8.22今日最新原油价格行情走势 供应担忧再起国际油价上涨
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 原油 | 华泰期货 | SC近月贴水持续扩大 市场要闻与重要数据 1. WTI 9月原油期货到期交割日收涨0.92美元，涨幅1.38%，报67.35美元/桶;10月合约收涨0.42美元，涨幅0.6%，报65.84美元/桶;布伦特10月原油期货收涨0.42美元，涨幅0.58%，报72.63美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1812夜盘收涨0.80%，报501.00元;NYMEX 9月汽油期货收涨0.1%，报2.0179美元/加仑;NYMEX 9月取暖油期货收涨0.1%，报2.1236美元/加仑。 2. 美国8月16日当周API原油库存 -517万桶，前值 +366万桶。美国8月16日当周API库欣地区原油库存 +19.5万桶，前值 +164万桶。美国8月16日当周API汽油库存 -93万桶，前值 -156万桶。美国8月16日当周API精炼油库存 +176万桶，前值 +194万桶。 3. 美国能源信息署(EIA)：2018年，OPEC的收入有望增长30%，至7360亿美元。 4. 石油观察公司Euroilstock：7月欧洲精炼油产出为1109.1万桶/日，较6月增加3.7%，同比减少1.7%;7月欧洲汽油产出为246.8万桶/日，较6月增加4.8%，同比减少1.8%。 5. 据路透：截至目前8月伊拉克南部石油出口均值为360-370万桶/日，为纪录高位。 6. 据外媒：印度7月石油进口同比增加12.4%至1950万吨。 l投资逻辑 昨日SC1809-1812价差扩大至30元/吨，目前来看，虽然正套窗口已经扩大，但目前参与正套的机构主体可能受限，主要问题在于能够开具原油增值税发票的企业较少，即有可能面临能够接9月仓单，但卖不到12月合约的情况，目前9月合约基本反映市场最便宜仓单价格，考虑到未来出现湛江巴轻仓单的概率增加，我们认为近月仍有下跌的空间。 策略建议：谨慎看空，暂无操作建议 |
| 方正中期期货 | 特朗普看衰中美谈判 油价震荡整理 昨日 INE 主力 1812 合约震荡上涨，重新占回 500 关口。特朗普在社交媒体表示中美贸易磋商不会有太大进展，这使得市场对于短期无法缓和中美贸易摩擦忧虑加深。委内瑞拉宣布新发行货币与数字石油币挂钩，并希望能够缓解国内通胀情况。而国际社会对于委内瑞拉能迅速改善国内经济情况并不报乐观态度。本周 API 数据显示当周原油库存大幅下降，数据公布后刺激美油短时小幅上涨。整体来看，在前期油价大幅下跌后，本周内外盘原油出现反弹修复，但目前盘面仍是空头趋势，偏空对待。 | |
| 中信期货 | 观点：美国即将投放国储，美油贴水或将偏弱 逻辑：美国方面，美国能源部官员表示，计划于十至十一月出售 1100 万桶战略储备库存(SPR)。在 11 月特朗普中期选举前投放市场，或接力沙特填补伊朗制裁造成的供应短缺，抑制国内油价过度上涨。1991、2005、2011 在海湾战争、卡特林娜飓风、利比亚内战期间，美国曾投放 1700、1100、3000 万桶 SPR。目前 SPR6.6 亿桶。API 数据显示上周美国原油、汽油、馏分油、库欣库存分别-517、-93、+180、+19.5 万桶;分析师预计-153、-84、+180、+20 万桶。 伊朗方面，针对美国成立的伊朗行动小组，伊朗回应类似于 1953 年美国策划伊朗政变的计划将不会得逞。伊朗接连发布新型弹道导弹及国产战斗机，总统表示必须发展军事以防其他国家接管。伊朗督促欧盟加快维护伊核协议进展;道达尔本周正式确认退出伊朗南帕尔斯天然气项目，中石油或将接管其股份并增至 80%。中石化及珠海振戎计划启用伊朗国家石油公司油轮，将结算价由离岸价 FOB 改为目的港船上交货价 DES，由伊朗承担船运成本及保险事宜，以维持进口规避制裁。俄罗斯决定对伊朗能源行业投资 500 亿美元，为伊朗热电站建设和铁路电气化项目提供 12 亿欧元和 10 亿欧元的货款;并延长其与伊朗的“石油换商品协议”。 期货方面，油价上周大跌后继续反弹。宏观方面，美国多边制裁触发新兴国家货币快速贬值，存在系统风险担忧;月底中美贸易会谈提振市场情绪。供需角度，沙特俄罗斯美国供应增量，暂时填补伊朗委内瑞拉供应减量;贸易战及高油价或削弱原油需求。技术层面，油价跌破年度上行通道，高点低点同时下移，进入阶段性下行通道。短期来看，市场前期对贸易战预期较悲观，若由中美谈判继续提振市场情绪，油价存在小幅反弹可能;反弹能否延续需观察中美本轮对话结果，及北海市场恢复进度。昨日 API 数据显示美国原油去库库欣累库，关注今日 EIA 数据发布。 策略建议：1.波动率：油价关键价位，面临方面选择，关注跨式期权做多波动率策略。2. 绝对价格：突破遇阻破位下行，下方空间或打开;短期关注宏观情绪改善，带动反弹能否突破前高。3. 跨区价差：库欣累库后存在继续走弱可能。 风险因素：地缘冲突升级;宏观系统风险 | |
| 倍特期货 | 供应担忧再起，国际油价上涨 信息及盘面评述：上海原油主力期货SC1812昨日夜盘上涨4元，收于501.0，涨幅0.80%，以美元兑人民币中间价计算为73.25美元/桶。WTI原油9月期货价格每桶67.35美元;布伦特原油10月期货价格72.63美元;WTI原油9月期货收盘期满结束，交易更为活跃的10月期货结算价每桶65.84美元。国际油价昨日强势反抽，WTI原油9月期货价格实现四连涨，重回10日均线以上。昨日道达尔宣布退出伊朗业务引发市场对伊朗在受制裁后原油供应可能下跌的担忧;美股继续上涨也在一定程度上提振了油价，昨日标普500指数再次逼近今年1月创下的历史高点。此外，美元指数继续下跌也位大宗商品包括原油在内提供了支撑。 观点与操作建议：油价继续震荡，昨日国际油价强势反抽。市场等待今日公布的美国原油库存官方数据。美油WTI关注64美元支撑，上海原油SC1812受外盘影响小幅反弹，但仍受压于10日均线。建议不持仓或背靠10日均线轻空持有，短期支撑参考480一线。此外人民币汇率连续两日上涨，应继续关注对内盘油价是否有压制作用。 | |
| 宏源期货 | API原油库存大降，原油延续反弹 要点： 1、 原油期货价格: SC1812:501元/桶(+0.8%);WTI:66.07元/桶(+0.99%);BRENT：73.07美元/桶(+0.87%) 2、 行业要闻： (1)美国8月16日当周API原油库存 -517万桶，前值 +366万桶。库欣地区原油库存 +19.5万桶，前值 +164万桶。汽油库存 -93万桶，前值 -156万桶。API精炼油库存 +176万桶，前值 +194万桶。API数据还显示，美国上周原油进口减少48.3万桶/日至840万桶/日。 (2)航运数据显示，中国和印度的原油进口总量占全球原油原油总量的12%，在7月份其进口总量，较之前两个季度平均1240万桶/日的水平下降了约50万桶/日。中国7月的原油进口量为三个月来首次出现增长，但是依然是今年以来第三低的进口水平。这是因为地方炼厂的原油需求出现了明显的回落。中国和印度原油进口的减少导致了亚洲——这个世界上原油需求增速最快的地区的原油需求出现了明显的走缓。 小结： 沙特7月出口环比下降60万桶/天，且已达到历史产量最高水平，后期能否继续释放产能值得怀疑。俄罗斯能源署称7月产量环比增加15万桶/天，但同时有消息称未来5个月俄罗斯产量都将维持该水平，意味着增产不可持续。须持续关注欧佩克与俄罗斯的增产与出口情况。另外美国对伊朗的首轮制裁已在8月7日生效，根据各日、韩、印的政府表态，大约有70万桶/天的伊朗供应存在中断威胁。需求方面：旺季需求进入尾声，但全球炼厂利润仍偏高，因此秋季全球炼厂检修量不大。 总体来看，在欧佩克增产后全球富余产能减少且供需本身紧平衡的背景下，沙特需求旺季未结束，供应增量有限;且供应减量端的伊朗因制裁将持续减产。昨日API报告利多刺激油价连续4日反弹，再次回到区间关键压力位，建议前期空单逢低止盈离场。 价差方面，Brent/WTI价差7美元左右。美湾炼厂已经接近满负荷运转，MEH/WTI价差从7月23日的0.8扩大至4.75，价差走强之下PADD3的库存压力依然很大。WTI基本面有转弱的迹象，加拿大Syncrude 装置复产，出口回落， 炼厂 9 月开始进入检修，非美市场过剩重新传导回美国，未来布伦特走势或强于WTI，B-W价差有望扩大。Brent11-12月价差在-0.04左右，已较7月30日的-0.58大幅回落，基差DFL -1.18;WTI维持BACK结构，换月后WTI10-11月价差0.4左右。美国汽油裂解价差大幅回落至14.39。 | |
| 信达期货 | 昨日内外盘油价均呈现反弹走势，国际油价继续反弹。沪油SC1809因为能源所规定不能交割的自然人客户必须离场，市场减仓造成近月期价继续下跌。SC1812合约小幅收涨，前期试探480元获得支撑后反弹，目前上方有多条均线压制，阻力较大。基本面方面，由于美元指数继续回落，提振了国际油价。但美拟计划释放1100万桶战略原油储备，表明特朗普政府抑制油价上涨的决心非常明确。我们认为油价又将开启震荡走势，建议降低仓位，观察为主。 | |
| 兴业期货 | 库存意外下滑叠加风险偏好回升，原油短多继续持有 周二油价继续回升，不论结果如何，带来希望的中美贸易谈判令市场风险偏好上升，同时缓解贸易摩擦忧虑，此前市场上博弈的两种情绪，贸易摩擦与伊朗制裁短期内分出胜负，多头氛围向好的前提下，油价获得显著支撑，与此同时，即使美国汽油消费高峰期已过，API 显示，美国原油库存还是出现了超预期的下滑，这令油价的上行驱动进一步增强; 市场情绪持续乐观之际，需要关注点有二，一是较为短线的：EIA 库存数据是否与 API 一致，分歧或导致涨幅的回吐;二是关于伊朗制裁问题，与我们此前预计一致，美国计划出售 1100 万桶战略储备库存以缓和伊朗方面带来的冲击，短期内其影响或许不会体现，但未来不及预期的供给端扰动可能会成为油价的上方压力，也符合特朗普中期选举的低油价目标;就目前而言，乐观情绪主导短线油价走势，原油短多可继续持有。工业品属性当前占据黄金主导逻辑，因此在风险偏好抬升之际，避险品种美元跌，工业品黄金涨，并且拥挤的黄金空头交易或带来反转的契机，仍建议黄金前多持有，多内空外组合继续持有。 单边策略建议：合约：SC1812;方向：多;动态：持有;入场价：499.5;合约：AU1812;方向：多;动态：持有;入场价：266.6;组合策略建议：合约：多 Brent1810/空 WTI1810;入场价：75.06/69.55;动态：持有。合约：多 SC1812/空WTI1810;入场价：510/68.9;动态：持有。合约：多AU1812/空 CMX1812;入场价：268/1201.4;动态：持有。 | |
| 弘业期货 | 隔夜消息： 1、 委内瑞拉发生地震，目击者称首都加拉加斯有震感。 2、 美国8月16日当周API原油库存 -517万桶，前值 +366万桶。库欣地区原油库存 +19.5万桶，前值 +164万桶。汽油库存 -93万桶，前值 -156万桶。精炼油库存 +176万桶，前值 +194万桶。 3、 美国能源信息署(EIA)：2018年，OPEC的收入有望增长30%，至7360亿美元。 4、 中国外交部回应“特朗普预计中美贸易磋商不会有太大进展”：希望中美双方能够在对等、平等和诚信的基础上谈出好的结果。 投资策略： 隔夜，外盘原油延续涨势，API数据显示当周全美原油库存骤降，油价短线拉升，继续关注今晚公布的EIA周度数据及近期中美贸易谈判结果，策略上此前提示的多单继续持有。 | |
| 瑞达期货 | 国际原油期价呈现震荡回升，布伦特原油 10 月期价回升至 72.6 美元/桶一线，WTI 原油 10 月期价涨至65.8 美元/桶一线，布伦特原油与 WTI 原油的价差处于 6.7 美元/桶左右，上海原油 1812 合约期价小幅回升，较布伦特原油及阿曼原油呈升水约 0.6-1.9 美元/桶。据悉中美双方将于 8 月 21-23 日在华盛顿举行举行中美经贸问题副部级磋商，中美计划重启贸易谈判令市场风险情绪有所改善，由于此次磋商处于中美第二批关税落地节点，重点关注本周中美贸易局势变化对市场情绪影响;美国总统特朗普公开批评美联储加息，美元指数连续回落提振外盘油价;道达尔表示将停止进口伊朗原油并退出伊朗项目，美国制裁伊朗使得市场担忧全球原油供应趋紧;API 数据显示上周美国原油库存降幅高于预期，这推动原油期价出现回升。技术上，SC1812 合约呈现回升，期价重回 5 日均线上方，短线测试 10 日至 20 日均线区域压力，预计上海原油期价呈现震荡走势。操作上，短线暂以 495-508区间交易。 | |
| 以上观点仅供参考，不构成操作建议。 | ||
