对冲和外汇对冲哪个好(期货合约对冲的原则是什么？)
1. 期货合约对冲的原则是什么？
下面是以股指期货为例的，其他期货一般也是这样的操作。 通常期货价格和现货价格受相同的经济因素影响而具有基本相似的走势，根据这一原理，我们可以在期货与现货市场上进行相反操作，对冲系统风险，具体来说要注意以下原则：
1.交易方向相反原则。由于同一股票指数在现货市场与期货市场大致保持相同的走势，所以只有在两个市场上同时进行相反的交易，才能保证在一个市场出现亏损时，在另一个市场上肯定赢利，以赢利补偿亏损才能成为现实。如果违反了交易方向相反原则，不但无法对冲系统风险，反而会加大投资面临的风险。比如，对于现货市场上的多头来说，如果同时也是期货的多头，即采取了同向操作，那么，在价格上涨的情况下，在现货市场和期货市场上都会出现盈利，在价格下跌的情况下，两个市场上都会出现亏损。
2.交易品种一致或相似原则。交易品种相似是指在进行对冲操作时所选择的期货合约所包含的股票，必须与现货市场上买卖的现货股票大致相同。这是因为，相似股票的价格在现货市场和期货市场上受相同因素的影响，在两个市场保持大致相同的走势。成分股的价格变化决定了股票指数，股票指数变化影响股指期货合约的价格，只有股票组合和股票指数成分股相同或大致相同，股票组合的价格变化才能和所选择的股指期货合约价格变化趋势一致。
3.交易数量相等原则。交易数量相等，是指在进行对冲操操作时所选择的期货合约所包含的股票价值必须等于其将要在现货市场上买进(或卖出)的股票价值。价值相等包括现货场上买卖的股票价值等于期货市场上买卖的股票指数期货合约的价值；期货市场上买入(或卖出)的股票指数期货合约的价值等于卖出(或买入)的现货股票价值。
4.交易月份相同或相近原则。由于在期货合约的交割期到来时，期货价格与现货价格趋同，亦即所谓的期货价格收敛于现货价格。对冲操作结束时价格的趋同性会影响对冲效果。在套期保值过程中，应使期货合约的交割月份与将来在现货市场上买进或卖出的现货股票的时间相同或相近，才能保证系统风险顺利对冲掉。 五、不同投资者对冲系统风险的操作策略 在实际应用中，不同投资者所拥有现货头寸不同，应采取不同的操作策略买卖股指期货来对冲现货资产的系统风险。 1.已持有股票的投资者对冲系统风险策略。如果投资者已持有大量股票现货，当整个股市下跌时其持有的现货股票的价值将随之而降低，为避免股票下跌所造成的损失，投资者将根据现货市场与期货市场价格趋同性原理，在期货市场上卖空股指期货，以期货部位的盈利来补偿或抵消现货部位的亏损。 2.发行股票的公司对冲系统风险策略。发行股票是股份公司筹措资金的重要渠道。公司在发行股票时也将面临股市波动所造成的系统风险，这种风险同样可以通过股指期货空头套期保值来加以规避。发行公司可以选择股票市场行情向好、有利于公司股票发行的时点，在股指期货市场卖出期货，以确保未来公司发行价格不因市场不利变化导致损失。 3.预计未来资金到账的投资者对冲系统风险策略。投资者预期将收到一笔资金并计划投资股票市场，但在收到资金之前，股市有上涨趋势，为避免在高价位买入股票，投资者可以在股指期货市场预先买入股指期货合约。由于股指期货实行保证金制度，在购买投资标的的时候，只需交少部分保证金就能完成投资，从而有效对冲掉不利的系统风险。 2. 期货合约对冲的原则是什么？
下面是以股指期货为例的，其他期货一般也是这样的操作。 通常期货价格和现货价格受相同的经济因素影响而具有基本相似的走势，根据这一原理，我们可以在期货与现货市场上进行相反操作，对冲系统风险，具体来说要注意以下原则：
1.交易方向相反原则。由于同一股票指数在现货市场与期货市场大致保持相同的走势，所以只有在两个市场上同时进行相反的交易，才能保证在一个市场出现亏损时，在另一个市场上肯定赢利，以赢利补偿亏损才能成为现实。如果违反了交易方向相反原则，不但无法对冲系统风险，反而会加大投资面临的风险。比如，对于现货市场上的多头来说，如果同时也是期货的多头，即采取了同向操作，那么，在价格上涨的情况下，在现货市场和期货市场上都会出现盈利，在价格下跌的情况下，两个市场上都会出现亏损。
2.交易品种一致或相似原则。交易品种相似是指在进行对冲操作时所选择的期货合约所包含的股票，必须与现货市场上买卖的现货股票大致相同。这是因为，相似股票的价格在现货市场和期货市场上受相同因素的影响，在两个市场保持大致相同的走势。成分股的价格变化决定了股票指数，股票指数变化影响股指期货合约的价格，只有股票组合和股票指数成分股相同或大致相同，股票组合的价格变化才能和所选择的股指期货合约价格变化趋势一致。
3.交易数量相等原则。交易数量相等，是指在进行对冲操操作时所选择的期货合约所包含的股票价值必须等于其将要在现货市场上买进(或卖出)的股票价值。价值相等包括现货场上买卖的股票价值等于期货市场上买卖的股票指数期货合约的价值；期货市场上买入(或卖出)的股票指数期货合约的价值等于卖出(或买入)的现货股票价值。
4.交易月份相同或相近原则。由于在期货合约的交割期到来时，期货价格与现货价格趋同，亦即所谓的期货价格收敛于现货价格。对冲操作结束时价格的趋同性会影响对冲效果。在套期保值过程中，应使期货合约的交割月份与将来在现货市场上买进或卖出的现货股票的时间相同或相近，才能保证系统风险顺利对冲掉。 五、不同投资者对冲系统风险的操作策略 在实际应用中，不同投资者所拥有现货头寸不同，应采取不同的操作策略买卖股指期货来对冲现货资产的系统风险。 1.已持有股票的投资者对冲系统风险策略。如果投资者已持有大量股票现货，当整个股市下跌时其持有的现货股票的价值将随之而降低，为避免股票下跌所造成的损失，投资者将根据现货市场与期货市场价格趋同性原理，在期货市场上卖空股指期货，以期货部位的盈利来补偿或抵消现货部位的亏损。 2.发行股票的公司对冲系统风险策略。发行股票是股份公司筹措资金的重要渠道。公司在发行股票时也将面临股市波动所造成的系统风险，这种风险同样可以通过股指期货空头套期保值来加以规避。发行公司可以选择股票市场行情向好、有利于公司股票发行的时点，在股指期货市场卖出期货，以确保未来公司发行价格不因市场不利变化导致损失。 3.预计未来资金到账的投资者对冲系统风险策略。投资者预期将收到一笔资金并计划投资股票市场，但在收到资金之前，股市有上涨趋势，为避免在高价位买入股票，投资者可以在股指期货市场预先买入股指期货合约。由于股指期货实行保证金制度，在购买投资标的的时候，只需交少部分保证金就能完成投资，从而有效对冲掉不利的系统风险。 3. 为什么期货合约既可用来投机又可用来对冲？
1、投机的人等合约到期一定要平仓，投机人的做用是增加市场的活性。那些非投机的人合约到期可以得到实物的，比如说大豆，玉米。
2、对冲是为了降低风险，比如说到交割时想得到2手大豆，所以做多2手，但是又怕大豆下跌，所以再放空一手，这样如果大豆涨了更好，但是下跌了也不会损失太多，这就是对冲。
4. 为什么期货合约既可用来投机又可用来对冲？
1、投机的人等合约到期一定要平仓，投机人的做用是增加市场的活性。那些非投机的人合约到期可以得到实物的，比如说大豆，玉米。
2、对冲是为了降低风险，比如说到交割时想得到2手大豆，所以做多2手，但是又怕大豆下跌，所以再放空一手，这样如果大豆涨了更好，但是下跌了也不会损失太多，这就是对冲。
5. 期货合约的对冲机制是什么意思?能不能举例说明一下？
其实很简单，比如你有100的玉米现货，然后为了对冲风险买了80万的玉米期货，那么你有20万的玉米是没有对冲保障的，就属于暴露资产了，有风险，对冲比例就是80%。
6. 合约反手什么意思？
1. 合约反手是金融领域中的一个术语。2. 合约反手是指投资者在持有某个金融合约的同时，通过相反的交易动作来平仓或对冲风险。通常是指投资者在持有多头合约的同时，通过卖出相同数量的空头合约来实现对冲或平仓的操作。3. 合约反手的目的是为了降低投资者的风险暴露，通过同时持有多头和空头合约，可以在市场行情变动时，减少投资组合的波动性。这种操作可以帮助投资者在市场波动较大时保持相对稳定的投资收益。
7. 为什么期货合约既可用来投机又可用来对冲？
1、投机的人等合约到期一定要平仓，投机人的做用是增加市场的活性。那些非投机的人合约到期可以得到实物的，比如说大豆，玉米。
2、对冲是为了降低风险，比如说到交割时想得到2手大豆，所以做多2手，但是又怕大豆下跌，所以再放空一手，这样如果大豆涨了更好，但是下跌了也不会损失太多，这就是对冲。
8. 期货合约的对冲机制是什么意思?能不能举例说明一下？
其实很简单，比如你有100的玉米现货，然后为了对冲风险买了80万的玉米期货，那么你有20万的玉米是没有对冲保障的，就属于暴露资产了，有风险，对冲比例就是80%。
9. 期货合约对冲是怎么回事？
金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。 行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。
10. 期货合约的对冲机制是什么意思?能不能举例说明一下？
其实很简单，比如你有100的玉米现货，然后为了对冲风险买了80万的玉米期货，那么你有20万的玉米是没有对冲保障的，就属于暴露资产了，有风险，对冲比例就是80%。
11. 期货合约对冲的原则是什么？
下面是以股指期货为例的，其他期货一般也是这样的操作。 通常期货价格和现货价格受相同的经济因素影响而具有基本相似的走势，根据这一原理，我们可以在期货与现货市场上进行相反操作，对冲系统风险，具体来说要注意以下原则：
1.交易方向相反原则。由于同一股票指数在现货市场与期货市场大致保持相同的走势，所以只有在两个市场上同时进行相反的交易，才能保证在一个市场出现亏损时，在另一个市场上肯定赢利，以赢利补偿亏损才能成为现实。如果违反了交易方向相反原则，不但无法对冲系统风险，反而会加大投资面临的风险。比如，对于现货市场上的多头来说，如果同时也是期货的多头，即采取了同向操作，那么，在价格上涨的情况下，在现货市场和期货市场上都会出现盈利，在价格下跌的情况下，两个市场上都会出现亏损。
2.交易品种一致或相似原则。交易品种相似是指在进行对冲操作时所选择的期货合约所包含的股票，必须与现货市场上买卖的现货股票大致相同。这是因为，相似股票的价格在现货市场和期货市场上受相同因素的影响，在两个市场保持大致相同的走势。成分股的价格变化决定了股票指数，股票指数变化影响股指期货合约的价格，只有股票组合和股票指数成分股相同或大致相同，股票组合的价格变化才能和所选择的股指期货合约价格变化趋势一致。
3.交易数量相等原则。交易数量相等，是指在进行对冲操操作时所选择的期货合约所包含的股票价值必须等于其将要在现货市场上买进(或卖出)的股票价值。价值相等包括现货场上买卖的股票价值等于期货市场上买卖的股票指数期货合约的价值；期货市场上买入(或卖出)的股票指数期货合约的价值等于卖出(或买入)的现货股票价值。
4.交易月份相同或相近原则。由于在期货合约的交割期到来时，期货价格与现货价格趋同，亦即所谓的期货价格收敛于现货价格。对冲操作结束时价格的趋同性会影响对冲效果。在套期保值过程中，应使期货合约的交割月份与将来在现货市场上买进或卖出的现货股票的时间相同或相近，才能保证系统风险顺利对冲掉。 五、不同投资者对冲系统风险的操作策略 在实际应用中，不同投资者所拥有现货头寸不同，应采取不同的操作策略买卖股指期货来对冲现货资产的系统风险。 1.已持有股票的投资者对冲系统风险策略。如果投资者已持有大量股票现货，当整个股市下跌时其持有的现货股票的价值将随之而降低，为避免股票下跌所造成的损失，投资者将根据现货市场与期货市场价格趋同性原理，在期货市场上卖空股指期货，以期货部位的盈利来补偿或抵消现货部位的亏损。 2.发行股票的公司对冲系统风险策略。发行股票是股份公司筹措资金的重要渠道。公司在发行股票时也将面临股市波动所造成的系统风险，这种风险同样可以通过股指期货空头套期保值来加以规避。发行公司可以选择股票市场行情向好、有利于公司股票发行的时点，在股指期货市场卖出期货，以确保未来公司发行价格不因市场不利变化导致损失。 3.预计未来资金到账的投资者对冲系统风险策略。投资者预期将收到一笔资金并计划投资股票市场，但在收到资金之前，股市有上涨趋势，为避免在高价位买入股票，投资者可以在股指期货市场预先买入股指期货合约。由于股指期货实行保证金制度，在购买投资标的的时候，只需交少部分保证金就能完成投资，从而有效对冲掉不利的系统风险。 12. 为什么期货合约既可用来投机又可用来对冲？
1、投机的人等合约到期一定要平仓，投机人的做用是增加市场的活性。那些非投机的人合约到期可以得到实物的，比如说大豆，玉米。
2、对冲是为了降低风险，比如说到交割时想得到2手大豆，所以做多2手，但是又怕大豆下跌，所以再放空一手，这样如果大豆涨了更好，但是下跌了也不会损失太多，这就是对冲。
13. 期货合约的对冲机制是什么意思?能不能举例说明一下？
其实很简单，比如你有100的玉米现货，然后为了对冲风险买了80万的玉米期货，那么你有20万的玉米是没有对冲保障的，就属于暴露资产了，有风险，对冲比例就是80%。
14. 期货合约对冲的原则是什么？
下面是以股指期货为例的，其他期货一般也是这样的操作。 通常期货价格和现货价格受相同的经济因素影响而具有基本相似的走势，根据这一原理，我们可以在期货与现货市场上进行相反操作，对冲系统风险，具体来说要注意以下原则：
1.交易方向相反原则。由于同一股票指数在现货市场与期货市场大致保持相同的走势，所以只有在两个市场上同时进行相反的交易，才能保证在一个市场出现亏损时，在另一个市场上肯定赢利，以赢利补偿亏损才能成为现实。如果违反了交易方向相反原则，不但无法对冲系统风险，反而会加大投资面临的风险。比如，对于现货市场上的多头来说，如果同时也是期货的多头，即采取了同向操作，那么，在价格上涨的情况下，在现货市场和期货市场上都会出现盈利，在价格下跌的情况下，两个市场上都会出现亏损。
2.交易品种一致或相似原则。交易品种相似是指在进行对冲操作时所选择的期货合约所包含的股票，必须与现货市场上买卖的现货股票大致相同。这是因为，相似股票的价格在现货市场和期货市场上受相同因素的影响，在两个市场保持大致相同的走势。成分股的价格变化决定了股票指数，股票指数变化影响股指期货合约的价格，只有股票组合和股票指数成分股相同或大致相同，股票组合的价格变化才能和所选择的股指期货合约价格变化趋势一致。
3.交易数量相等原则。交易数量相等，是指在进行对冲操操作时所选择的期货合约所包含的股票价值必须等于其将要在现货市场上买进(或卖出)的股票价值。价值相等包括现货场上买卖的股票价值等于期货市场上买卖的股票指数期货合约的价值；期货市场上买入(或卖出)的股票指数期货合约的价值等于卖出(或买入)的现货股票价值。
4.交易月份相同或相近原则。由于在期货合约的交割期到来时，期货价格与现货价格趋同，亦即所谓的期货价格收敛于现货价格。对冲操作结束时价格的趋同性会影响对冲效果。在套期保值过程中，应使期货合约的交割月份与将来在现货市场上买进或卖出的现货股票的时间相同或相近，才能保证系统风险顺利对冲掉。 五、不同投资者对冲系统风险的操作策略 在实际应用中，不同投资者所拥有现货头寸不同，应采取不同的操作策略买卖股指期货来对冲现货资产的系统风险。 1.已持有股票的投资者对冲系统风险策略。如果投资者已持有大量股票现货，当整个股市下跌时其持有的现货股票的价值将随之而降低，为避免股票下跌所造成的损失，投资者将根据现货市场与期货市场价格趋同性原理，在期货市场上卖空股指期货，以期货部位的盈利来补偿或抵消现货部位的亏损。 2.发行股票的公司对冲系统风险策略。发行股票是股份公司筹措资金的重要渠道。公司在发行股票时也将面临股市波动所造成的系统风险，这种风险同样可以通过股指期货空头套期保值来加以规避。发行公司可以选择股票市场行情向好、有利于公司股票发行的时点，在股指期货市场卖出期货，以确保未来公司发行价格不因市场不利变化导致损失。 3.预计未来资金到账的投资者对冲系统风险策略。投资者预期将收到一笔资金并计划投资股票市场，但在收到资金之前，股市有上涨趋势，为避免在高价位买入股票，投资者可以在股指期货市场预先买入股指期货合约。由于股指期货实行保证金制度，在购买投资标的的时候，只需交少部分保证金就能完成投资，从而有效对冲掉不利的系统风险。 15. 合约交易和杠杆交易的区别？
1.定义不一样：期货合约是买方同意在一段指定时间之后按特定价格接收某种资产，卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议。杠杆交易，就是利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资。前者是协议，后者是投资。
2.规则不一样：期货合约是由交易所设计，经国家监管机构审批上市的标准化的合约。期货合约的持有者可借交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。杠杆交易是投资者用自有资金作为担保，从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易，也就是放大投资者的交易资金。
3.特点不一样：杠杆交易有24小时交易、全球性市场、交易品种少、风险可灵活控制，双向交易，操作灵活，高杠杆比例、交易费用低、入市门槛低等特点。期货合约的特点则是以小博大、双向交易、不必担心履约问题、市场透明以及组织严密，效率高。
4.操作方法不一样：杠杆是通过平台借币的方式，来在现货市场中超额配置资产，操作过程就会包含借币费率+交易费率。合约是采用交割合约的模式，意味着在进行交易前就可以选择产品本身的杠杆倍数，这种模式去除了现货市场中需要借币才能进行杠杆的操作。
16. 合约交易和杠杆交易的区别？
1.定义不一样：期货合约是买方同意在一段指定时间之后按特定价格接收某种资产，卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议。杠杆交易，就是利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资。前者是协议，后者是投资。
2.规则不一样：期货合约是由交易所设计，经国家监管机构审批上市的标准化的合约。期货合约的持有者可借交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。杠杆交易是投资者用自有资金作为担保，从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易，也就是放大投资者的交易资金。
3.特点不一样：杠杆交易有24小时交易、全球性市场、交易品种少、风险可灵活控制，双向交易，操作灵活，高杠杆比例、交易费用低、入市门槛低等特点。期货合约的特点则是以小博大、双向交易、不必担心履约问题、市场透明以及组织严密，效率高。
4.操作方法不一样：杠杆是通过平台借币的方式，来在现货市场中超额配置资产，操作过程就会包含借币费率+交易费率。合约是采用交割合约的模式，意味着在进行交易前就可以选择产品本身的杠杆倍数，这种模式去除了现货市场中需要借币才能进行杠杆的操作。
17. 合约交易和杠杆交易的区别？
1.定义不一样：期货合约是买方同意在一段指定时间之后按特定价格接收某种资产，卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议。杠杆交易，就是利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资。前者是协议，后者是投资。
2.规则不一样：期货合约是由交易所设计，经国家监管机构审批上市的标准化的合约。期货合约的持有者可借交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。杠杆交易是投资者用自有资金作为担保，从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易，也就是放大投资者的交易资金。
3.特点不一样：杠杆交易有24小时交易、全球性市场、交易品种少、风险可灵活控制，双向交易，操作灵活，高杠杆比例、交易费用低、入市门槛低等特点。期货合约的特点则是以小博大、双向交易、不必担心履约问题、市场透明以及组织严密，效率高。
4.操作方法不一样：杠杆是通过平台借币的方式，来在现货市场中超额配置资产，操作过程就会包含借币费率+交易费率。合约是采用交割合约的模式，意味着在进行交易前就可以选择产品本身的杠杆倍数，这种模式去除了现货市场中需要借币才能进行杠杆的操作。
18. 期货合约对冲是怎么回事？
金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。 行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。
19. 合约交易和杠杆交易的区别？
1.定义不一样：期货合约是买方同意在一段指定时间之后按特定价格接收某种资产，卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议。杠杆交易，就是利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资。前者是协议，后者是投资。
2.规则不一样：期货合约是由交易所设计，经国家监管机构审批上市的标准化的合约。期货合约的持有者可借交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。杠杆交易是投资者用自有资金作为担保，从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易，也就是放大投资者的交易资金。
3.特点不一样：杠杆交易有24小时交易、全球性市场、交易品种少、风险可灵活控制，双向交易，操作灵活，高杠杆比例、交易费用低、入市门槛低等特点。期货合约的特点则是以小博大、双向交易、不必担心履约问题、市场透明以及组织严密，效率高。
4.操作方法不一样：杠杆是通过平台借币的方式，来在现货市场中超额配置资产，操作过程就会包含借币费率+交易费率。合约是采用交割合约的模式，意味着在进行交易前就可以选择产品本身的杠杆倍数，这种模式去除了现货市场中需要借币才能进行杠杆的操作。
20. 合约反手什么意思？
1. 合约反手是金融领域中的一个术语。2. 合约反手是指投资者在持有某个金融合约的同时，通过相反的交易动作来平仓或对冲风险。通常是指投资者在持有多头合约的同时，通过卖出相同数量的空头合约来实现对冲或平仓的操作。3. 合约反手的目的是为了降低投资者的风险暴露，通过同时持有多头和空头合约，可以在市场行情变动时，减少投资组合的波动性。这种操作可以帮助投资者在市场波动较大时保持相对稳定的投资收益。
21. 合约反手什么意思？
1. 合约反手是金融领域中的一个术语。2. 合约反手是指投资者在持有某个金融合约的同时，通过相反的交易动作来平仓或对冲风险。通常是指投资者在持有多头合约的同时，通过卖出相同数量的空头合约来实现对冲或平仓的操作。3. 合约反手的目的是为了降低投资者的风险暴露，通过同时持有多头和空头合约，可以在市场行情变动时，减少投资组合的波动性。这种操作可以帮助投资者在市场波动较大时保持相对稳定的投资收益。
22. 合约反手什么意思？
1. 合约反手是金融领域中的一个术语。2. 合约反手是指投资者在持有某个金融合约的同时，通过相反的交易动作来平仓或对冲风险。通常是指投资者在持有多头合约的同时，通过卖出相同数量的空头合约来实现对冲或平仓的操作。3. 合约反手的目的是为了降低投资者的风险暴露，通过同时持有多头和空头合约，可以在市场行情变动时，减少投资组合的波动性。这种操作可以帮助投资者在市场波动较大时保持相对稳定的投资收益。
23. 期货合约对冲是怎么回事？
金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。 行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。
24. 期货合约对冲是怎么回事？
金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。 行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。
25. 中性策略和对冲的区别？
中性策略和对冲策略都是投资组合管理中的风险管理策略，旨在降低投资组合的系统性风险。尽管它们的目标相似，但它们在实现策略的方法和原理上有所不同。以下是中性策略和对冲策略之间的主要区别：
1. 中性策略：
- 中性策略的主要目标是在投资组合中消除或降低市场风险，从而使投资组合的收益与市场指数保持无关。
- 中性策略通常通过对冲策略（如期权策略、期货策略等）和其他投资工具（如股票、债券等）的组合来实现。中性策略的核心是构建一个与市场指数无关的投资组合，从而降低投资组合的系统性风险。
- 中性策略的优点是可以在不同的市场环境下保持相对稳定的收益，降低投资组合的系统性风险。缺点是可能会降低投资组合的预期收益，需要较高的投资技巧和对市场的深入了解。
2. 对冲策略：
- 对冲策略的主要目标是降低特定风险因素（如市场风险、货币风险、利率风险等）对投资组合的影响。
- 对冲策略通常通过使用衍生品（如期权、期货、互换等）或其他投资工具来实现。对冲策略的核心是识别和量化风险因素，然后利用相应的投资工具来降低这些风险因素对投资组合的影响。
- 对冲策略的优点是可以降低特定风险因素对投资组合的影响，使投资组合更加稳健。缺点是可能会增加投资组合的复杂性，需要较高的投资技巧和对市场的深入了解。
总之，中性策略和对冲策略之间的主要区别在于实现策略的方法和原理。中性策略旨在消除或降低市场风险，从而使投资组合的收益与市场指数保持无关；而对冲策略旨在降低特定风险因素对投资组合的影响。在实际投资中，可以根据风险偏好和目标选择适合自己的策略。
26. 中性策略和对冲的区别？
中性策略和对冲策略都是投资组合管理中的风险管理策略，旨在降低投资组合的系统性风险。尽管它们的目标相似，但它们在实现策略的方法和原理上有所不同。以下是中性策略和对冲策略之间的主要区别：
1. 中性策略：
- 中性策略的主要目标是在投资组合中消除或降低市场风险，从而使投资组合的收益与市场指数保持无关。
- 中性策略通常通过对冲策略（如期权策略、期货策略等）和其他投资工具（如股票、债券等）的组合来实现。中性策略的核心是构建一个与市场指数无关的投资组合，从而降低投资组合的系统性风险。
- 中性策略的优点是可以在不同的市场环境下保持相对稳定的收益，降低投资组合的系统性风险。缺点是可能会降低投资组合的预期收益，需要较高的投资技巧和对市场的深入了解。
2. 对冲策略：
- 对冲策略的主要目标是降低特定风险因素（如市场风险、货币风险、利率风险等）对投资组合的影响。
- 对冲策略通常通过使用衍生品（如期权、期货、互换等）或其他投资工具来实现。对冲策略的核心是识别和量化风险因素，然后利用相应的投资工具来降低这些风险因素对投资组合的影响。
- 对冲策略的优点是可以降低特定风险因素对投资组合的影响，使投资组合更加稳健。缺点是可能会增加投资组合的复杂性，需要较高的投资技巧和对市场的深入了解。
总之，中性策略和对冲策略之间的主要区别在于实现策略的方法和原理。中性策略旨在消除或降低市场风险，从而使投资组合的收益与市场指数保持无关；而对冲策略旨在降低特定风险因素对投资组合的影响。在实际投资中，可以根据风险偏好和目标选择适合自己的策略。
27. 中性策略和对冲的区别？
中性策略和对冲策略都是投资组合管理中的风险管理策略，旨在降低投资组合的系统性风险。尽管它们的目标相似，但它们在实现策略的方法和原理上有所不同。以下是中性策略和对冲策略之间的主要区别：
1. 中性策略：
- 中性策略的主要目标是在投资组合中消除或降低市场风险，从而使投资组合的收益与市场指数保持无关。
- 中性策略通常通过对冲策略（如期权策略、期货策略等）和其他投资工具（如股票、债券等）的组合来实现。中性策略的核心是构建一个与市场指数无关的投资组合，从而降低投资组合的系统性风险。
- 中性策略的优点是可以在不同的市场环境下保持相对稳定的收益，降低投资组合的系统性风险。缺点是可能会降低投资组合的预期收益，需要较高的投资技巧和对市场的深入了解。
2. 对冲策略：
- 对冲策略的主要目标是降低特定风险因素（如市场风险、货币风险、利率风险等）对投资组合的影响。
- 对冲策略通常通过使用衍生品（如期权、期货、互换等）或其他投资工具来实现。对冲策略的核心是识别和量化风险因素，然后利用相应的投资工具来降低这些风险因素对投资组合的影响。
- 对冲策略的优点是可以降低特定风险因素对投资组合的影响，使投资组合更加稳健。缺点是可能会增加投资组合的复杂性，需要较高的投资技巧和对市场的深入了解。
总之，中性策略和对冲策略之间的主要区别在于实现策略的方法和原理。中性策略旨在消除或降低市场风险，从而使投资组合的收益与市场指数保持无关；而对冲策略旨在降低特定风险因素对投资组合的影响。在实际投资中，可以根据风险偏好和目标选择适合自己的策略。
28. 中性策略和对冲的区别？
中性策略和对冲策略都是投资组合管理中的风险管理策略，旨在降低投资组合的系统性风险。尽管它们的目标相似，但它们在实现策略的方法和原理上有所不同。以下是中性策略和对冲策略之间的主要区别：
1. 中性策略：
- 中性策略的主要目标是在投资组合中消除或降低市场风险，从而使投资组合的收益与市场指数保持无关。
- 中性策略通常通过对冲策略（如期权策略、期货策略等）和其他投资工具（如股票、债券等）的组合来实现。中性策略的核心是构建一个与市场指数无关的投资组合，从而降低投资组合的系统性风险。
- 中性策略的优点是可以在不同的市场环境下保持相对稳定的收益，降低投资组合的系统性风险。缺点是可能会降低投资组合的预期收益，需要较高的投资技巧和对市场的深入了解。
2. 对冲策略：
- 对冲策略的主要目标是降低特定风险因素（如市场风险、货币风险、利率风险等）对投资组合的影响。
- 对冲策略通常通过使用衍生品（如期权、期货、互换等）或其他投资工具来实现。对冲策略的核心是识别和量化风险因素，然后利用相应的投资工具来降低这些风险因素对投资组合的影响。
- 对冲策略的优点是可以降低特定风险因素对投资组合的影响，使投资组合更加稳健。缺点是可能会增加投资组合的复杂性，需要较高的投资技巧和对市场的深入了解。
总之，中性策略和对冲策略之间的主要区别在于实现策略的方法和原理。中性策略旨在消除或降低市场风险，从而使投资组合的收益与市场指数保持无关；而对冲策略旨在降低特定风险因素对投资组合的影响。在实际投资中，可以根据风险偏好和目标选择适合自己的策略。
