2.14今日原油期货价格最新行情走势 消息面利好支撑油价延续反弹
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 原油 | 方正中期 | 消息面利好支撑 油价延续反弹 隔夜内外盘原油震荡上行，IEA 月报中认为虽然 OPEC 减产以及委内瑞拉和伊朗局势不稳，但非 OPEC 国家原油产量激增将会导致全球油市形势艰辛。OPEC延续减产势头，沙特宣布将在 3 月份继续削减原油产量，但俄罗斯等盟友减产的力度不及预期。本周 EIA 公布数据显示，当周原油库存大幅增加，整体升至近一年以来最高水平。同时汽油与馏分油库存也有所增加。受到委内瑞拉影响，美原油进口量也创近 20 年以来新低，数据公布后美油回吐涨幅。整体来看，受 OPEC减产以及委内瑞拉局势影响，供应端仍显紧张，短期将继续支撑盘面走势，建议短线多头持有。 |
| 华泰期货 | l 市场要闻与重要数据 1. WTI 3月原油期货收涨0.80美元，涨幅1.51%，报53.90美元/桶;布伦特4月原油期货收涨1.19美元，涨幅1.91%，报63.61美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1903夜盘收涨0.37%，报435.30元人民币;NYMEX 3月汽油期货收报1.4651美元/加仑;NYMEX 3月取暖油期货收报1.9388美元/加仑。 2. 美国2月8日当周EIA原油库存 +363.3万桶，预期 +240万桶，前值 +126.3万桶。美国2月8日当周EIA库欣地区原油库存 -101.6万桶，前值 +144.1万桶。美国2月8日当周EIA汽油库存 +40.8万桶，预期 +140万桶，前值 +51.3万桶。美国2月8日当周EIA精炼油库存 +118.7万桶，预期 -150万桶，前值 -225.7万桶。美国2月8日当周EIA精炼厂设备利用率 -4.8%，预期 -0.7%，前值 +0.6%。 3. 美国能源信息署(EIA)：2月8日当周，美国从委内瑞拉进口的石油降低至11.7万桶/日，创2010年有数据记录以来的单周新低。美国整体商业原油进口降至1997年1月份以来新低，其中墨西哥湾(PADD 3)原油进口降至单周历史新低。美国净原油进口降至历史新低。 4. IEA：2018年全球原油需求增速预期维持在130万桶/日。2019年全球原油需求增速预期维持在140万桶/日。上调2019年非OPEC供应增速预期至180万桶/日，此前预计为160万桶/日。将2019年对OPEC原油需求的预估下调至3,070万桶/日，之前预估为3160万桶/日。1月OPEC原油产出下降93万桶/日至3083万桶/日。2018年四季度全球原油需求增速增至140万桶/日12月，经合组织商业原油库存环比下降560万桶至28.58亿桶。OPEC+1月全球原油供应下降140万桶/日。 5. 利比亚国家石油公司(NOC)承诺：只会在确保安全之后，才将恢复El Sharara油田的生产。 投资逻辑 昨日IEA月报整体与OPEC、EIA一致，均对今年非OPEC尤其是美国供给增长进行了上调，因此Call on OPEC也相对应下修近30万桶/日，总体来看，本次三大机构平衡表在此表达了对美国产量增长的韧性，从短期来看，委内瑞拉制裁导致美湾炼厂近期在欧洲市场采购燃料油作为焦化装置的原料补充，支撑了燃料油价格的走高，对于欧洲炼厂的了利润亦有所支撑，对布伦特月差也因此受益，但总体来看炼厂利润依然处于低位，即将到来的检修季，原油需求将面临回落。 策略：谨慎偏空，布伦特反套，买三行抛首行 风险：委内瑞拉产量与出口降幅超预期 | |
| 中信期货 | 美国炼厂提前检修，油品库存全面积累 逻辑：昨日油价延续上行。EIA二月月报预计2019、2020年累库40、60万桶/日，Brent均价61、62美元/桶。一月供应利多：欧佩克减产、沙特超预期减产、加拿大减产、利比亚供应中断、委内瑞拉制裁;需求忧虑缓解：美国就业数据强劲、制造业维持扩张;支撑油价回升，重油相对走强。EIA周报显示上周美国原油、汽油、馏分油库存+363、+41、+119万桶/日。一月钻井大幅下滑，产量增幅或将放缓;利润回落事故频发，炼厂提前进入检修;大雾阻碍油轮行驶，进口出口同步下滑。自沙特、加拿大、委内瑞拉进口均大幅减少。期货方面，单边影响因素较为复杂。利多因素：1)欧佩克超量兑现减产。2)美国钻井数量下滑。3)地缘动荡维持;委内瑞拉伊朗利比亚冲突存继续发酵可能。4)亚洲新炼厂投产支撑进口需求。利空因素：1)宏观经济风险仍存2)中国经济延续走弱。2)炼厂进入春季检修。3)美国多炼厂因低温原料事故等提前检修。不确定因素：中美贸易谈判进展，英国退欧进展，多国政治动荡等。绝对价格暂时观望，若去库兑现关注月差上行空间。今明关注北京举行的新一轮中美贸易谈判。 策略建议：Brent1906-12多单持有 风险因素：宏观系统风险;政治不确定性 | |
| 信达期货 | 利多因素：(1)OPEC月报显示，1月原油日产量下滑79.7万桶/日至3080万桶/日，减产执行率为 86%。(2)美国制裁委内瑞拉，或将导致该国原油出口下降30-50万桶/日。(3)国家统计局数据，中国12月工业企业利润同比降1.9%，连续两月负增长并创近三年新低，数据表现疲软。(4)美联储政策声明，维持利率水平不变。(5)IMF官员表示，为平衡当前财年的预算，沙特将需要80-85 美元/桶的油价。(6)EIA报告显示，截至2月8日当周，美国商业原油库存增加363.3万桶，连升四周，库欣库存下降101万桶，汽油库存增加40.8万桶，馏分油库存增加120万桶。(7)2月1-12日，俄罗斯日均原油产量1134万桶，较10月份产量减少7万桶/日。 利空因素：(1)因经济成长放缓，OPEC将2019年需求增速预期下调5万桶/日至124万桶/日，EIA 将2019年需求增长预估下调5万桶/日至149万桶/日。(2)EIA月报预测今年美国页岩油产量将增加 145万桶/日，继续保持强势增长势头。(3)贝克休斯数据显示，截至2月8日当周，美国活跃石油钻机数回升7座至854座。(4)美国伊利诺伊州一处炼厂发生火灾，导致原油馏分装置停产。 操作建议：原油市场逐步回归基本面主导，在 OPEC减产稳步推进以及美国制裁委内瑞拉的提振下，油市风险偏好增强，不过对国际贸易和全球经济前景的担忧或将限制油价上行空间。多空因素交织，油价短期震荡整理，布油运行区间60-65 美元/桶，美油 51-56 美元/桶，SC 原油 410-440 元/ 桶，逢低参与多单为宜，关注做扩 Brent-WTI 价差机会。 | |
| 国信期货 | 油价近期或维持震荡 尽管美国原油库存增长，然而沙特3月份进一步减产，对中美贸易谈判期待以及美国政府再次关门可能性降低，美国股市上涨，欧美原油期货继续上涨。美中贸易谈判的乐观情绪提振，且有报道称美国总统特朗普可能会签署边境安全协议，从而避免政府在本周五之后停摆，受此影响，美国股市上涨，支撑油价上涨。原油SC1903近期或维持410-450区间震荡运行。操作建议，震荡思路操作。 | |
| 兴业期货 | 关注中美贸易谈判，原油前多谨慎持有 宏观方面，中美贸易谈判预期出现好转，同时美国政府再度停摆风险显著下降，全球市场情绪升温，提振风险品;基本面，OPEC 1 月大幅减产，沙特表示将削减原油出口，并进一步减产，预计比减产协议规定的配额低 50 万桶 /日，叠加美国制裁令委内瑞拉原油出口持续下滑，原油受到提振;但 EIA 公布的数据显示，美国原油库存超预期增至2017 年 11 月份以来新高，美原油供应压力仍然较高，原油前多谨慎持有，前期多 BRENT-空 WTI 组合可继续持有。 | |
| 弘业期货 | 消息面： 1、EIA：2月8日当周，美国从委内瑞拉进口的石油降低至11.7万桶/日;墨西哥湾(PADD 3)原油进口降至单周历史新低。 2、美国2月8日当周EIA原油库存+363.3万桶，预期+240万桶，前值+126.3万桶。库欣地区原油库存-101.6万桶，前值+144.1万桶。汽油库存+40.8万桶，预期+140万桶，前值+51.3万桶。精炼油库存+118.7万桶，预期-150万桶，前值-225.7万桶。精炼厂设备利用率-4.8%，预期-0.7%，前值+0.6%。 3、俄罗斯能源部：俄罗斯2月1日-12日平均原油产量降至1134万桶/日。 4、阿曼石油部：阿曼1月原油产量约为97万桶/日。 5、IEA月报：2019年全球原油需求增速预期维持在140万桶/日不变;预计2019年对欧佩克原油的需求为3070万桶/日，此前为3160万桶/日;预计2019年非欧佩克原油供应增速为180万桶/日，此前为160万桶/日。经合组织12月商业原油库存下滑至28.58亿桶，环比下降560万桶;欧佩克1月原油产量下降93万桶/日，至3083万桶/日;欧佩克+1月全球原油供应下降140万桶/日;伊朗1月原油产量为2013年12月以来最低水平，原油产量从去年12月的280万桶/日降至今年1月的272万桶/日;原油市场仍在消化2018年下半年累积的产量过剩。 行情研判： 隔夜，原油维持涨势，Brent收涨1.58%高点触及63.98美元，WTI涨1.14%，INE夜盘涨0.65%。IEA昨日公布的2月月报下调了2019年对OPEC的原油需求增速预期至3070万桶，此前未3160万桶，扣除卡塔尔60万桶左右的产能，相当于下调了30万桶左右，主因非opec增产，IEA将非OPEC产量增速预期上调20万桶至180万桶/日。EIA原油库存再度增加，增速超预期，成品油库存也录得增幅。盘面上看，布油近期有望继续试探65美元关口阻力。 | |
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