什么是roa指标(roa怎么分析?)
1. roa怎么分析?
资产收益率
资产收益率,也叫资产回报率(ROA),它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。
计算公式为:资产收益率=净利润/平均资产总额*100%。资产回报率= 税后净利润÷总资产。资产回报率,也叫资产收益率,它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。评估公司相对其总资产值的盈利能力的有用指标。计算的方法为公司的年度盈利除以总资产值,资产回报率一般以百分比表示。有时也称为投资回报率。
2. roa指标解读?
ROA(Return On Assets)资产回报率也叫资产收益率,用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。
3. roa与roe有什么区别?
Return On Assets,资产收益率,参见词条“总资产利润率”“资产收益率”
其计算公式为:ROA=[Net income+(1-tax rate)(interest expense)+minority interest in earnings]/average total assets
资产收益率= 纯利润 / 资产总额
资产收益率指标将资产负债表、损益表中的相关信息有机结合起来,是银行运用其全部资金获取利润能力的集中体现.
另一计算公式:
资产收益率ROA= 净利润率NPM × 资产利用率AU
其中:
净利润率NPM=税后净收入/营业总收入
反映银行费用管理(或成本控制)的有效性.
资产利用率AU=营业总收入/资产总额=(主营业务收入+非主营业务收入)/资产总额
反映银行业务经营及获利能力.
ROE,即净资产收益率(Rate of Return on Common Stockholders’ Equity )的英文简称,又称股东权益报酬率.作为判断上市公司盈利能力的一项重要指标,一直受到证券市场参与各方的极大关注.分析师将ROE解释为将公司盈余再投资以产生更多收益的能力.它也是衡量公司内部财务、行销及经营绩效的指标.
年1月24日中国证监会下达了《关于一九九六年上市公司配股工作的通知》,规定“最近三年内净资产收益率每年都在10%以上”的上市公司才能申请增资配股,使得ROE成为我国境内上市公司申请配股的必备条件.
ROE的计算方法是:净资产收益率=报告期净利润/报告期末净资产
4. 财务指标roa什么意思?
资产回报率。
ROA是衡量每个企业资产新创净利润指标。
ROA的计算公式是ROA=净利润/平均总资产。ROA=ROE/EM,EM=1/(1-负债率)。若公司ROE高,ROA很低时,说明产生利润。
5. 股票中的roa是什么意思?
ROA(Return On Assets)资产回报率也叫资产收益率,用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。
ROE(Return On Equity)净资产收益率,该指标是综合评价一家公司的盈利能力。
ROI(Return On Investment)投资回报率,是指在某一时间段内,投资获得的回报与投入之间的比率。
6. ROA ROA是什么意思啊?
ROA
定义
Return On Assets,资产回报率,也叫资产收益率,它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。评估公司相对其总资产值的盈利能力的有用指标。
公式
资产回报率= 税后净利润/总资产,
计算的方法为公司的年度盈利除以总资产值,资产回报率一般以百分比表示。有时也称为投资回报率。
意义
资产收益率是业界应用最为广泛的衡量银行盈利能力的指标之一,该指标越高,表明企业资产利用效果越好,说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果,否则相反。
如果利用公式ROE = ROA x 权益乘数,正常范围在7.5-13
ROE
定义
(Return on Equity,简称ROE),净资产收益率
公式
净资产收益率=净利润/净资产
其中,净利润=税后利润+利润分配;净资产=所有者权益+少数股东权益
意义
净资产收益率是衡量股东资金使用效率的重要财务指标。该指标反映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高,说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。一般来说,负债增加会导致净资产收益率的上升。企业资产包括了两部分,一部分是股东的投资,即所有者权益(它是股东投入的股本,企业公积金和留存收益等的总和),另一部分是企业借入和暂时占用的资金。企业适当的运用财务杠杆可以提高资金的使用效率,借入的资金过多会增大企业的财务风险,但一般可以提高盈利,借入的资金过少会降低资金的使用效率。
标准
ROE
>=15%,这是一个很好的条件。 当你看到ROE
>40%的时候,你可以忽略当造假或者不稳定因素造成对待。 至于ROE
<15%或者更低。。。可以说,管理层不干实事,对股东的钱不太负责等等。 所以你可以当是15%~39%之间都是好事。重要性
巴菲特说过,如果只能用一个指标来评判公司好坏的话,那这个指标就是ROE。
因素分析
杜邦关系式:
ROE=产品净利润率*总资产周转率*杠杆系数
产品净利润率=净利润 / 销售收入
总资产周转率=销售收入 / 平均总资产
杠杆系数=权益乘数
ROE = 净利润率(赚钱的真本事) ×总资产周转率(翻桌率)×杠杆系数(权益乘数)
也就是说,ROE是由三部分组成的。
净利润率,总资产周转率,杠杆系数
ROE升高,可能是净利润率提升,也可能是总资产周转率提升,还有可能是加了杠杆,或者是其中两个提升了。
但是,却不可能是三个方面共同提高了。为什么?
因为公司有了赚钱的真本事(净利润高),有了良好的营运能力(翻桌率高),公司就很少再去加杠杆了,这很容易理解吧,加杠杆本质就是借钱,借钱都是要还的,
简单分析,ROE是由三部分构成的,净利润率,总资产周转率,杠杆系数。
并且,这三部分也是有优劣高下之分的,对企业来说,高利润率的产品最好,一本万利,遇上好的管理层,锦上添花,没有也没关系,能经得起折腾,就像老巴说的,“只投资傻瓜也能管理的企业,因为迟早会有傻瓜来管理它的”。
如果没有高净利润率的产品,就需要寄希望于管理层的营运能力了。就像风险投资行业的标准口号,投资的标准有三个,第一是人,第二是人,第三还是人。当然,寄希望于营运能力的公司就比高利润率的企业差一些了,不过也算不错。
最差的盈利模式就是高杠杆,高杠杆是一种脆弱的商业模式,对确定性的要求特别高。2008年次贷危机中破产的雷曼兄弟就是其中的典型,通过高杠杆来获得利润,曾经日进斗金,遇到一次异常情况,便全盘亏空,无数个100%的增长,也抵不过一个100%的亏损。
管理他人钱财的行业,赢了有大把分帐,亏了由客户承担。这种模式造就了他们喜好高杠杆。但是对于个人投资者,建议慎重对待高杠杆行业和企业,因为一次意外,可能就会万劫不复。
毕竟,自己的钱,只有自己能负责,是吧~
ROE与ROA的关系
公式
ROE(净资产收益率) = 净利润 / 所有者权益
ROA(总资产收益率) = 净利润 / 总资产
杜邦关系式:
ROE = 净利率 x 总资产周转率 x 权益乘数
其中,权益乘数 = 总资产 / 净资产,可以理解为总资产是净资产的多少倍。
2、ROE与ROA的关系:
杜邦关系式中,前两个因子相乘,即为ROA
因此,可以推导出:
ROE = ROA x 权益乘数
或者ROE = ROA x 杠杆比率(L)
ROE与ROA可以相互推导出来的,而且ROE总比ROA要大。
权益乘数
Equity Multiplier EM
公式
权益乘数=1+产权比率,
意义
股东权益比率的倒数称为权益乘数,即资产总额是股东权益的多少倍。该乘数越大,说明股东投入的资本在资产中所占比重越小,负债越大,财务杠杆越大,企业的财务风险越大,
权益乘数的正常范围
不同行业都有不同行业的平均权益乘数,而且基本都不同,一般是在2~3合适。
7. roa对公司业绩的影响?
roa,也就是资产收益率,是公司业绩盈利能力的重要直接指标之一。
资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润,其计算公式为:
资产收益率=净利润/总资产
资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一。资产收益率高,表明企业有较强的利用资产创造利润的能力,企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。
资产收益率的特点是,它所考虑的净利润仅仅是股东可以获得的利润,而资产却是包括股东资产和债权人资产在内的总资产。因而,很多时候为了更准确地衡量企业获利对于股东的价值,我们使用另外一个比率,即净资产收益率
8. roa与roc的区别?
ROA(Return on Assets)总资产收益率
ROA是企业一定时期内实现的收益额与该时期企业资产总额的比率,它是反映企业资产综合利用效果的核心指标,也是衡量企业总资产盈利能力的重要指标。
ROA = 税前净利润 / 总资产
其中,“总资产”指企业负债和股东权益之和,具体项目包括:现金、应收账款、存货、长期投资、房屋设备及办公用品、土地或矿产资产。一般来说,由于各行业对资金利用程度的大小不同,ROA水平的高低评判也相应不同。对银行、保险、证券、电信等重资金运作的企业来说,ROA的评判更为重要。
ROC: 资本收益率
公式解释:
资本回报率 = 息税前利润 / (净营运资本 + 长期股权投资 + 投资性房地产 + 固定资产净额)
息税前利润 = (净利润 + 所得税 + 利息费用 - 利息收入)
净营运资本 = (应收票据和应收账款 + 预付账款 + 合同资产 + 其他应收款 + 存货 - 无息流动负债)
无息流动负债 = (应付票据和应付账款 + 预收款项 + 合同负债 + 应付职工薪酬 + 应交税费 + 应付利息 + 应付股利 + 其他应付款 + 其他流动负债)