预付款外汇风险(外汇预付款比例多少合适？)
1. 外汇预付款比例多少合适？
谢谢邀请，首先按照当前价位和杠杆大小扣除保证金（保证金相当于押金，平仓之后返回账户），通常外汇200倍杠杆，比如美日当前价位114，按照200倍杠杆，交易一手需要700美金保证金，另外扣除一手交易费20美元（交易费正常扣除，不返还），按照当前价位最后一位计算，交易一手每波动一个点浮动盈亏一美金。
当面临亏损的时候，首先亏的是扣除保证金之后所剩的“可用预付款”，此时由于亏损，预付款比例下降，当“可用预付款”为零时，账户所剩资金就只有700美金保证金（已用预付款），这时预付款比例为100%，若在继续持仓亏损，当预付款比例低到一定程度后爆仓（通常40%左右，根据平台不同，强行爆仓百分比有所差异）。
建议交易时合理设置止损线，控制盈亏比和交易仓位，以我个人经验，总交易仓位所用的保证金，不要超过资金总量的10%，盈亏比要能够达到2:1（止盈通常是止损的两倍），入场点要选好，入场点决定止损多少。
2. 外汇保证金交易中的已用预付款款是什么计算的？
已用预付款即交易已用保证金金额
保证金的计算方式：
例：10000美金的帐户，杠杆是100:1,交易合约按照标准手，即是100000美元的合约
目前的货币对有美元在前的直接标价法的货币对，类如USD/JPY,USD/CHF,USD/CAD之类的；一种是美元在后的间接标价法的货币对，类如GBP/USD,EUR/USD,AUD/USD之类的；还有一种是交叉货币对，类如GBP/JPY,EUR/JPY,AUD/JPY和EUR/GBP等此类。交易上面的这三类货币对，所用的保证金的计算方法是有区别的：
第一种
美元在前的直接标价货币对所用保证金=合约数x交易手数举例：USD/JPY现在价格是88.65/88.68,要买入一个标准手
所用的保证金=100000x1/100=1000美金
如果迷你手，他的合约是10000,则所用保证金就是10000x1/100=100美金
第二种
美元在后的间接标价货币对所用保证金=合约数x交易手数x该货币对的进场价格如何计算外汇保证金
举例：
GBP/USD现在的价格是1.6284/87,买入一个标准手，所用=100000x1x1.6287/100=1628.4美金
如果是迷你手，合约数是1万，保证金=10000x1x1.6287/100=162.84美金了
第三种，交叉货币对所用保证金=合约数x交易手数x交叉盘在“/”前的货币与美元的汇率距离：GBP/JPY做一个标准手。
所用保证金=100000x1x1.6287（英镑/美元的汇率）/100=1628.7美金的GBP在前，故而他的保证金的计算，所乘的汇率就应该是GBP/USD的。其他的类如EUR/JPY以及AUD/JPY
3. 外汇预付款比例多少合适？
谢谢邀请，首先按照当前价位和杠杆大小扣除保证金（保证金相当于押金，平仓之后返回账户），通常外汇200倍杠杆，比如美日当前价位114，按照200倍杠杆，交易一手需要700美金保证金，另外扣除一手交易费20美元（交易费正常扣除，不返还），按照当前价位最后一位计算，交易一手每波动一个点浮动盈亏一美金。
当面临亏损的时候，首先亏的是扣除保证金之后所剩的“可用预付款”，此时由于亏损，预付款比例下降，当“可用预付款”为零时，账户所剩资金就只有700美金保证金（已用预付款），这时预付款比例为100%，若在继续持仓亏损，当预付款比例低到一定程度后爆仓（通常40%左右，根据平台不同，强行爆仓百分比有所差异）。
建议交易时合理设置止损线，控制盈亏比和交易仓位，以我个人经验，总交易仓位所用的保证金，不要超过资金总量的10%，盈亏比要能够达到2:1（止盈通常是止损的两倍），入场点要选好，入场点决定止损多少。
4. 外汇预付款比例多少合适？
谢谢邀请，首先按照当前价位和杠杆大小扣除保证金（保证金相当于押金，平仓之后返回账户），通常外汇200倍杠杆，比如美日当前价位114，按照200倍杠杆，交易一手需要700美金保证金，另外扣除一手交易费20美元（交易费正常扣除，不返还），按照当前价位最后一位计算，交易一手每波动一个点浮动盈亏一美金。
当面临亏损的时候，首先亏的是扣除保证金之后所剩的“可用预付款”，此时由于亏损，预付款比例下降，当“可用预付款”为零时，账户所剩资金就只有700美金保证金（已用预付款），这时预付款比例为100%，若在继续持仓亏损，当预付款比例低到一定程度后爆仓（通常40%左右，根据平台不同，强行爆仓百分比有所差异）。
建议交易时合理设置止损线，控制盈亏比和交易仓位，以我个人经验，总交易仓位所用的保证金，不要超过资金总量的10%，盈亏比要能够达到2:1（止盈通常是止损的两倍），入场点要选好，入场点决定止损多少。
5. 预付款比率是怎么算的？
预付款比率是指收到的预付款占总价款的比例。计算方法为：预付款比率=预付款/总价款预付款是一种支付手段，其目的是解决合同一方周转资金短缺。预付款不具有担保债的履行的作用，也不能证明合同的成立。收受预付款一方违约，只须返还所收款项，而无须双倍返还。
1、预付款的数额没有任何限制；
2、预付款为主合同给付的一部分，当事人关于预付款的约定，具有诺成性，不以实际交付为生效要件；
3、预付款为价款一部之先付，在性质上仍属清偿；
4、预付款无双向或单向担保的效力，当事人不履行合同而致合同解除时，预付款应当返还。各方的违约责任通过合同约定的其他条款来定，如果没有约定违约责任的，一般不承担违约责任。
6. 外汇保证金交易中的已用预付款款是什么计算的？
已用预付款即交易已用保证金金额
保证金的计算方式：
例：10000美金的帐户，杠杆是100:1,交易合约按照标准手，即是100000美元的合约
目前的货币对有美元在前的直接标价法的货币对，类如USD/JPY,USD/CHF,USD/CAD之类的；一种是美元在后的间接标价法的货币对，类如GBP/USD,EUR/USD,AUD/USD之类的；还有一种是交叉货币对，类如GBP/JPY,EUR/JPY,AUD/JPY和EUR/GBP等此类。交易上面的这三类货币对，所用的保证金的计算方法是有区别的：
第一种
美元在前的直接标价货币对所用保证金=合约数x交易手数举例：USD/JPY现在价格是88.65/88.68,要买入一个标准手
所用的保证金=100000x1/100=1000美金
如果迷你手，他的合约是10000,则所用保证金就是10000x1/100=100美金
第二种
美元在后的间接标价货币对所用保证金=合约数x交易手数x该货币对的进场价格如何计算外汇保证金
举例：
GBP/USD现在的价格是1.6284/87,买入一个标准手，所用=100000x1x1.6287/100=1628.4美金
如果是迷你手，合约数是1万，保证金=10000x1x1.6287/100=162.84美金了
第三种，交叉货币对所用保证金=合约数x交易手数x交叉盘在“/”前的货币与美元的汇率距离：GBP/JPY做一个标准手。
所用保证金=100000x1x1.6287（英镑/美元的汇率）/100=1628.7美金的GBP在前，故而他的保证金的计算，所乘的汇率就应该是GBP/USD的。其他的类如EUR/JPY以及AUD/JPY
7. 外汇预付款比例多少合适？
谢谢邀请，首先按照当前价位和杠杆大小扣除保证金（保证金相当于押金，平仓之后返回账户），通常外汇200倍杠杆，比如美日当前价位114，按照200倍杠杆，交易一手需要700美金保证金，另外扣除一手交易费20美元（交易费正常扣除，不返还），按照当前价位最后一位计算，交易一手每波动一个点浮动盈亏一美金。
当面临亏损的时候，首先亏的是扣除保证金之后所剩的“可用预付款”，此时由于亏损，预付款比例下降，当“可用预付款”为零时，账户所剩资金就只有700美金保证金（已用预付款），这时预付款比例为100%，若在继续持仓亏损，当预付款比例低到一定程度后爆仓（通常40%左右，根据平台不同，强行爆仓百分比有所差异）。
建议交易时合理设置止损线，控制盈亏比和交易仓位，以我个人经验，总交易仓位所用的保证金，不要超过资金总量的10%，盈亏比要能够达到2:1（止盈通常是止损的两倍），入场点要选好，入场点决定止损多少。
8. 预付款比率是怎么算的？
预付款比率是指收到的预付款占总价款的比例。计算方法为：预付款比率=预付款/总价款预付款是一种支付手段，其目的是解决合同一方周转资金短缺。预付款不具有担保债的履行的作用，也不能证明合同的成立。收受预付款一方违约，只须返还所收款项，而无须双倍返还。
1、预付款的数额没有任何限制；
2、预付款为主合同给付的一部分，当事人关于预付款的约定，具有诺成性，不以实际交付为生效要件；
3、预付款为价款一部之先付，在性质上仍属清偿；
4、预付款无双向或单向担保的效力，当事人不履行合同而致合同解除时，预付款应当返还。各方的违约责任通过合同约定的其他条款来定，如果没有约定违约责任的，一般不承担违约责任。
9. 外汇保证金交易中的已用预付款款是什么计算的？
已用预付款即交易已用保证金金额
保证金的计算方式：
例：10000美金的帐户，杠杆是100:1,交易合约按照标准手，即是100000美元的合约
目前的货币对有美元在前的直接标价法的货币对，类如USD/JPY,USD/CHF,USD/CAD之类的；一种是美元在后的间接标价法的货币对，类如GBP/USD,EUR/USD,AUD/USD之类的；还有一种是交叉货币对，类如GBP/JPY,EUR/JPY,AUD/JPY和EUR/GBP等此类。交易上面的这三类货币对，所用的保证金的计算方法是有区别的：
第一种
美元在前的直接标价货币对所用保证金=合约数x交易手数举例：USD/JPY现在价格是88.65/88.68,要买入一个标准手
所用的保证金=100000x1/100=1000美金
如果迷你手，他的合约是10000,则所用保证金就是10000x1/100=100美金
第二种
美元在后的间接标价货币对所用保证金=合约数x交易手数x该货币对的进场价格如何计算外汇保证金
举例：
GBP/USD现在的价格是1.6284/87,买入一个标准手，所用=100000x1x1.6287/100=1628.4美金
如果是迷你手，合约数是1万，保证金=10000x1x1.6287/100=162.84美金了
第三种，交叉货币对所用保证金=合约数x交易手数x交叉盘在“/”前的货币与美元的汇率距离：GBP/JPY做一个标准手。
所用保证金=100000x1x1.6287（英镑/美元的汇率）/100=1628.7美金的GBP在前，故而他的保证金的计算，所乘的汇率就应该是GBP/USD的。其他的类如EUR/JPY以及AUD/JPY
10. 预付款比率是怎么算的？
预付款比率是指收到的预付款占总价款的比例。计算方法为：预付款比率=预付款/总价款预付款是一种支付手段，其目的是解决合同一方周转资金短缺。预付款不具有担保债的履行的作用，也不能证明合同的成立。收受预付款一方违约，只须返还所收款项，而无须双倍返还。
1、预付款的数额没有任何限制；
2、预付款为主合同给付的一部分，当事人关于预付款的约定，具有诺成性，不以实际交付为生效要件；
3、预付款为价款一部之先付，在性质上仍属清偿；
4、预付款无双向或单向担保的效力，当事人不履行合同而致合同解除时，预付款应当返还。各方的违约责任通过合同约定的其他条款来定，如果没有约定违约责任的，一般不承担违约责任。
11. 外汇保证金交易中的已用预付款款是什么计算的？
已用预付款即交易已用保证金金额
保证金的计算方式：
例：10000美金的帐户，杠杆是100:1,交易合约按照标准手，即是100000美元的合约
目前的货币对有美元在前的直接标价法的货币对，类如USD/JPY,USD/CHF,USD/CAD之类的；一种是美元在后的间接标价法的货币对，类如GBP/USD,EUR/USD,AUD/USD之类的；还有一种是交叉货币对，类如GBP/JPY,EUR/JPY,AUD/JPY和EUR/GBP等此类。交易上面的这三类货币对，所用的保证金的计算方法是有区别的：
第一种
美元在前的直接标价货币对所用保证金=合约数x交易手数举例：USD/JPY现在价格是88.65/88.68,要买入一个标准手
所用的保证金=100000x1/100=1000美金
如果迷你手，他的合约是10000,则所用保证金就是10000x1/100=100美金
第二种
美元在后的间接标价货币对所用保证金=合约数x交易手数x该货币对的进场价格如何计算外汇保证金
举例：
GBP/USD现在的价格是1.6284/87,买入一个标准手，所用=100000x1x1.6287/100=1628.4美金
如果是迷你手，合约数是1万，保证金=10000x1x1.6287/100=162.84美金了
第三种，交叉货币对所用保证金=合约数x交易手数x交叉盘在“/”前的货币与美元的汇率距离：GBP/JPY做一个标准手。
所用保证金=100000x1x1.6287（英镑/美元的汇率）/100=1628.7美金的GBP在前，故而他的保证金的计算，所乘的汇率就应该是GBP/USD的。其他的类如EUR/JPY以及AUD/JPY
12. 预付款比率是怎么算的？
预付款比率是指收到的预付款占总价款的比例。计算方法为：预付款比率=预付款/总价款预付款是一种支付手段，其目的是解决合同一方周转资金短缺。预付款不具有担保债的履行的作用，也不能证明合同的成立。收受预付款一方违约，只须返还所收款项，而无须双倍返还。
1、预付款的数额没有任何限制；
2、预付款为主合同给付的一部分，当事人关于预付款的约定，具有诺成性，不以实际交付为生效要件；
3、预付款为价款一部之先付，在性质上仍属清偿；
4、预付款无双向或单向担保的效力，当事人不履行合同而致合同解除时，预付款应当返还。各方的违约责任通过合同约定的其他条款来定，如果没有约定违约责任的，一般不承担违约责任。
13. 出口企业如何规避汇率风险？
汇率风险的防范措施
1 选择有利的计价货币 外汇风险的大小与外币币种有着密切的联系，交易中收付货币币种的不同，所承受的外汇风险会有所不同。计价的货币及其金额将直接成为风险的弥补对象，因此进出口商品用何种货币计价是弥补外汇风险的关键。企业在签订合同时，资金的收付以“收硬付软”为基本原则，即争取出口合同以硬货币计值，进口合同以软货币计值。对外借款选择将来还本付息时趋软的货币，对外投资选择将来收取本息时趋硬的货币，一般来说，外贸企业在出口商品、劳务或对资产业务计价时，要争取使用汇价趋于上浮的货币，在进口商品或对外负债业务计价时，争取用汇价趋于下浮的货币。
2 运用合理的贸易手段 在贸易过程中。如何运用贸易的手段来弥补风险是一个重要途径，而且弥补风险的成本低。
(1)适当调整商品的价格。外贸企业自营出口业务在向外商报价过程中应适当调整价格，要考虑人民币升值的趋势尽可能弥补预期收汇时可能出现的损失。在代理出口业务中，改变按固定换汇成本结算的方式，协议按固定代理费率收取代理费，从而规避汇率风险。
(2)提前或延期结汇。进出口企业在进出口合同生效后，企业应当密切跟踪预期应收、应付货币
对本币的汇率变化，通过对外汇汇价变动趋势的预测，改变外汇资金的收付日期，防范外汇风险。在出口业务中。当计价货币汇率呈上升趋势时，企业应在合同规定的履约期限内延迟出运货物，或向外方提供信用，以延长出口汇票期限，若汇率呈下跌趋势时，应争取提前结汇，比如以预收货款的方式在货物装运前就收汇。而在进口业务中，应反向操作。此外，出口收汇还应当根据实际情况选用合适的结算方式，即要求能够及时安全的收汇，因为及时收汇则汇率变动的时间因素风险会大大缩小。一般而言，即期L/C最符合安全及时收汇的原则，远期L/C、D/P、D/A安全性依次减弱。
3 利用灵活的金融衍生工具、保险服务
(1)贸易融资。贸易融资可以较方便地解决企业资金周转问题，通过出口押汇等短期贸易融资方式，获得外币贷款并立即结汇，既满足了出口发货与收汇期间的现金流需要，同时，企业也可以提前锁定收汇金额，又规避了汇率风险。在贸易融资方式构成中，进出口押汇使用比重较高(约为80％)，原因主要是出口押汇期限较短(一般在一年以内)，可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。另外，还可使用福费廷等期限较长的贸易融资方式。
(2)贴现。在延期付款的出口业务中，出口商可考虑将承兑的远期汇票向银行贴现，这种方法除了可提前取得货款加速出口商资金周转外，还可消除外汇风险。一是出口企业将票据向进口企业所在国的银行贴现，再将收到的外币票款在即期外汇市场上兑换成本国货币后汇回国内；二是将票据向我国银行贴现，直接收到本币资金，转移外汇风险的费用包括在银行收取的贴息里面。但是，一旦承兑人到期不能支付票据，出口企业要承担被追索的风险。
(3)利用保险制度。一些国家专门设有一种为经营外贸服务的保险机构以及外汇保险制度，其提供的保险服务就是汇率波动保险。外贸企业按照保险规定投保，若因汇价变动造成了损失，则可根据保险合同向保险公司索赔，保险公司将按保险合同的规定赔付。如中国信保的“中小企业综合保险”产品。“中小企业综合保险”产品是根据国家相关政策，专门为年出口额在200万美元以下的中小型企业设计的，特别适合那些刚刚步入国际市场、业务规模较小的外贸企业。
(4)远期结售汇。一般由银行与客户签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇收支发生时，按照远期结售汇合约约定的币种、金额、汇率办理结汇或售汇。
(5)远期外汇交易。指企业与银行达成协议，在未来某一日期按照远期汇率办理外汇收付业务的交易行为。它是当今国内外回避汇率风险普遍的做法之一。当然。远期外汇交易本身是存在风险的，企业能否避免损失和获得好处，关键在于汇率预测是否正确。采用这种交易方式，要求外贸企业在签订外汇买卖合同时。必须确定企业未来收付的外汇金额、收付期限和交割日等。由于外贸企业外汇收付期限和交割日一般很难确定，企业可根据自己的情况选择择期外汇交易，与远期外汇交易方式相比极为方便。增加了企业的活动余地，但在采用这一方式进行交易时，企业应注意国内外各银行对择期的时间范围的不同规定。如中国银行开办的择期外汇交易时间范围是3个月，在成交后的第3天起到3个月的到期日止的任何一天，客户都有权要求银行进行交割，但必须提前5个工作日通知银行。
外贸企业除通过合理运用以上介绍的方法外，还可运用掉期交易、外汇期货和外汇期权以及境外人民币无本金交割远期(NDF)工具，来减少和消除外汇风险及其潜在影响。由于现实的种种原因，近期内，我国的外贸企业还不能完全利用外汇期货和期权交易方式来回避汇率风险，比较切合实际的选择应该是远期外汇交易方式。另外，应看到风险控制是相对的，与企业的各种基本条件、现实环境、业务能力等各种不同因素紧密相关。因此，企业应当灵活掌握与运用各种汇率风险防范措施，有时还要几种方法配合使用，才能取得较好的效果。
14. 出口企业如何规避汇率风险？
汇率风险的防范措施
1 选择有利的计价货币 外汇风险的大小与外币币种有着密切的联系，交易中收付货币币种的不同，所承受的外汇风险会有所不同。计价的货币及其金额将直接成为风险的弥补对象，因此进出口商品用何种货币计价是弥补外汇风险的关键。企业在签订合同时，资金的收付以“收硬付软”为基本原则，即争取出口合同以硬货币计值，进口合同以软货币计值。对外借款选择将来还本付息时趋软的货币，对外投资选择将来收取本息时趋硬的货币，一般来说，外贸企业在出口商品、劳务或对资产业务计价时，要争取使用汇价趋于上浮的货币，在进口商品或对外负债业务计价时，争取用汇价趋于下浮的货币。
2 运用合理的贸易手段 在贸易过程中。如何运用贸易的手段来弥补风险是一个重要途径，而且弥补风险的成本低。
(1)适当调整商品的价格。外贸企业自营出口业务在向外商报价过程中应适当调整价格，要考虑人民币升值的趋势尽可能弥补预期收汇时可能出现的损失。在代理出口业务中，改变按固定换汇成本结算的方式，协议按固定代理费率收取代理费，从而规避汇率风险。
(2)提前或延期结汇。进出口企业在进出口合同生效后，企业应当密切跟踪预期应收、应付货币
对本币的汇率变化，通过对外汇汇价变动趋势的预测，改变外汇资金的收付日期，防范外汇风险。在出口业务中。当计价货币汇率呈上升趋势时，企业应在合同规定的履约期限内延迟出运货物，或向外方提供信用，以延长出口汇票期限，若汇率呈下跌趋势时，应争取提前结汇，比如以预收货款的方式在货物装运前就收汇。而在进口业务中，应反向操作。此外，出口收汇还应当根据实际情况选用合适的结算方式，即要求能够及时安全的收汇，因为及时收汇则汇率变动的时间因素风险会大大缩小。一般而言，即期L/C最符合安全及时收汇的原则，远期L/C、D/P、D/A安全性依次减弱。
3 利用灵活的金融衍生工具、保险服务
(1)贸易融资。贸易融资可以较方便地解决企业资金周转问题，通过出口押汇等短期贸易融资方式，获得外币贷款并立即结汇，既满足了出口发货与收汇期间的现金流需要，同时，企业也可以提前锁定收汇金额，又规避了汇率风险。在贸易融资方式构成中，进出口押汇使用比重较高(约为80％)，原因主要是出口押汇期限较短(一般在一年以内)，可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。另外，还可使用福费廷等期限较长的贸易融资方式。
(2)贴现。在延期付款的出口业务中，出口商可考虑将承兑的远期汇票向银行贴现，这种方法除了可提前取得货款加速出口商资金周转外，还可消除外汇风险。一是出口企业将票据向进口企业所在国的银行贴现，再将收到的外币票款在即期外汇市场上兑换成本国货币后汇回国内；二是将票据向我国银行贴现，直接收到本币资金，转移外汇风险的费用包括在银行收取的贴息里面。但是，一旦承兑人到期不能支付票据，出口企业要承担被追索的风险。
(3)利用保险制度。一些国家专门设有一种为经营外贸服务的保险机构以及外汇保险制度，其提供的保险服务就是汇率波动保险。外贸企业按照保险规定投保，若因汇价变动造成了损失，则可根据保险合同向保险公司索赔，保险公司将按保险合同的规定赔付。如中国信保的“中小企业综合保险”产品。“中小企业综合保险”产品是根据国家相关政策，专门为年出口额在200万美元以下的中小型企业设计的，特别适合那些刚刚步入国际市场、业务规模较小的外贸企业。
(4)远期结售汇。一般由银行与客户签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇收支发生时，按照远期结售汇合约约定的币种、金额、汇率办理结汇或售汇。
(5)远期外汇交易。指企业与银行达成协议，在未来某一日期按照远期汇率办理外汇收付业务的交易行为。它是当今国内外回避汇率风险普遍的做法之一。当然。远期外汇交易本身是存在风险的，企业能否避免损失和获得好处，关键在于汇率预测是否正确。采用这种交易方式，要求外贸企业在签订外汇买卖合同时。必须确定企业未来收付的外汇金额、收付期限和交割日等。由于外贸企业外汇收付期限和交割日一般很难确定，企业可根据自己的情况选择择期外汇交易，与远期外汇交易方式相比极为方便。增加了企业的活动余地，但在采用这一方式进行交易时，企业应注意国内外各银行对择期的时间范围的不同规定。如中国银行开办的择期外汇交易时间范围是3个月，在成交后的第3天起到3个月的到期日止的任何一天，客户都有权要求银行进行交割，但必须提前5个工作日通知银行。
外贸企业除通过合理运用以上介绍的方法外，还可运用掉期交易、外汇期货和外汇期权以及境外人民币无本金交割远期(NDF)工具，来减少和消除外汇风险及其潜在影响。由于现实的种种原因，近期内，我国的外贸企业还不能完全利用外汇期货和期权交易方式来回避汇率风险，比较切合实际的选择应该是远期外汇交易方式。另外，应看到风险控制是相对的，与企业的各种基本条件、现实环境、业务能力等各种不同因素紧密相关。因此，企业应当灵活掌握与运用各种汇率风险防范措施，有时还要几种方法配合使用，才能取得较好的效果。
15. 出口企业如何规避汇率风险？
汇率风险的防范措施
1 选择有利的计价货币 外汇风险的大小与外币币种有着密切的联系，交易中收付货币币种的不同，所承受的外汇风险会有所不同。计价的货币及其金额将直接成为风险的弥补对象，因此进出口商品用何种货币计价是弥补外汇风险的关键。企业在签订合同时，资金的收付以“收硬付软”为基本原则，即争取出口合同以硬货币计值，进口合同以软货币计值。对外借款选择将来还本付息时趋软的货币，对外投资选择将来收取本息时趋硬的货币，一般来说，外贸企业在出口商品、劳务或对资产业务计价时，要争取使用汇价趋于上浮的货币，在进口商品或对外负债业务计价时，争取用汇价趋于下浮的货币。
2 运用合理的贸易手段 在贸易过程中。如何运用贸易的手段来弥补风险是一个重要途径，而且弥补风险的成本低。
(1)适当调整商品的价格。外贸企业自营出口业务在向外商报价过程中应适当调整价格，要考虑人民币升值的趋势尽可能弥补预期收汇时可能出现的损失。在代理出口业务中，改变按固定换汇成本结算的方式，协议按固定代理费率收取代理费，从而规避汇率风险。
(2)提前或延期结汇。进出口企业在进出口合同生效后，企业应当密切跟踪预期应收、应付货币
对本币的汇率变化，通过对外汇汇价变动趋势的预测，改变外汇资金的收付日期，防范外汇风险。在出口业务中。当计价货币汇率呈上升趋势时，企业应在合同规定的履约期限内延迟出运货物，或向外方提供信用，以延长出口汇票期限，若汇率呈下跌趋势时，应争取提前结汇，比如以预收货款的方式在货物装运前就收汇。而在进口业务中，应反向操作。此外，出口收汇还应当根据实际情况选用合适的结算方式，即要求能够及时安全的收汇，因为及时收汇则汇率变动的时间因素风险会大大缩小。一般而言，即期L/C最符合安全及时收汇的原则，远期L/C、D/P、D/A安全性依次减弱。
3 利用灵活的金融衍生工具、保险服务
(1)贸易融资。贸易融资可以较方便地解决企业资金周转问题，通过出口押汇等短期贸易融资方式，获得外币贷款并立即结汇，既满足了出口发货与收汇期间的现金流需要，同时，企业也可以提前锁定收汇金额，又规避了汇率风险。在贸易融资方式构成中，进出口押汇使用比重较高(约为80％)，原因主要是出口押汇期限较短(一般在一年以内)，可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。另外，还可使用福费廷等期限较长的贸易融资方式。
(2)贴现。在延期付款的出口业务中，出口商可考虑将承兑的远期汇票向银行贴现，这种方法除了可提前取得货款加速出口商资金周转外，还可消除外汇风险。一是出口企业将票据向进口企业所在国的银行贴现，再将收到的外币票款在即期外汇市场上兑换成本国货币后汇回国内；二是将票据向我国银行贴现，直接收到本币资金，转移外汇风险的费用包括在银行收取的贴息里面。但是，一旦承兑人到期不能支付票据，出口企业要承担被追索的风险。
(3)利用保险制度。一些国家专门设有一种为经营外贸服务的保险机构以及外汇保险制度，其提供的保险服务就是汇率波动保险。外贸企业按照保险规定投保，若因汇价变动造成了损失，则可根据保险合同向保险公司索赔，保险公司将按保险合同的规定赔付。如中国信保的“中小企业综合保险”产品。“中小企业综合保险”产品是根据国家相关政策，专门为年出口额在200万美元以下的中小型企业设计的，特别适合那些刚刚步入国际市场、业务规模较小的外贸企业。
(4)远期结售汇。一般由银行与客户签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇收支发生时，按照远期结售汇合约约定的币种、金额、汇率办理结汇或售汇。
(5)远期外汇交易。指企业与银行达成协议，在未来某一日期按照远期汇率办理外汇收付业务的交易行为。它是当今国内外回避汇率风险普遍的做法之一。当然。远期外汇交易本身是存在风险的，企业能否避免损失和获得好处，关键在于汇率预测是否正确。采用这种交易方式，要求外贸企业在签订外汇买卖合同时。必须确定企业未来收付的外汇金额、收付期限和交割日等。由于外贸企业外汇收付期限和交割日一般很难确定，企业可根据自己的情况选择择期外汇交易，与远期外汇交易方式相比极为方便。增加了企业的活动余地，但在采用这一方式进行交易时，企业应注意国内外各银行对择期的时间范围的不同规定。如中国银行开办的择期外汇交易时间范围是3个月，在成交后的第3天起到3个月的到期日止的任何一天，客户都有权要求银行进行交割，但必须提前5个工作日通知银行。
外贸企业除通过合理运用以上介绍的方法外，还可运用掉期交易、外汇期货和外汇期权以及境外人民币无本金交割远期(NDF)工具，来减少和消除外汇风险及其潜在影响。由于现实的种种原因，近期内，我国的外贸企业还不能完全利用外汇期货和期权交易方式来回避汇率风险，比较切合实际的选择应该是远期外汇交易方式。另外，应看到风险控制是相对的，与企业的各种基本条件、现实环境、业务能力等各种不同因素紧密相关。因此，企业应当灵活掌握与运用各种汇率风险防范措施，有时还要几种方法配合使用，才能取得较好的效果。
16. 出口企业如何规避汇率风险？
汇率风险的防范措施
1 选择有利的计价货币 外汇风险的大小与外币币种有着密切的联系，交易中收付货币币种的不同，所承受的外汇风险会有所不同。计价的货币及其金额将直接成为风险的弥补对象，因此进出口商品用何种货币计价是弥补外汇风险的关键。企业在签订合同时，资金的收付以“收硬付软”为基本原则，即争取出口合同以硬货币计值，进口合同以软货币计值。对外借款选择将来还本付息时趋软的货币，对外投资选择将来收取本息时趋硬的货币，一般来说，外贸企业在出口商品、劳务或对资产业务计价时，要争取使用汇价趋于上浮的货币，在进口商品或对外负债业务计价时，争取用汇价趋于下浮的货币。
2 运用合理的贸易手段 在贸易过程中。如何运用贸易的手段来弥补风险是一个重要途径，而且弥补风险的成本低。
(1)适当调整商品的价格。外贸企业自营出口业务在向外商报价过程中应适当调整价格，要考虑人民币升值的趋势尽可能弥补预期收汇时可能出现的损失。在代理出口业务中，改变按固定换汇成本结算的方式，协议按固定代理费率收取代理费，从而规避汇率风险。
(2)提前或延期结汇。进出口企业在进出口合同生效后，企业应当密切跟踪预期应收、应付货币
对本币的汇率变化，通过对外汇汇价变动趋势的预测，改变外汇资金的收付日期，防范外汇风险。在出口业务中。当计价货币汇率呈上升趋势时，企业应在合同规定的履约期限内延迟出运货物，或向外方提供信用，以延长出口汇票期限，若汇率呈下跌趋势时，应争取提前结汇，比如以预收货款的方式在货物装运前就收汇。而在进口业务中，应反向操作。此外，出口收汇还应当根据实际情况选用合适的结算方式，即要求能够及时安全的收汇，因为及时收汇则汇率变动的时间因素风险会大大缩小。一般而言，即期L/C最符合安全及时收汇的原则，远期L/C、D/P、D/A安全性依次减弱。
3 利用灵活的金融衍生工具、保险服务
(1)贸易融资。贸易融资可以较方便地解决企业资金周转问题，通过出口押汇等短期贸易融资方式，获得外币贷款并立即结汇，既满足了出口发货与收汇期间的现金流需要，同时，企业也可以提前锁定收汇金额，又规避了汇率风险。在贸易融资方式构成中，进出口押汇使用比重较高(约为80％)，原因主要是出口押汇期限较短(一般在一年以内)，可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。另外，还可使用福费廷等期限较长的贸易融资方式。
(2)贴现。在延期付款的出口业务中，出口商可考虑将承兑的远期汇票向银行贴现，这种方法除了可提前取得货款加速出口商资金周转外，还可消除外汇风险。一是出口企业将票据向进口企业所在国的银行贴现，再将收到的外币票款在即期外汇市场上兑换成本国货币后汇回国内；二是将票据向我国银行贴现，直接收到本币资金，转移外汇风险的费用包括在银行收取的贴息里面。但是，一旦承兑人到期不能支付票据，出口企业要承担被追索的风险。
(3)利用保险制度。一些国家专门设有一种为经营外贸服务的保险机构以及外汇保险制度，其提供的保险服务就是汇率波动保险。外贸企业按照保险规定投保，若因汇价变动造成了损失，则可根据保险合同向保险公司索赔，保险公司将按保险合同的规定赔付。如中国信保的“中小企业综合保险”产品。“中小企业综合保险”产品是根据国家相关政策，专门为年出口额在200万美元以下的中小型企业设计的，特别适合那些刚刚步入国际市场、业务规模较小的外贸企业。
(4)远期结售汇。一般由银行与客户签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇收支发生时，按照远期结售汇合约约定的币种、金额、汇率办理结汇或售汇。
(5)远期外汇交易。指企业与银行达成协议，在未来某一日期按照远期汇率办理外汇收付业务的交易行为。它是当今国内外回避汇率风险普遍的做法之一。当然。远期外汇交易本身是存在风险的，企业能否避免损失和获得好处，关键在于汇率预测是否正确。采用这种交易方式，要求外贸企业在签订外汇买卖合同时。必须确定企业未来收付的外汇金额、收付期限和交割日等。由于外贸企业外汇收付期限和交割日一般很难确定，企业可根据自己的情况选择择期外汇交易，与远期外汇交易方式相比极为方便。增加了企业的活动余地，但在采用这一方式进行交易时，企业应注意国内外各银行对择期的时间范围的不同规定。如中国银行开办的择期外汇交易时间范围是3个月，在成交后的第3天起到3个月的到期日止的任何一天，客户都有权要求银行进行交割，但必须提前5个工作日通知银行。
外贸企业除通过合理运用以上介绍的方法外，还可运用掉期交易、外汇期货和外汇期权以及境外人民币无本金交割远期(NDF)工具，来减少和消除外汇风险及其潜在影响。由于现实的种种原因，近期内，我国的外贸企业还不能完全利用外汇期货和期权交易方式来回避汇率风险，比较切合实际的选择应该是远期外汇交易方式。另外，应看到风险控制是相对的，与企业的各种基本条件、现实环境、业务能力等各种不同因素紧密相关。因此，企业应当灵活掌握与运用各种汇率风险防范措施，有时还要几种方法配合使用，才能取得较好的效果。
