外汇会自动掉期吗(外汇掉期和货币互换区别？)
1. 外汇掉期和货币互换区别？
1.期限不同
外汇掉期：一般为1年以内的交易，也有1年以上的交易，比如我国外汇交易中心的人民币美元外汇掉期的期限为O/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。
货币互换：一般为1年以上的交易，比如我国外汇交易中心的人民币美元货币互换的期限一般分为：1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。
2.汇率不同
外汇掉期：前后交换货币通常使用不同的汇率。
货币互换：前后交换货币通常使用相同的汇率。
3.交换本金金额
外汇掉期：前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。
货币互换：前期交换和后期收回的本金金额通常一致。
4.利息
外汇掉期：不进行利息交换。
货币互换：通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率，浮动利率换浮动利率。
5.本金
外汇掉期：通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。
货币互换：期初、期末交换一次本金，金额不变。
2. 外汇隔夜仓息怎么计算？
隔夜利息如何计算通常隔夜利息在短期内一两天是比较少的，与你的交易成本比起来并不大。但如果您连续持仓时间接近一个月或者更长，那这笔利息的数目将会很大。隔夜利息是指作为反映货币组合各自的国家利率差额而被支付或被赚取的一种借贷方式。
如果你在交易日结束直到下个交易日（东部时间5pm）一致持有某个货币组合，你就会支付或收到掉期。
举个例子，如果你做GBP/USD多头买入，而且美元的利率比英镑的利率要低，那么你就赢得一笔贷记款项。
如果你做空头，就会被借记一笔款项。
如果你做即期外汇买卖，实际的起息日是两天前。
一笔星期四的交易，则起息日为星期一。
一笔星期五的交易，则起息日为星期二，依此类推。
星期三，金额翻三番，因为这中间包括上周的业务。
(行业规定：星期三的利息将会是正常交易日金额的三倍。交易日金额的三倍。
) 我这里有个公式 隔夜利息=（100000*买入利息/360）*持有天数。
你可以自己算一下。有什么不懂得可以随时联系沟通，QQ在用户名中。
3. 解释一下掉期和互换？
互换和掉期在英文中都叫swaps，但实际上两者在外汇领域存在较大的差别。
掉期是外汇市场上的一种交易方法，外汇掉期一半指的是foreign exchange swaps，是指对不同期限但金额相等的同种外汇做两笔反方向的交易，相当于一笔即期交易和一笔远期交易。它没有实质的合约，没有专门的市场，更不是一种衍生工具，只是一种交易方式。
而外汇领域中的互换是一种金融产品，货币互换指的是currency swaps，是交易双方对不同货币的本金或利息（或两者同时）进行交换的交易，它有实质的合约，且是一种重要的衍生工具，且形成了自己的市场。
货币掉期以短期为主，货币互换一般是一年以上的中长期交易。
4. 掉期交易的特点？
作为一种复合型的外汇买卖，掉期外汇交易明显地具有下述特点：
1、一种货币在被买入的同时即被卖出，或者是一个相反的操作；
2、买卖的货币币种、金额都一致；
3、买与卖的交收时间不同。正因为如此，掉期外汇交易不会改变交易者的外汇持有额，改变的只是交易者所持有的外汇的期限结构，故名“掉期”。
5. 外汇隔夜仓息怎么计算？
隔夜利息如何计算通常隔夜利息在短期内一两天是比较少的，与你的交易成本比起来并不大。但如果您连续持仓时间接近一个月或者更长，那这笔利息的数目将会很大。隔夜利息是指作为反映货币组合各自的国家利率差额而被支付或被赚取的一种借贷方式。
如果你在交易日结束直到下个交易日（东部时间5pm）一致持有某个货币组合，你就会支付或收到掉期。
举个例子，如果你做GBP/USD多头买入，而且美元的利率比英镑的利率要低，那么你就赢得一笔贷记款项。
如果你做空头，就会被借记一笔款项。
如果你做即期外汇买卖，实际的起息日是两天前。
一笔星期四的交易，则起息日为星期一。
一笔星期五的交易，则起息日为星期二，依此类推。
星期三，金额翻三番，因为这中间包括上周的业务。
(行业规定：星期三的利息将会是正常交易日金额的三倍。交易日金额的三倍。
) 我这里有个公式 隔夜利息=（100000*买入利息/360）*持有天数。
你可以自己算一下。有什么不懂得可以随时联系沟通，QQ在用户名中。
6. 外汇隔夜仓息怎么计算？
隔夜利息如何计算通常隔夜利息在短期内一两天是比较少的，与你的交易成本比起来并不大。但如果您连续持仓时间接近一个月或者更长，那这笔利息的数目将会很大。隔夜利息是指作为反映货币组合各自的国家利率差额而被支付或被赚取的一种借贷方式。
如果你在交易日结束直到下个交易日（东部时间5pm）一致持有某个货币组合，你就会支付或收到掉期。
举个例子，如果你做GBP/USD多头买入，而且美元的利率比英镑的利率要低，那么你就赢得一笔贷记款项。
如果你做空头，就会被借记一笔款项。
如果你做即期外汇买卖，实际的起息日是两天前。
一笔星期四的交易，则起息日为星期一。
一笔星期五的交易，则起息日为星期二，依此类推。
星期三，金额翻三番，因为这中间包括上周的业务。
(行业规定：星期三的利息将会是正常交易日金额的三倍。交易日金额的三倍。
) 我这里有个公式 隔夜利息=（100000*买入利息/360）*持有天数。
你可以自己算一下。有什么不懂得可以随时联系沟通，QQ在用户名中。
7. 请问掉期与互换的区别是什么？
一、期限不同掉期：一般为1年以内的交易。
以我国外汇交易中心的人民币兑美元外汇掉期为例，期限一般分为0/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。
互换：一般为1年以上的交易。
以我国外汇交易中心的人民币兑美元货币互换为例，期限一般分为1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。
二、汇率不同掉期：前后交换货币通常使用不同汇率。
互换：前后交换货币通常使用相同汇率。
三、交换本金金额不同掉期：前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。
互换：前期交换和后期收回的本金金额通常一致。
四、利息不同掉期：不进行利息交换。
互换：通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。
利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率。
五、本金不同掉期：通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。
互换：期初、期末各交换一次本金，金额不变。扩展资料掉期交易特点1、买与卖是有意识地同时进行的。
2、买与卖的货币种类相同，金额相等。
3、买卖交割期限不相同。掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的，要么做即期交易，要么做远期交易，并不同时进行，因此，通常也把它叫做单一的外汇买卖，主要用于银行与客户的外汇交易之中。
掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行，故称之为复合的外汇买卖，主要用于银行同业之间的外汇交易。
一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。
掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；
二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。
8. 外汇隔夜仓息怎么计算？
隔夜利息如何计算通常隔夜利息在短期内一两天是比较少的，与你的交易成本比起来并不大。但如果您连续持仓时间接近一个月或者更长，那这笔利息的数目将会很大。隔夜利息是指作为反映货币组合各自的国家利率差额而被支付或被赚取的一种借贷方式。
如果你在交易日结束直到下个交易日（东部时间5pm）一致持有某个货币组合，你就会支付或收到掉期。
举个例子，如果你做GBP/USD多头买入，而且美元的利率比英镑的利率要低，那么你就赢得一笔贷记款项。
如果你做空头，就会被借记一笔款项。
如果你做即期外汇买卖，实际的起息日是两天前。
一笔星期四的交易，则起息日为星期一。
一笔星期五的交易，则起息日为星期二，依此类推。
星期三，金额翻三番，因为这中间包括上周的业务。
(行业规定：星期三的利息将会是正常交易日金额的三倍。交易日金额的三倍。
) 我这里有个公式 隔夜利息=（100000*买入利息/360）*持有天数。
你可以自己算一下。有什么不懂得可以随时联系沟通，QQ在用户名中。
9. 请问掉期与互换的区别是什么？
一、期限不同掉期：一般为1年以内的交易。
以我国外汇交易中心的人民币兑美元外汇掉期为例，期限一般分为0/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。
互换：一般为1年以上的交易。
以我国外汇交易中心的人民币兑美元货币互换为例，期限一般分为1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。
二、汇率不同掉期：前后交换货币通常使用不同汇率。
互换：前后交换货币通常使用相同汇率。
三、交换本金金额不同掉期：前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。
互换：前期交换和后期收回的本金金额通常一致。
四、利息不同掉期：不进行利息交换。
互换：通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。
利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率。
五、本金不同掉期：通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。
互换：期初、期末各交换一次本金，金额不变。扩展资料掉期交易特点1、买与卖是有意识地同时进行的。
2、买与卖的货币种类相同，金额相等。
3、买卖交割期限不相同。掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的，要么做即期交易，要么做远期交易，并不同时进行，因此，通常也把它叫做单一的外汇买卖，主要用于银行与客户的外汇交易之中。
掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行，故称之为复合的外汇买卖，主要用于银行同业之间的外汇交易。
一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。
掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；
二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。
10. 外汇掉期收益率怎么算？
掉期汇率报价即掉期点＝远期汇率-即期汇率；
若为正值则掉期升水，负值则掉期贴水。
11. 请问掉期与互换的区别是什么？
一、期限不同掉期：一般为1年以内的交易。
以我国外汇交易中心的人民币兑美元外汇掉期为例，期限一般分为0/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。
互换：一般为1年以上的交易。
以我国外汇交易中心的人民币兑美元货币互换为例，期限一般分为1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。
二、汇率不同掉期：前后交换货币通常使用不同汇率。
互换：前后交换货币通常使用相同汇率。
三、交换本金金额不同掉期：前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。
互换：前期交换和后期收回的本金金额通常一致。
四、利息不同掉期：不进行利息交换。
互换：通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。
利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率。
五、本金不同掉期：通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。
互换：期初、期末各交换一次本金，金额不变。扩展资料掉期交易特点1、买与卖是有意识地同时进行的。
2、买与卖的货币种类相同，金额相等。
3、买卖交割期限不相同。掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的，要么做即期交易，要么做远期交易，并不同时进行，因此，通常也把它叫做单一的外汇买卖，主要用于银行与客户的外汇交易之中。
掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行，故称之为复合的外汇买卖，主要用于银行同业之间的外汇交易。
一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。
掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；
二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。
12. 外汇掉期和货币互换区别？
1.期限不同
外汇掉期：一般为1年以内的交易，也有1年以上的交易，比如我国外汇交易中心的人民币美元外汇掉期的期限为O/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。
货币互换：一般为1年以上的交易，比如我国外汇交易中心的人民币美元货币互换的期限一般分为：1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。
2.汇率不同
外汇掉期：前后交换货币通常使用不同的汇率。
货币互换：前后交换货币通常使用相同的汇率。
3.交换本金金额
外汇掉期：前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。
货币互换：前期交换和后期收回的本金金额通常一致。
4.利息
外汇掉期：不进行利息交换。
货币互换：通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率，浮动利率换浮动利率。
5.本金
外汇掉期：通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。
货币互换：期初、期末交换一次本金，金额不变。
13. 请问掉期与互换的区别是什么？
一、期限不同掉期：一般为1年以内的交易。
以我国外汇交易中心的人民币兑美元外汇掉期为例，期限一般分为0/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。
互换：一般为1年以上的交易。
以我国外汇交易中心的人民币兑美元货币互换为例，期限一般分为1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。
二、汇率不同掉期：前后交换货币通常使用不同汇率。
互换：前后交换货币通常使用相同汇率。
三、交换本金金额不同掉期：前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。
互换：前期交换和后期收回的本金金额通常一致。
四、利息不同掉期：不进行利息交换。
互换：通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。
利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率。
五、本金不同掉期：通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。
互换：期初、期末各交换一次本金，金额不变。扩展资料掉期交易特点1、买与卖是有意识地同时进行的。
2、买与卖的货币种类相同，金额相等。
3、买卖交割期限不相同。掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的，要么做即期交易，要么做远期交易，并不同时进行，因此，通常也把它叫做单一的外汇买卖，主要用于银行与客户的外汇交易之中。
掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行，故称之为复合的外汇买卖，主要用于银行同业之间的外汇交易。
一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。
掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；
二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。
14. 外汇掉期和货币互换区别？
1.期限不同
外汇掉期：一般为1年以内的交易，也有1年以上的交易，比如我国外汇交易中心的人民币美元外汇掉期的期限为O/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。
货币互换：一般为1年以上的交易，比如我国外汇交易中心的人民币美元货币互换的期限一般分为：1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。
2.汇率不同
外汇掉期：前后交换货币通常使用不同的汇率。
货币互换：前后交换货币通常使用相同的汇率。
3.交换本金金额
外汇掉期：前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。
货币互换：前期交换和后期收回的本金金额通常一致。
4.利息
外汇掉期：不进行利息交换。
货币互换：通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率，浮动利率换浮动利率。
5.本金
外汇掉期：通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。
货币互换：期初、期末交换一次本金，金额不变。
15. 掉期交易的特点？
作为一种复合型的外汇买卖，掉期外汇交易明显地具有下述特点：
1、一种货币在被买入的同时即被卖出，或者是一个相反的操作；
2、买卖的货币币种、金额都一致；
3、买与卖的交收时间不同。正因为如此，掉期外汇交易不会改变交易者的外汇持有额，改变的只是交易者所持有的外汇的期限结构，故名“掉期”。
16. 外汇掉期收益率怎么算？
掉期汇率报价即掉期点＝远期汇率-即期汇率；
若为正值则掉期升水，负值则掉期贴水。
17. 解释一下掉期和互换？
互换和掉期在英文中都叫swaps，但实际上两者在外汇领域存在较大的差别。
掉期是外汇市场上的一种交易方法，外汇掉期一半指的是foreign exchange swaps，是指对不同期限但金额相等的同种外汇做两笔反方向的交易，相当于一笔即期交易和一笔远期交易。它没有实质的合约，没有专门的市场，更不是一种衍生工具，只是一种交易方式。
而外汇领域中的互换是一种金融产品，货币互换指的是currency swaps，是交易双方对不同货币的本金或利息（或两者同时）进行交换的交易，它有实质的合约，且是一种重要的衍生工具，且形成了自己的市场。
货币掉期以短期为主，货币互换一般是一年以上的中长期交易。
18. 掉期交易的特点？
作为一种复合型的外汇买卖，掉期外汇交易明显地具有下述特点：
1、一种货币在被买入的同时即被卖出，或者是一个相反的操作；
2、买卖的货币币种、金额都一致；
3、买与卖的交收时间不同。正因为如此，掉期外汇交易不会改变交易者的外汇持有额，改变的只是交易者所持有的外汇的期限结构，故名“掉期”。
19. 外币掉期是什么意思？
外币掉期（Swap Transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow）的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。
掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。
20. 掉期是什么意思？
掉期是指订约双方就交换彼此与负债和资产组合中的财务责任和从赚取的收入而定的的协议。通过交换彼此的责任或者收入来源，交易双方可以调节所面对的财务风险，从而更能配合他们的预期。
利率掉期可以用来改变公司的固定或者浮动利率风险，一般机构还可以运用利率掉期获得比直接借贷更为优惠的利率。每间公司有不同的信贷评级，有关评级会通过公司所支付的借款的价格反映出来，信贷评级良好的公司借款所需支付的利率会比平均比较差的公司需支付的借款价格低。公司的信贷频率高，需要就基准借款利率上加的息差会越低。反之亦然。
违约掉期，CDS。是一个常见的衍生工具类别。DNF市场于2004年到2007年期间迅速增长，其未平仓名义金额于2004年的六万四千亿美元，增加到2007年的五十七万九千亿美元，然后到金融海啸的2008年底爆发，未平仓的CDS名义金额已经降到41万九千亿美元。
21. 外汇掉期和货币互换区别？
1.期限不同
外汇掉期：一般为1年以内的交易，也有1年以上的交易，比如我国外汇交易中心的人民币美元外汇掉期的期限为O/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。
货币互换：一般为1年以上的交易，比如我国外汇交易中心的人民币美元货币互换的期限一般分为：1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。
2.汇率不同
外汇掉期：前后交换货币通常使用不同的汇率。
货币互换：前后交换货币通常使用相同的汇率。
3.交换本金金额
外汇掉期：前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。
货币互换：前期交换和后期收回的本金金额通常一致。
4.利息
外汇掉期：不进行利息交换。
货币互换：通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率，浮动利率换浮动利率。
5.本金
外汇掉期：通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。
货币互换：期初、期末交换一次本金，金额不变。
22. 什么是掉期交易？
更为准确地说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期交易，是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。
利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。
1981年，IBM公司和世界银行进行了一笔瑞士法郎和德国马克与美元之间的货币掉期交易。当时，世界银行在欧洲美元市场上能够以较为有利的条件筹集到美元资金，但是实际需要的却是瑞士法郎和德国马克。此时持有瑞士法郎和德国马克资金的IBM公司，正好希望将这两种货币形式的资金换成美元资金，以回避利率风险。在所罗门兄弟公司的中介下，世界银行将以低息筹集到的美元资金提供给IBM公司，IBM公司将自己持有的瑞上法郎和德国马克资金提供给世界银行。通过这种掉期交易，世界银行以比自己筹集资金更为有利的条件筹集到了所需的瑞士法郎和德国马克资金，IBM公司则回避了汇率风险，低成本筹集到美元资金。这是迄今为止正式公布的世界上第一笔货币掉期交易。
通过这项掉期交易，世界银行和IBM公司在没有改变与原来的债权人之间的法律关系的情况下，以低成本筹集到了自身所需的资金。 1982年德意志银行进行了一项利率掉期交易。德意志银行对某企业提供了一项长期浮动利率的贷款。
当时．德意志银行为了进行长期贷款需要筹集长期资金，同时判断利率将会上升，以固定利率的形式筹集长期资金可能更为有利。德意志银行用发行长期固定利率债券的方式筹集到了长期资金，通过进行利率掉期交易把固定利率变换成了浮动利率，再支付企业长期浮动利率贷款。这笔交易被认为是第一笔正式的利率掉期交易。 在国际金融市场一体化潮流的背景下，掉朗交易作为一种灵活、有效的避险和资产负债综合管理的衍生工具，越来越受到国际金融界的重视，用途日益广泛，交易量急速增加。近来。这种交易形式己逐步扩展到商品、股票等汇率、利率以外的领域。由于掉期合约内容复杂，多采取由交易双方一对一进行直接交易的形式，缺少活跃的二级市场和交易的公开性，具有较大的信用风险和市场风险。
因此，从事掉期交易者多为实力雄厚、风险控制能力强的国际性金融机构，掉期交易市场基本上是银行同业市场。
23. 外币掉期是什么意思？
外币掉期（Swap Transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow）的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。
掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。
24. 外币掉期是什么意思？
外币掉期（Swap Transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow）的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。
掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。
25. 外汇掉期收益率怎么算？
掉期汇率报价即掉期点＝远期汇率-即期汇率；
若为正值则掉期升水，负值则掉期贴水。
26. 掉期是什么意思？
掉期是指订约双方就交换彼此与负债和资产组合中的财务责任和从赚取的收入而定的的协议。通过交换彼此的责任或者收入来源，交易双方可以调节所面对的财务风险，从而更能配合他们的预期。
利率掉期可以用来改变公司的固定或者浮动利率风险，一般机构还可以运用利率掉期获得比直接借贷更为优惠的利率。每间公司有不同的信贷评级，有关评级会通过公司所支付的借款的价格反映出来，信贷评级良好的公司借款所需支付的利率会比平均比较差的公司需支付的借款价格低。公司的信贷频率高，需要就基准借款利率上加的息差会越低。反之亦然。
违约掉期，CDS。是一个常见的衍生工具类别。DNF市场于2004年到2007年期间迅速增长，其未平仓名义金额于2004年的六万四千亿美元，增加到2007年的五十七万九千亿美元，然后到金融海啸的2008年底爆发，未平仓的CDS名义金额已经降到41万九千亿美元。
27. 掉期交易的特点？
作为一种复合型的外汇买卖，掉期外汇交易明显地具有下述特点：
1、一种货币在被买入的同时即被卖出，或者是一个相反的操作；
2、买卖的货币币种、金额都一致；
3、买与卖的交收时间不同。正因为如此，掉期外汇交易不会改变交易者的外汇持有额，改变的只是交易者所持有的外汇的期限结构，故名“掉期”。
28. 掉期是什么意思？
掉期是指订约双方就交换彼此与负债和资产组合中的财务责任和从赚取的收入而定的的协议。通过交换彼此的责任或者收入来源，交易双方可以调节所面对的财务风险，从而更能配合他们的预期。
利率掉期可以用来改变公司的固定或者浮动利率风险，一般机构还可以运用利率掉期获得比直接借贷更为优惠的利率。每间公司有不同的信贷评级，有关评级会通过公司所支付的借款的价格反映出来，信贷评级良好的公司借款所需支付的利率会比平均比较差的公司需支付的借款价格低。公司的信贷频率高，需要就基准借款利率上加的息差会越低。反之亦然。
违约掉期，CDS。是一个常见的衍生工具类别。DNF市场于2004年到2007年期间迅速增长，其未平仓名义金额于2004年的六万四千亿美元，增加到2007年的五十七万九千亿美元，然后到金融海啸的2008年底爆发，未平仓的CDS名义金额已经降到41万九千亿美元。
29. 外汇掉期收益率怎么算？
掉期汇率报价即掉期点＝远期汇率-即期汇率；
若为正值则掉期升水，负值则掉期贴水。
30. 什么是掉期交易？
更为准确地说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期交易，是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。
利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。
1981年，IBM公司和世界银行进行了一笔瑞士法郎和德国马克与美元之间的货币掉期交易。当时，世界银行在欧洲美元市场上能够以较为有利的条件筹集到美元资金，但是实际需要的却是瑞士法郎和德国马克。此时持有瑞士法郎和德国马克资金的IBM公司，正好希望将这两种货币形式的资金换成美元资金，以回避利率风险。在所罗门兄弟公司的中介下，世界银行将以低息筹集到的美元资金提供给IBM公司，IBM公司将自己持有的瑞上法郎和德国马克资金提供给世界银行。通过这种掉期交易，世界银行以比自己筹集资金更为有利的条件筹集到了所需的瑞士法郎和德国马克资金，IBM公司则回避了汇率风险，低成本筹集到美元资金。这是迄今为止正式公布的世界上第一笔货币掉期交易。
通过这项掉期交易，世界银行和IBM公司在没有改变与原来的债权人之间的法律关系的情况下，以低成本筹集到了自身所需的资金。 1982年德意志银行进行了一项利率掉期交易。德意志银行对某企业提供了一项长期浮动利率的贷款。
当时．德意志银行为了进行长期贷款需要筹集长期资金，同时判断利率将会上升，以固定利率的形式筹集长期资金可能更为有利。德意志银行用发行长期固定利率债券的方式筹集到了长期资金，通过进行利率掉期交易把固定利率变换成了浮动利率，再支付企业长期浮动利率贷款。这笔交易被认为是第一笔正式的利率掉期交易。 在国际金融市场一体化潮流的背景下，掉朗交易作为一种灵活、有效的避险和资产负债综合管理的衍生工具，越来越受到国际金融界的重视，用途日益广泛，交易量急速增加。近来。这种交易形式己逐步扩展到商品、股票等汇率、利率以外的领域。由于掉期合约内容复杂，多采取由交易双方一对一进行直接交易的形式，缺少活跃的二级市场和交易的公开性，具有较大的信用风险和市场风险。
因此，从事掉期交易者多为实力雄厚、风险控制能力强的国际性金融机构，掉期交易市场基本上是银行同业市场。
31. 掉期是什么意思？
掉期是指订约双方就交换彼此与负债和资产组合中的财务责任和从赚取的收入而定的的协议。通过交换彼此的责任或者收入来源，交易双方可以调节所面对的财务风险，从而更能配合他们的预期。
利率掉期可以用来改变公司的固定或者浮动利率风险，一般机构还可以运用利率掉期获得比直接借贷更为优惠的利率。每间公司有不同的信贷评级，有关评级会通过公司所支付的借款的价格反映出来，信贷评级良好的公司借款所需支付的利率会比平均比较差的公司需支付的借款价格低。公司的信贷频率高，需要就基准借款利率上加的息差会越低。反之亦然。
违约掉期，CDS。是一个常见的衍生工具类别。DNF市场于2004年到2007年期间迅速增长，其未平仓名义金额于2004年的六万四千亿美元，增加到2007年的五十七万九千亿美元，然后到金融海啸的2008年底爆发，未平仓的CDS名义金额已经降到41万九千亿美元。
32. 解释一下掉期和互换？
互换和掉期在英文中都叫swaps，但实际上两者在外汇领域存在较大的差别。
掉期是外汇市场上的一种交易方法，外汇掉期一半指的是foreign exchange swaps，是指对不同期限但金额相等的同种外汇做两笔反方向的交易，相当于一笔即期交易和一笔远期交易。它没有实质的合约，没有专门的市场，更不是一种衍生工具，只是一种交易方式。
而外汇领域中的互换是一种金融产品，货币互换指的是currency swaps，是交易双方对不同货币的本金或利息（或两者同时）进行交换的交易，它有实质的合约，且是一种重要的衍生工具，且形成了自己的市场。
货币掉期以短期为主，货币互换一般是一年以上的中长期交易。
33. 什么是掉期交易？
更为准确地说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期交易，是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。
利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。
1981年，IBM公司和世界银行进行了一笔瑞士法郎和德国马克与美元之间的货币掉期交易。当时，世界银行在欧洲美元市场上能够以较为有利的条件筹集到美元资金，但是实际需要的却是瑞士法郎和德国马克。此时持有瑞士法郎和德国马克资金的IBM公司，正好希望将这两种货币形式的资金换成美元资金，以回避利率风险。在所罗门兄弟公司的中介下，世界银行将以低息筹集到的美元资金提供给IBM公司，IBM公司将自己持有的瑞上法郎和德国马克资金提供给世界银行。通过这种掉期交易，世界银行以比自己筹集资金更为有利的条件筹集到了所需的瑞士法郎和德国马克资金，IBM公司则回避了汇率风险，低成本筹集到美元资金。这是迄今为止正式公布的世界上第一笔货币掉期交易。
通过这项掉期交易，世界银行和IBM公司在没有改变与原来的债权人之间的法律关系的情况下，以低成本筹集到了自身所需的资金。 1982年德意志银行进行了一项利率掉期交易。德意志银行对某企业提供了一项长期浮动利率的贷款。
当时．德意志银行为了进行长期贷款需要筹集长期资金，同时判断利率将会上升，以固定利率的形式筹集长期资金可能更为有利。德意志银行用发行长期固定利率债券的方式筹集到了长期资金，通过进行利率掉期交易把固定利率变换成了浮动利率，再支付企业长期浮动利率贷款。这笔交易被认为是第一笔正式的利率掉期交易。 在国际金融市场一体化潮流的背景下，掉朗交易作为一种灵活、有效的避险和资产负债综合管理的衍生工具，越来越受到国际金融界的重视，用途日益广泛，交易量急速增加。近来。这种交易形式己逐步扩展到商品、股票等汇率、利率以外的领域。由于掉期合约内容复杂，多采取由交易双方一对一进行直接交易的形式，缺少活跃的二级市场和交易的公开性，具有较大的信用风险和市场风险。
因此，从事掉期交易者多为实力雄厚、风险控制能力强的国际性金融机构，掉期交易市场基本上是银行同业市场。
34. 外币掉期是什么意思？
外币掉期（Swap Transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow）的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。
掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。
35. 解释一下掉期和互换？
互换和掉期在英文中都叫swaps，但实际上两者在外汇领域存在较大的差别。
掉期是外汇市场上的一种交易方法，外汇掉期一半指的是foreign exchange swaps，是指对不同期限但金额相等的同种外汇做两笔反方向的交易，相当于一笔即期交易和一笔远期交易。它没有实质的合约，没有专门的市场，更不是一种衍生工具，只是一种交易方式。
而外汇领域中的互换是一种金融产品，货币互换指的是currency swaps，是交易双方对不同货币的本金或利息（或两者同时）进行交换的交易，它有实质的合约，且是一种重要的衍生工具，且形成了自己的市场。
货币掉期以短期为主，货币互换一般是一年以上的中长期交易。
36. 什么是掉期交易？
更为准确地说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期交易，是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。
利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。
1981年，IBM公司和世界银行进行了一笔瑞士法郎和德国马克与美元之间的货币掉期交易。当时，世界银行在欧洲美元市场上能够以较为有利的条件筹集到美元资金，但是实际需要的却是瑞士法郎和德国马克。此时持有瑞士法郎和德国马克资金的IBM公司，正好希望将这两种货币形式的资金换成美元资金，以回避利率风险。在所罗门兄弟公司的中介下，世界银行将以低息筹集到的美元资金提供给IBM公司，IBM公司将自己持有的瑞上法郎和德国马克资金提供给世界银行。通过这种掉期交易，世界银行以比自己筹集资金更为有利的条件筹集到了所需的瑞士法郎和德国马克资金，IBM公司则回避了汇率风险，低成本筹集到美元资金。这是迄今为止正式公布的世界上第一笔货币掉期交易。
通过这项掉期交易，世界银行和IBM公司在没有改变与原来的债权人之间的法律关系的情况下，以低成本筹集到了自身所需的资金。 1982年德意志银行进行了一项利率掉期交易。德意志银行对某企业提供了一项长期浮动利率的贷款。
当时．德意志银行为了进行长期贷款需要筹集长期资金，同时判断利率将会上升，以固定利率的形式筹集长期资金可能更为有利。德意志银行用发行长期固定利率债券的方式筹集到了长期资金，通过进行利率掉期交易把固定利率变换成了浮动利率，再支付企业长期浮动利率贷款。这笔交易被认为是第一笔正式的利率掉期交易。 在国际金融市场一体化潮流的背景下，掉朗交易作为一种灵活、有效的避险和资产负债综合管理的衍生工具，越来越受到国际金融界的重视，用途日益广泛，交易量急速增加。近来。这种交易形式己逐步扩展到商品、股票等汇率、利率以外的领域。由于掉期合约内容复杂，多采取由交易双方一对一进行直接交易的形式，缺少活跃的二级市场和交易的公开性，具有较大的信用风险和市场风险。
因此，从事掉期交易者多为实力雄厚、风险控制能力强的国际性金融机构，掉期交易市场基本上是银行同业市场。
