指数基金如何正确估值?普通人如何投资指数基金?
今天小编为大家介绍的是指数基金如何正确估值?普通人如何投资指数基金?感兴趣的话一起随小编了解一下吧。
指数基金是被动型基金，是以特定指数(如上证50指数、沪深300指数、中证500指数等)为标的指数，然后以该指数的成分股为为投资对象，按照一定比例购买该指数的全部或部分成分股构建成投资组合，目标是追踪指数的走势，取得与指数大致相同的收益率。
指数估值指标可参考：
1. 滚动市盈率 TTM PE(Trailing Twelve Months)：股价/最近报告的四个季度的净利润(通常指数市盈率估值不得低于无风险利率对应的市盈率)
2. 市净率：股价/净资产
3. 与历史估值对比
历史估值分位：估值时间范围内的估值数据按百分比排名(percentrank),数值越小，表示当前估值居于历史估值低位。(需要注意估值时间范围，时间范围太短的比如低于五年的数据参考价值不大)
4. PEG：衡量成长性的指标 为TTM PE与指数最近三年的年均净利润增速之比值
5. 盈利收益率=净利润/股价
格雷厄姆盈利收益率法买入标准：
盈利收益率大于10%
盈利收益率大于两倍国债收益率
6. 净资产收益率=净利润/净资产
2017年10月20日沪深总市值57.531万亿元，2016年GDP值74.41万亿元，沪深总市值与2016年GDP之比为77.32%。
预计2017年GDP 6.5%增速，则目前沪深A股市总市值57.531万亿元与2017年预计GDP值79.25万亿元之比为72.6%。
2016年2月29日沪深总市值为39.7万亿元，至今股市总市值增加了18.3万亿元，总市值涨幅为46%。上涨的主要为蓝筹股。
沪深300指数估值：市盈率15.3，市净率1.75，取2005-2017年估值数据计算估值百分位，目前市盈率估值百分位55.3%(即2005-2017年间55.3%的估值低于目前市盈率估值)，市净率估值百分位37%(即2005-2017年间37%的估值低于目前市净率估值)
估值的方式有很多种，具体用哪种方式需要看是什么指数。
一、对于盈利相对稳定、弱周期性的行业可以使用PE市盈率估值法。
二、对于高成长性的行业，可以使用PEG市盈增长比率估值法。
三、对于流动性资产比较高的行业可以使用PB市净率估值法。
四、对于销售收入稳定波动小的零售行业可以使用PS市销率估值法。
普通人如何投资指数基金?
普通人投资指数基金，注意三点：投资指数基金，中短期首选行业指数，长期选宽基指数。二者若配合起来，更完美。
1 精选优质指数
中国A股市场的基金有四千多只，而上市公司只有三千多家。目前基金数量已经远远超过股票数量。四千多只基金中规模超过一亿元的指数基金有四百只。当然你不能四百多只指数基金都买。必须择优选择具有代表性的指数基金和优质指数基金投资。
指数基金可分为宽基指数、策略指数、行业主题指数、QDII等投资海外市场的指数基金。
宽基指数的主要代表性指数有沪深300指数、中证500指数、中证1000指数，分别代表沪深市场市值最大的300家公司、市值排名301-500名的公司以及市值排名801-1800名的公司组成指数的价格表现。
同时也有中小板指、创业板指等只有中小企业、创新企业上市的板块宽基指数基金。
代表超大型公司的指数如富时A50、基本面50、央视50指数也是不错的指数。
除了宽基指数之外，比较优秀的策略指数也值得投资，比如中证红利指数、标普中国A股红利机会指数、中证500SNLV中性低波动指数、中证红利低波等红利低波指数都是非常优秀的指数。这几个指数的长期收益都高于沪深300、中证500等宽基指数。
优质行业主题指数如中证消费指数、中证医药100指数、中证白酒指数、环境治理、信息行业的主题指数都是非常值得投资的指数。医药、消费、环保、白酒行业长期的投资回报都很不错。
2 选好指数后，指数投资必须坚持价值投资原则，对指数基金的估值如相对历史估值、绝对估值、盈利收益率等进行评估。坚持定投低估的指数，长期都有非常优秀的回报。
总结起来就是定投低估的优质精选指数。指数投资就这么简单。
以上是有关指数基金如何正确估值?普通人如何投资指数基金?的全部内容，更多精彩内容敬请关注中亿财经网。
