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外汇期权对冲(期权对冲风险的优缺点？)

编辑：gengxing 2023-05-01 06:00:08 来源：

1. 期权对冲风险的优缺点？期权作为非线性工具，能为底层资产提供比股指期货更加灵活的风险对冲手段。股指期货对冲的缺点，长期的贴水带来的成本，指数上涨时巨大的保证金占

1. 期权对冲风险的优缺点？

期权作为非线性工具，能为底层资产提供比股指期货更加灵活的风险对冲手段。tR5中亿财经网财经门户

股指期货对冲的缺点，长期的贴水带来的成本，指数上涨时巨大的保证金占用，以及对冲掉权益资产上涨时的收益，用期权对冲都可以克服。tR5中亿财经网财经门户

而且期权还能根据不同的需要，设计出多种组合。比如，针对价值投资，趋势交易，宏观对冲，事件驱动，量化交易等不同类型的策略，都可以设计出相应的对冲组合。tR5中亿财经网财经门户

期权对冲当然也有自身的不足，比如交易损耗较高，大部分对冲策略会损失时间价值，隐含波动率较高时对冲成本较高等问题，虽然无法完全代替股指期货的作用，但必然会极大的提升专业机构的风险管理能力。tR5中亿财经网财经门户

2. 怎样对冲敲出期权？

按照你说的对冲敲出期权应该是一种期权套利行为，在买入的同时卖出一个执行价格不同的期权进行对冲，或者在卖出一张期权合约的时候同时买进一张执行价不动的同类期权进行对冲，这样亏损有限，是种套利行为tR5中亿财经网财经门户

3. 卖出认购期权开仓后，可通过什么手段进行风险对冲？

当然是股票市场，你买的期权是包括哪个对应的股票，用那些股票做对冲，具体还是要根据自己的思维逻辑方法tR5中亿财经网财经门户

4. 如何对冲期权的Gamma风险？

当持有一个Delta中性交易组合的Gamma为Γ（Γ≠0），我们需要寻找一个期权合约来进行Gamma对冲。假设此合约的Gamma为Γt，加入wt数量的期权到此组合中，这样获得的新交易组合的Gamma为Wt Γt+Γ，要想使得新Gamma值保持中性，投资者需要交易的头寸为Wt =-Γ/Γt=-（104/3.75）=-27.73，故卖出 28 手 A 期权，由于Delta值下降了28*0.566=15.848，故买入 16 份标的资产。所以选A tR5中亿财经网财经门户

关键字：外汇期权期权

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