外汇期权的种类(外汇期权的原理？)

1. 外汇期权的原理？

外汇期权（foreign exchange options）也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 外汇期权是期权的一种，相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说，外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。Bj5中亿财经网财经门户

2. 什么是外汇期权交易？

外汇期权是期权的一种，现在流行的在线交易期权，是一种简化了的又令人激动的交易方式，只用判断交易对象的走向，比如“欧元/美元在一小时后会涨还是跌”，并且不需顾虑具体的涨幅或跌幅。Bj5中亿财经网财经门户

如果预测是正确的，那么将赢得交易，并赚得可观的投资回报—通常是投资金额的70%~81%。目前能够提供外汇期权交易的大平台有Trader711和Ndex等。Bj5中亿财经网财经门户

3. 期权有哪些分类？

期权的分类有很多，从不同角度进行了分类Bj5中亿财经网财经门户

1.从买入/卖出期权的角度可分为看涨期权和看跌期权。Bj5中亿财经网财经门户

看涨期权就是在一定时间内以固定价格买入一项标的资产的权利，看跌期权是在一定时间内以固定价格卖出一项标的资产的期权。Bj5中亿财经网财经门户

2.到期行权时间的不同分类Bj5中亿财经网财经门户

（1）欧式期权：只能在到期行权日当天的一定时间行权。Bj5中亿财经网财经门户

（2）美式期权：在到期日之前的任意时间都可以行权。Bj5中亿财经网财经门户

（3）百慕大期权：在到期日之前选定的某一段时间可以行权。Bj5中亿财经网财经门户

3.按期权的交易场所分Bj5中亿财经网财经门户

（1）场内期权：在交易所交易的标准化期权，可以选择的标的比较固定Bj5中亿财经网财经门户

（2）场外期权：在各个金融机构之间或者金融机构和企业之间交易，期权的各个要素可以双方约定Bj5中亿财经网财经门户

4.按期权约定的标的物的不同分类Bj5中亿财经网财经门户

（1）股票期权Bj5中亿财经网财经门户

（2）股票指数期权Bj5中亿财经网财经门户

（3）利率期权Bj5中亿财经网财经门户

（4）外汇期权Bj5中亿财经网财经门户

（5）商品期权Bj5中亿财经网财经门户

4. 外汇期权交易是什么意思？

外汇期权交易是指交易双方在规定的期间按商定的条件和一定的汇率，就将来是否购买或出售某种外汇的选择权进行买卖的交易。外汇期权交易是80年代初、中期的一种金融创新，是外汇风险管理的一种新方法。Bj5中亿财经网财经门户

平价期权是指执行价格与个人外汇买卖实时价格相同的期权。折价期权是指执行价格高于个人外汇买卖实时价格的看涨期权，或执行价格低于个人外汇买卖实时价格的看跌期权。溢价期权是指执行价格低于个人外汇买卖实时价格的看涨期权，或执行价格高于个人外汇买卖实时价格的看跌期权。目前国内开办的个人外汇期权均为平价期权和折价期权，暂不办理溢价期权。因此，国内只对平价期权和折价期权进行报价，仅在买入期权平盘时才对溢价期权进行报价。Bj5中亿财经网财经门户

执行价格Bj5中亿财经网财经门户

是指个人外汇期权到期日，客户如选择执行外汇期权时与银行的外汇买卖交易价格。执行价格为外泡期权合同签订是银行公布的个人外汇买卖实时价格或实时价格加/减一定的点数。Bj5中亿财经网财经门户

参考价格Bj5中亿财经网财经门户

是指判断客户是否执行期权的依据，是指期权到期日北京时间下午14：00国际外汇市场价格，统一采用路透报价系统TKFE、AUDH=和CADH=页码各币种报价的中间价。如果参考价格优于执行价格即客户执行期权有盈利，银行代客户执行该外汇期权，并将客户收益存入指定账户。Bj5中亿财经网财经门户

汇期权的平盘与执行Bj5中亿财经网财经门户

在期权到期日前，客户均可在银行任意一个营业日向银行柜台询价卖出持有的期权。到期日客户无须再办理资金交割。Bj5中亿财经网财经门户

客户在申请办理个人外汇期权时，须委托银行在外汇期权到期时有收益的情况下，由银行代为执行外汇期权，并进行轧差交割。到期的外汇期权的有效执行时间为外汇期权最后一个工作日，截止时间为北京时间下午14：00。客户在此时点必须在指定的活期存折账户上存入足额的期权卖出货币，否则视为自动放弃执行权利。Bj5中亿财经网财经门户

银行默认的客户买入期权交割方式为轧差交割，如客户（期权买方）选择按照期权合约进行交割，须向银行书面提示。Bj5中亿财经网财经门户

注：轧差交割即由银行代理进行外汇期权的交割，并按照市场价格北京时间14：00路透报价系统TKFE、AUDH=和CADH=页面公布的各币种中间价）再做一笔反向的交易，所得盈利直接存入客户指定的账户。Bj5中亿财经网财经门户

5. 外汇期权交易的优缺点？

外汇期权交易指的是公司与银行约定在未来某个日期以一个约定的汇率购买或出售一笔外汇。Bj5中亿财经网财经门户

这样的交易优点是可以帮助公司锁定外汇风险，避免汇率波动所带来的损失。Bj5中亿财经网财经门户

缺点是，银行会收取交易费用，并且公司会失去汇率波动带来的汇兑收益。Bj5中亿财经网财经门户