6.12今日原油价格最新行情走势分析 原油期价反弹乏力
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 原油 | 宏源期货 | 要点： 1、 原油期货价格: SC：428.8元/桶(-0.35%);WTI:53.05元/桶(-0.39%);BRENT：62.02美元/桶(-0.42%) 2、 美国6月7日当周：API原油库存 +485.2万桶，前值 +355万桶。美国6月7日当周API库欣地区原油库存 +236.5万桶，前值 +141万桶。美国6月7日当周API汽油库存 +82.9万桶，前值 +270万桶。美国6月7日当周API精炼油库存 -346.1万桶，前值 +631万桶。 3、 阿联酋能源部长马兹鲁伊：欧佩克+“非常接近”达成延长减产协议。美国的产量并不构成威胁，增长幅度存在问题。达成协议并不存在挑战。大会可能会在6月末或7月初举行。欧佩克产量协议应该维持，或至少延长至今年年底。 4、 EIA短期能源展望报告：将2019年全球原油需求增速预期下调16万桶/日至122万桶/日。将2020年全球原油需求增速预期下调11万桶/日至142万桶/日。预计2019年美国原油产量将增加136万桶/日，此前为增加149万桶/日。预计2020年美国原油产量将增加94万桶/日，此前为增93万桶/日。 小结： 在需求旺季来临库存本该季节性下降之际，昨日API原油库存增幅高于预期，原油反弹乏力震荡下行。我们昨日早报建议前期60附近的多单逢高止盈离场观望，关注今晚EIA原油库存报告。 昨日WTI、布伦特月差走弱，DUBAI月差相对偏强。我们在二季度报告中认为，未来随着OPEC持续减产，北海油田复产及俄罗斯污染事件逐步解决后产量回升，西紧东松的格局有望改变，建议在3.6-4附近做空EFS，目前EFS已回落至3.08。B/W价差持稳于9.02，LLS与MARS价差2.25。昨日美国汽油、柴油月差再度走强，近两日汽油裂解价差小幅回升。 |
| 信达期货 | 利多因素：(1)沙特称OPEC+应该延长减产协议，OPEC内部就延长减产协议基本达成一致。(2)根据油轮数据，5月伊朗原油出口大幅下滑至40万桶/日，同时美国宣布对伊朗最大石化企业波斯湾石化工业公司及其子公司和境外销售网络实施制裁。(3)Argus数据显示，5月OPEC产量下降37万桶/日至2977万桶/日，为2014年3月以来最低。同时，沙特能源部长表示，减产协议有望延长至年底。(4)贝克休斯数据，截至6月7日当周，美国活跃石油钻机数下降11座至789座，去年同期为862座。(5)美国已与墨西哥达成协议，对墨西哥输美商品加征关税的计划被无限期暂停。 利空因素：(1)美国能源信息署EIA将2019年全球石油需求增长预估下调16万桶/日至122万桶/日。(2)美国供应管理协会ISM数据显示，5月美国制造业活动指数降至52.1，为2016年10月以来最低。(3)API数据，截至6月7日当周，美国原油库存大增490万桶，汽油库存增加82.9万桶。(4)美国自6月5日起将终止对印度的普惠制待遇，将影响到2000多种自印度出口美国的商品。 操作建议：短期内油价大幅波动，基本面未有明显变化，主要是宏观情绪的扰动。随着美国和墨西哥达成协议，市场恐慌情绪稍有缓解。同时，美国又加紧了对伊朗石化行业的制裁力度，这表明美伊对峙将是长期反复的。短期内油价有望快速上行修复，但空间或将有限，主要是因为美国原油和成品油库存的大幅累积，北美的季节性需求提振较往年偏迟，力度也偏弱。我们认为，季节性需求的显现可能还需要两周左右的时间。低位多单介入，轻仓为宜，价差策略可继续做缩Brent-WTI价差。 | |
| 弘业期货 | 隔夜消息： 1. 美国至6月7日当周API原油库存+485.2万桶，预期-47.2万桶，前值+355万桶。 2. 阿联酋能源部长马兹鲁伊：欧佩克产量协议应该维持，或至少延长至今年年底。欧佩克+“非常接近”达成延长减产协议;美国的产量并不构成威胁，增长幅度存在问题;大会可能会在6月末或7月初举行。 3. EIA短期能源展望报告：将2019年全球原油需求增速预期下调16万桶/日至122万桶/日;将2020年全球原油需求增速预期下调11万桶/日至142万桶/日。预计2019年美国原油产量为1232万桶/日，此前预期为1245万桶/日;预计2020年美国原油产量为1326万桶/日，此前预期为1338万桶/日。 4. 俄罗斯石油运输公司：预计未来2-3个月内实现通过Druzhba的原油正常装运 5. 消息人士：俄罗斯6月1日原油产量在1104万桶/日，6月1-3日产量均值为1087万桶/日。 投资策略： 隔夜，原油价格窄幅震荡，今日凌晨公布的API美国商业原油库存超预期增长，数据公布后油价再度走弱，今日晚间关注EIA周度报告。EIA STEO报告中，下调2019年全球原油需求增速16万桶/日，同时下调美国产量增速13万桶/日。策略上关注布油61.25-61.4美元附近支撑。 | |
| 瑞达期货 | 国际原油市场呈现震荡，布伦特原油期价持平至 62.29 美元/桶一线， WTI 原油期价上涨 0.02%至 53.27 美元/桶一线。美联储主席鲍威尔暗示，在面临全球贸易争端等经济风险的情况下，鲍威尔鸽派言论使得美联储降息预期升温;贸易紧张局势及经济放缓忧虑情绪仍压制市场氛围;沙特称 OPEC 及其他非 OPEC 产油国应该延长减产协议，OPEC 内部就延长减产协议接近达成一致;而俄罗斯尚未决定是否同意延长减产，这令短线原油期价面临震荡。API 数据显示上周美国原油库存意外增加，库欣原油及汽油库存也呈现增加，关注晚间 EIA 库存周报。技术上，SC1907 合约期价考验 5 日均线至 420 区域支撑，上方测试 440 至 445 区域压力，短线上海原油期价呈现宽幅震荡走势。操作上，建议依托 420 元/桶短多交易，目标 444，止损 412。 | |
| 华泰期货 | 市场要闻与重要数据 1. WTI 7月原油期货收涨0.01美元，报53.27美元/桶;布伦特8月原油期货收平，报62.29美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1907夜盘收跌1.5元，跌幅0.35%，报428.80元人民币。 2. 美国6月7日当周API原油库存 +485.2万桶，前值 +355万桶。美国6月7日当周API库欣地区原油库存 +236.5万桶，前值 +141万桶。美国6月7日当周API汽油库存 +82.9万桶，前值 +270万桶。美国6月7日当周API精炼油库存 -346.1万桶，前值 +631万桶。 3. 阿联酋能源部长马兹鲁伊：欧佩克+“非常接近”达成延长减产协议。美国的产量并不构成威胁，增长幅度存在问题。达成协议并不存在挑战。大会可能会在6月末或7月初举行。欧佩克产量协议应该维持，或至少延长至今年年底。 4. 市场消息：俄罗斯财长西卢安诺夫提议从9月1日期将原油生产的矿产开采税提高113卢布/吨。 5. 市场消息：利比亚Sarir油田因供电站火灾断电，产量减少3万桶/日至15.5万桶/日。 6. EIA短期能源展望报告：将2019年全球原油需求增速预期下调16万桶/日至122万桶/日。将2020年全球原油需求增速预期下调11万桶/日至142万桶/日。预计2019年美国原油产量将增加136万桶/日，此前为增加149万桶/日。预计2020年美国原油产量将增加94万桶/日，此前为增93万桶/日。 投资逻辑 EIA在昨晚发布的月报当中下修全球需求增速，目前来看，市场对今明两年需求增速的下修已经成为共识，与年初时预期的130~150万桶/日的需求增速相比，今年更加接近100万桶/日的增速，尤其是中美两个能源大国，今年以来的消费增长均不及预期，而从各成品油消费的情况来看，石脑油以及燃料油今年的消费增速明显下滑，燃料油甚至出现负增长，贸易战对油品消费的拖累开始逐步显现，石脑油已经成为了Contango的市场结构，成为今年以来表现最为疲弱的成品油之一，市场总体呈现：原油强、成品油弱的格局。 策略：单边中性，做缩Brent Dubai EFS 风险： 西区出现突发性供应短缺，东区炼厂加工量增长不及预期 | |
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