利用期权管理外汇风险实例(29、美国某公司3个月后将有一笔5000万日元的应付账款。为防止汇率风险，该公司以3%的费率向银行交纳保险费？)
1. 29、美国某公司3个月后将有一笔5000万日元的应付账款。为防止汇率风险，该公司以3%的费率向银行交纳保险费？
所以说为什么美国这个公 司要买保险的，一般来说日币相对美金都是在升值的，也就是说汇款到期的时候转化成美金应该都能拿到比预期多的美金，其实没有必要买保险。
那么保险的作用在于如果三个月后日元降为＄1=JP￥160，那么美国公 司在面 临美金收入减少的情况下，因为事 前支付了保险费用，所以可以要求银 行补偿其损失，补偿金额参照＄1=JP￥130来计算。但是当汇率为＄1=JP￥100的时候，美国公 司没有损失，不需要像银 行保险提出补偿要求，那么只要不提交申请就行了，实际跟日本公 司的交易把拿到的日币转化成美金自己手里的钱多了， 没有造成什么损失，也就谈不到申请风险补偿了。这种事儿就跟买保险一样，比如买了车险，但是如果有小的事 故，业主自己不想像保险公 司报告以免日后保险涨妷价等情况，可以自己付 款。保险公 司只是在收到被担保人提交的报告 后才开始进入办事程序，按照保险合约规定进行赔偿。希望对你有帮助。2. 如何使用外汇期权对冲汇率贬值风险？
如果仅考虑未来汇率值上涨的情况，则三种套期保值策略最大的购汇损失情况如下： 买入看涨期权策略的最大购汇损失为：（看涨期权行权汇率-入场汇率）*美元敞口+看涨期权权利金 卖出看跌期权策略的面临的购汇损失为：（到期汇率-入场汇率）*美元敞口-看跌期权权利金 双限期权策略的最大的购汇损失为：（看涨期权行权汇率-入场汇率）*美元敞口+看涨期权权利金-看跌期权权利金 其中，期权的权利金是影响整个套期保值策略最终成本的关键。
从具体的权利金计算结果来看，港交所人民币买入看涨期权的权利金比例相对较高，投资者可以考虑使用双限期权策略来降低套期保值操作的成本。
3. 如何使用外汇期权对冲汇率贬值风险？
如果仅考虑未来汇率值上涨的情况，则三种套期保值策略最大的购汇损失情况如下： 买入看涨期权策略的最大购汇损失为：（看涨期权行权汇率-入场汇率）*美元敞口+看涨期权权利金 卖出看跌期权策略的面临的购汇损失为：（到期汇率-入场汇率）*美元敞口-看跌期权权利金 双限期权策略的最大的购汇损失为：（看涨期权行权汇率-入场汇率）*美元敞口+看涨期权权利金-看跌期权权利金 其中，期权的权利金是影响整个套期保值策略最终成本的关键。
从具体的权利金计算结果来看，港交所人民币买入看涨期权的权利金比例相对较高，投资者可以考虑使用双限期权策略来降低套期保值操作的成本。
4. 如何用看涨期权看跌期权管理汇率风险？
通过买入一个看涨期权或看跌期权，可以帮助客户锁定汇率，规避汇率风险。
针对未来有外币收汇的出口企业，为规避未来外币下跌的风险，客户可以买入一个外币看跌期权，如果到期时市场汇率小于期权约定的执行汇率，则客户可以行权按执行汇率卖出外币，规避掉汇率下跌的风险。
针对未来有外币付汇需求的进口企业，为规避未来外币汇率上涨的风险，客户可以买入一个外币看涨期权。
如果到期时市场汇率大于期权约定的执行汇率，客户可以行权按执行汇率买入外币，从而规避汇率上涨的风险。
5. 29、美国某公司3个月后将有一笔5000万日元的应付账款。为防止汇率风险，该公司以3%的费率向银行交纳保险费？
所以说为什么美国这个公 司要买保险的，一般来说日币相对美金都是在升值的，也就是说汇款到期的时候转化成美金应该都能拿到比预期多的美金，其实没有必要买保险。
那么保险的作用在于如果三个月后日元降为＄1=JP￥160，那么美国公 司在面 临美金收入减少的情况下，因为事 前支付了保险费用，所以可以要求银 行补偿其损失，补偿金额参照＄1=JP￥130来计算。但是当汇率为＄1=JP￥100的时候，美国公 司没有损失，不需要像银 行保险提出补偿要求，那么只要不提交申请就行了，实际跟日本公 司的交易把拿到的日币转化成美金自己手里的钱多了， 没有造成什么损失，也就谈不到申请风险补偿了。这种事儿就跟买保险一样，比如买了车险，但是如果有小的事 故，业主自己不想像保险公 司报告以免日后保险涨妷价等情况，可以自己付 款。保险公 司只是在收到被担保人提交的报告 后才开始进入办事程序，按照保险合约规定进行赔偿。希望对你有帮助。6. 29、美国某公司3个月后将有一笔5000万日元的应付账款。为防止汇率风险，该公司以3%的费率向银行交纳保险费？
所以说为什么美国这个公 司要买保险的，一般来说日币相对美金都是在升值的，也就是说汇款到期的时候转化成美金应该都能拿到比预期多的美金，其实没有必要买保险。
那么保险的作用在于如果三个月后日元降为＄1=JP￥160，那么美国公 司在面 临美金收入减少的情况下，因为事 前支付了保险费用，所以可以要求银 行补偿其损失，补偿金额参照＄1=JP￥130来计算。但是当汇率为＄1=JP￥100的时候，美国公 司没有损失，不需要像银 行保险提出补偿要求，那么只要不提交申请就行了，实际跟日本公 司的交易把拿到的日币转化成美金自己手里的钱多了， 没有造成什么损失，也就谈不到申请风险补偿了。这种事儿就跟买保险一样，比如买了车险，但是如果有小的事 故，业主自己不想像保险公 司报告以免日后保险涨妷价等情况，可以自己付 款。保险公 司只是在收到被担保人提交的报告 后才开始进入办事程序，按照保险合约规定进行赔偿。希望对你有帮助。7. 如何用看涨期权看跌期权管理汇率风险？
通过买入一个看涨期权或看跌期权，可以帮助客户锁定汇率，规避汇率风险。
针对未来有外币收汇的出口企业，为规避未来外币下跌的风险，客户可以买入一个外币看跌期权，如果到期时市场汇率小于期权约定的执行汇率，则客户可以行权按执行汇率卖出外币，规避掉汇率下跌的风险。
针对未来有外币付汇需求的进口企业，为规避未来外币汇率上涨的风险，客户可以买入一个外币看涨期权。
如果到期时市场汇率大于期权约定的执行汇率，客户可以行权按执行汇率买入外币，从而规避汇率上涨的风险。
8. 如何用看涨期权看跌期权管理汇率风险？
通过买入一个看涨期权或看跌期权，可以帮助客户锁定汇率，规避汇率风险。
针对未来有外币收汇的出口企业，为规避未来外币下跌的风险，客户可以买入一个外币看跌期权，如果到期时市场汇率小于期权约定的执行汇率，则客户可以行权按执行汇率卖出外币，规避掉汇率下跌的风险。
针对未来有外币付汇需求的进口企业，为规避未来外币汇率上涨的风险，客户可以买入一个外币看涨期权。
如果到期时市场汇率大于期权约定的执行汇率，客户可以行权按执行汇率买入外币，从而规避汇率上涨的风险。
9. 如何用看涨期权看跌期权管理汇率风险？
通过买入一个看涨期权或看跌期权，可以帮助客户锁定汇率，规避汇率风险。
针对未来有外币收汇的出口企业，为规避未来外币下跌的风险，客户可以买入一个外币看跌期权，如果到期时市场汇率小于期权约定的执行汇率，则客户可以行权按执行汇率卖出外币，规避掉汇率下跌的风险。
针对未来有外币付汇需求的进口企业，为规避未来外币汇率上涨的风险，客户可以买入一个外币看涨期权。
如果到期时市场汇率大于期权约定的执行汇率，客户可以行权按执行汇率买入外币，从而规避汇率上涨的风险。
10. 29、美国某公司3个月后将有一笔5000万日元的应付账款。为防止汇率风险，该公司以3%的费率向银行交纳保险费？
所以说为什么美国这个公 司要买保险的，一般来说日币相对美金都是在升值的，也就是说汇款到期的时候转化成美金应该都能拿到比预期多的美金，其实没有必要买保险。
那么保险的作用在于如果三个月后日元降为＄1=JP￥160，那么美国公 司在面 临美金收入减少的情况下，因为事 前支付了保险费用，所以可以要求银 行补偿其损失，补偿金额参照＄1=JP￥130来计算。但是当汇率为＄1=JP￥100的时候，美国公 司没有损失，不需要像银 行保险提出补偿要求，那么只要不提交申请就行了，实际跟日本公 司的交易把拿到的日币转化成美金自己手里的钱多了， 没有造成什么损失，也就谈不到申请风险补偿了。这种事儿就跟买保险一样，比如买了车险，但是如果有小的事 故，业主自己不想像保险公 司报告以免日后保险涨妷价等情况，可以自己付 款。保险公 司只是在收到被担保人提交的报告 后才开始进入办事程序，按照保险合约规定进行赔偿。希望对你有帮助。11. 如何使用外汇期权对冲汇率贬值风险？
如果仅考虑未来汇率值上涨的情况，则三种套期保值策略最大的购汇损失情况如下： 买入看涨期权策略的最大购汇损失为：（看涨期权行权汇率-入场汇率）*美元敞口+看涨期权权利金 卖出看跌期权策略的面临的购汇损失为：（到期汇率-入场汇率）*美元敞口-看跌期权权利金 双限期权策略的最大的购汇损失为：（看涨期权行权汇率-入场汇率）*美元敞口+看涨期权权利金-看跌期权权利金 其中，期权的权利金是影响整个套期保值策略最终成本的关键。
从具体的权利金计算结果来看，港交所人民币买入看涨期权的权利金比例相对较高，投资者可以考虑使用双限期权策略来降低套期保值操作的成本。
12. 如何使用外汇期权对冲汇率贬值风险？
如果仅考虑未来汇率值上涨的情况，则三种套期保值策略最大的购汇损失情况如下： 买入看涨期权策略的最大购汇损失为：（看涨期权行权汇率-入场汇率）*美元敞口+看涨期权权利金 卖出看跌期权策略的面临的购汇损失为：（到期汇率-入场汇率）*美元敞口-看跌期权权利金 双限期权策略的最大的购汇损失为：（看涨期权行权汇率-入场汇率）*美元敞口+看涨期权权利金-看跌期权权利金 其中，期权的权利金是影响整个套期保值策略最终成本的关键。
从具体的权利金计算结果来看，港交所人民币买入看涨期权的权利金比例相对较高，投资者可以考虑使用双限期权策略来降低套期保值操作的成本。
