外汇掉期管理(外汇掉期和货币互换区别？)

1. 外汇掉期和货币互换区别？

1.期限不同ZYC中亿财经网财经门户

外汇掉期：一般为1年以内的交易，也有1年以上的交易，比如我国外汇交易中心的人民币美元外汇掉期的期限为O/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。ZYC中亿财经网财经门户

货币互换：一般为1年以上的交易，比如我国外汇交易中心的人民币美元货币互换的期限一般分为：1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。ZYC中亿财经网财经门户

2.汇率不同ZYC中亿财经网财经门户

外汇掉期：前后交换货币通常使用不同的汇率。ZYC中亿财经网财经门户

货币互换：前后交换货币通常使用相同的汇率。ZYC中亿财经网财经门户

3.交换本金金额ZYC中亿财经网财经门户

外汇掉期：前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。ZYC中亿财经网财经门户

货币互换：前期交换和后期收回的本金金额通常一致。ZYC中亿财经网财经门户

4.利息ZYC中亿财经网财经门户

外汇掉期：不进行利息交换。ZYC中亿财经网财经门户

货币互换：通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率，浮动利率换浮动利率。ZYC中亿财经网财经门户

5.本金ZYC中亿财经网财经门户

外汇掉期：通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。ZYC中亿财经网财经门户

货币互换：期初、期末交换一次本金，金额不变。ZYC中亿财经网财经门户

2. 做外汇掉期只能和银行吗？

做外汇掉期是和银行做。ZYC中亿财经网财经门户

外汇掉期又称汇率掉期，指交易双方约定在前後不同的计息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。例如，以某一汇率将手头A货币换成B货币的同时，约定以另一汇率在未来指定日期用B货币反向换回同样数量的A货币，这样一次掉期交易锁定了B货币换A货币的成本，避免因A货币对B货币升值时为获得同样数量的A货币要多付更多B货币的风险。ZYC中亿财经网财经门户

3. 掉期含义是什么？

掉期：ZYC中亿财经网财经门户

外汇交易名词ZYC中亿财经网财经门户

掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。ZYC中亿财经网财经门户

外汇掉期（Foreign Exchange Swap）又称为时间套汇（Time Arbitrage）是指在同一个外汇市场上同时进行买卖期限不同而金额相等的外汇。ZYC中亿财经网财经门户

4. 减少外汇储备风险的一种方法？

1. 扩大进口平衡国际贸易顺差，放松资本流出管制减缓外汇储备的增加。ZYC中亿财经网财经门户

增加进口，特别是资源类产品和高新科技产品的进口，在促进产业结构优化升级的同时平抑贸易顺差。同时，放宽居民持有外汇的限制，放松资本流出管制，鼓励国内居民和企业开展对外投资，提高外汇储备资产的收益率，改变储备资产收益风险不匹配的状况。ZYC中亿财经网财经门户

2.优化外汇储备币种和投资结构，实施动态管理，防止储备资产的缩水和损失。ZYC中亿财经网财经门户

首先，要使我国外汇储备结构处于优化状态，应该在科学量化结构指标体系基础上加入预警机制和弹性机制，使之能够随国际经济发展变化而适时适当地调整。如根据对外贸易依存度、进口支付要求、市场干预、偿还债务需求等方面的因素来确定储备币种，坚持储备币种多元化。ZYC中亿财经网财经门户

其次，实施科学投资和动态管理。利用外汇储备进行投资是防范其缩水和损失的重要途径。为此，在发达国家可以考虑债权转股权，在发展中国家可以进行资源股权、份额投资，基础设施投资等。这样才能避免美元金融的危害，确保外汇资产的价值。ZYC中亿财经网财经门户

此外，还可借鉴新加坡 GIC 和韩国 KIC 管理模式，将中国富余的外汇储备交与专业机构进行投资经营管理。公司可以多元化投资全球范围内的金融和实物资产，可以使央行的一部分外汇储备从资产负债表中转出，达到降低央行储备量的效果。ZYC中亿财经网财经门户

3.完善我国外汇储备管理制度，降低系统性风险。ZYC中亿财经网财经门户

首先，推进人民币汇率制度由“有管理的浮动”向“清洁浮动”发展，实现人民币的国际化。人民币国际货币可以有效降低我国企业的外汇风险，提高本国金融机构的融资效率和竞争力，缓解庞大外汇储备带来的过多风险问题。ZYC中亿财经网财经门户

其次，调整中国外汇储备的管理制度。实现外汇储备适度规模发展。ZYC中亿财经网财经门户

最后，不断完善外汇交易制度。增加交易主体、引进美元做市商制度、增加人民币对外币掉期业务、银行间市场交易品种等，通过各种市场化手段，不断完善外汇储备管理制度，降低外汇资产的系统性风险带来的贬值。ZYC中亿财经网财经门户

4.引进和培养专业人才。ZYC中亿财经网财经门户

由于各种原因，国内外汇储备风险管理人员专业化水平程度不高，即便引进的优秀人才，也会因激励不够或是工作环境不理想而大量流失。ZYC中亿财经网财经门户

而在金融领域，人力资本是核心资源，我国要建立外汇储备资产风险管理专业人才系统的培训制度、有竞争力的薪酬管理制度和升迁制度，把引进人才、培养人才和留住人才放在战略的高度。如此才能为我国外汇储备的高效管理奠定坚实基础。ZYC中亿财经网财经门户

5. 请问掉期与互换的区别是什么？

一、期限不同掉期：一般为1年以内的交易。ZYC中亿财经网财经门户

以我国外汇交易中心的人民币兑美元外汇掉期为例，期限一般分为0/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。ZYC中亿财经网财经门户

互换：一般为1年以上的交易。ZYC中亿财经网财经门户

以我国外汇交易中心的人民币兑美元货币互换为例，期限一般分为1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。ZYC中亿财经网财经门户

二、汇率不同掉期：前后交换货币通常使用不同汇率。ZYC中亿财经网财经门户

互换：前后交换货币通常使用相同汇率。ZYC中亿财经网财经门户

三、交换本金金额不同掉期：前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。ZYC中亿财经网财经门户

互换：前期交换和后期收回的本金金额通常一致。ZYC中亿财经网财经门户

四、利息不同掉期：不进行利息交换。ZYC中亿财经网财经门户

互换：通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。ZYC中亿财经网财经门户

利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率。ZYC中亿财经网财经门户

五、本金不同掉期：通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。ZYC中亿财经网财经门户

互换：期初、期末各交换一次本金，金额不变。扩展资料掉期交易特点1、买与卖是有意识地同时进行的。ZYC中亿财经网财经门户

2、买与卖的货币种类相同，金额相等。ZYC中亿财经网财经门户

3、买卖交割期限不相同。掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的，要么做即期交易，要么做远期交易，并不同时进行，因此，通常也把它叫做单一的外汇买卖，主要用于银行与客户的外汇交易之中。ZYC中亿财经网财经门户

掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行，故称之为复合的外汇买卖，主要用于银行同业之间的外汇交易。ZYC中亿财经网财经门户

一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。ZYC中亿财经网财经门户

掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；ZYC中亿财经网财经门户

二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。 ZYC中亿财经网财经门户

6. 外汇的衍生品，远期，掉期，是什么意思？

远期外汇交易指交易双方约定在未来某一特定日期以成交当时所约定的币别、汇率、金额等进行交割的外汇交易。 外汇期权是一种选择权，即期权的买方向卖方付出一笔期权费后，取得一个在契约存续期内或到期日当日以特定的履约价格与卖方进行特定数量外汇交易的权利。 外汇掉期是交易双方约定以货币Ａ交换一定数量货币Ｂ，并以约定价格在未来的约定日期用货币Ｂ反向交换相同数量的货币Ａ。 货币掉期指交易双方在约定期限内交换约定数量外币本金，同时定期交换两种货币利息，将一种外币的资产或债务转换成另一种外币的资产或债务的交易。货币掉期可以同时锁定汇率和利率风险，灵活调整收付息方式。如您有进一步了解专业金融市场本外币资产配置方案，随时享受交易、行情、咨询、策略、金融日历等众多金融服务，可在应用商城搜索并下载“E融汇”，即可享受全方位个人资产管理优质服务体验。 ZYC中亿财经网财经门户