利率市场和外汇市场之间有着紧密的内在联系,一国的利率水平直接会影响到本国货币的汇率水平。本文将深度解读利率是如何影响汇率波动的。
利率对贸易往来的影响:
利率上升→外商投资增加→货币需求增加→货币升值→降低出口商品竞争力→贸易往来减少
利率下降→外商投资减少→货币需求减少→货币贬值→增加出口商品竞争力→贸易往来增加
利率对投资流的影响:
利率上升→投资回报增加→投资流增加
利率下降→投资回报减少→投资流减少
外币存款是指以可兑换外国货币表示的银行各种存款,主要有外币的活期存款、储蓄存款和定期存款等。它是外汇价值的主要表现形式。银行通过对外汇存款的运用可以带来丰厚的利润。外汇存款利率指的是指客户按照约定条件存入银行帐户的各种外币,一定时间内利息额同贷出金额即本金的利率。美元存款利率有活期利率和定期利率之分,有年/月/日利率之分。美元存款利率会由银行根据各国自身市场行情制定,具有一定的差异性,且不会因货币种类而变化。
货币都是成对出现,所以在每一笔外汇交易中,当你买入一种货币的同时都在卖出相对应的另一种货币。每一个货币所在国的中央银行都给该国货币制定了利息,当你卖出货币时你有义务去交付这种利息,而当你买入货币时你又可以享受赚得利息的权益。
例如,假设新西兰设定的利率为3%(300点),日本定的利率为0.1%(10个基点)。如果你决定买入新西兰/日元货币对,你就可以赚得新西兰元300基点的年化利息,但需要偿付日元10基点的利息,所以获得的息差为2.9%或290基点的年化利息。