外汇掉期案例(远期掉期是什么含义？)

1. 远期掉期是什么含义？

外汇远期（foreign exchange forwards）本质上是一种预约买卖外汇的交易。即：买卖双方先行签订合同，约定买卖外汇的币种、数额、汇率和交割时间；到规定的交割日期或在约定的交割期内，按照合同规定条件完成交割。外汇掉期(ForeignExchangeSwap)是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。掉期就是即期+远期eVQ中亿财经网财经门户

2. 外汇的掉期交易是什么意思？

掉期交易（Swap Transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow）的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。eVQ中亿财经网财经门户

掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。eVQ中亿财经网财经门户

3. 麻烦高人举个外汇掉期合约的例子~？

一家美国贸易公司在1月份预计4月1日将收到一笔欧元货款，为防范汇率风险，公司按远期汇率水平同银行叙做了一笔3个月远期外汇买卖，买入美元卖出欧元，起息日为4月1日。eVQ中亿财经网财经门户

但到了3月底，公司得知对方将推迟付款，在5月1日才能收到这笔货款。eVQ中亿财经网财经门户

于是公司可以通过一笔1个月的掉期外汇买卖，将4月1日的头寸转换至5月1日。eVQ中亿财经网财经门户

若客户目前持有甲货币而需使用乙货币，但在经过一段时间后又收回乙货币并将其换回甲货币，也可通过叙做掉期外汇买卖来固定换汇成本，防范风险。eVQ中亿财经网财经门户

一家日本贸易公司向美国出口产品，收到货款500万美元。eVQ中亿财经网财经门户

该公司需将货款兑换为日元用于国内支出。eVQ中亿财经网财经门户

同时公司需从美国进口原材料，并将于3个月后支付500万美元的货款。eVQ中亿财经网财经门户

此时，公司可以采取以下措施：叙做一笔3个月美元兑日元掉期外汇买卖：即期卖出500万美元，买入相应的日元，3个月远期买入500万美元，卖出相应的日元。eVQ中亿财经网财经门户

通过上述交易，公司可以轧平其中的资金缺口，达到规避风险的目的。eVQ中亿财经网财经门户

4. 我想问一下掉期交易应如何计算？

公司做一个3个月外汇掉期，即期卖出美元1,000,000.00，买入英镑552,791.60（=1,000,000.00/1.8090），3个月时买入美元1,000,000.00（用于向外支付），卖出英镑552,486.19（=1,000,000.00/(1.8080+0.0020)） 同时，公司做一个6个月外汇掉期，即期买入美元1,000,000.00，卖出英镑553,097.35（=1,000,000.00/1.8080），6个月时卖出美元1,000,000.00（将收到的美元换成英镑），买入英镑551,876.38（=1,000,000.00/(1.8090+0.0030)） 所以公司通过掉期在即期支付成本305.75（=553,097.35-552,791.60）英镑，锁定了未来609.81（=552,486.19-551,876.38）英镑的成本。eVQ中亿财经网财经门户

在不考虑折现的情况下，公司两交易总的成本为915.56英镑。eVQ中亿财经网财经门户

5. 掉期汇率是什么意思？

是指当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期交易，是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。eVQ中亿财经网财经门户