买股票看哪些指标(买卖股票主要看哪些指标？)
1. 买卖股票主要看哪些指标？
主要看以下几类指标：
1.现金流量指标。自由现金流是指公司可以自由控制的现金，经营现金流反映了主营业务的现金余额。当经济处于低迷状态时，现金流充裕的公司具有较强的并购能力，抗风险系数也较高。
2.每股净资产指标。每股净资产主要反映股东权益的含金量，这是公司多年来经营业绩的长期积累。每股净资产值越高越好。一般来说，每股净资产高于2元，可视为正常或一般。
3.市盈率指标。市盈率是估算股票价格水平是否合理的最基本和最重要的指标之一。它也是每股股票价格与每股收益的比率。保持20至30之间的比率通常被认为是正常的。太小表明股票价格低，风险小，值得购买。如果它太大，则意味着股票价格高且风险高。
4.每股未分配利润值指标。它是公司未来扩大再生产或分销的重要物质基础。与每股净资产一样，它也是一个库存指标。由于每股未分配利润反映了公司多年来的盈余总额或亏损总额，因此可以更准确地反映公司多年来累计的账面损益。
2. 股票财务指标看哪几项就够了？
股票财务分析主要看这些指标：
1、利润总额——先看绝对数：它能直接反映企业的“赚钱能力”，它和企业的“每股收益”同样重要，我要求我买入的企业年利润总额至少都要赚1个亿，若一家上市公司1年只赚几百万元，那这种公司是不值得我去投资的，还不如一个个体户赚得多呢。比如招商银行能每年赚几百亿元，这样的企业和那些“干吆喝不赚钱”的企业不是一个级别的。它们才是真正的好公司。通过这个指标，我选的重仓股就是从利润总额绝对数量大的公司去选的。
2、每股净资产——不关心我认为能够赚钱的净资产才是有效净资产，否则可以说就是无效资产。比如说有人对一些上海商业股净资产进行重新估值，理由是上海地价大涨了，重估后它的净资产应该大幅升值，问题是这种升值不能带来实际的效益，可以说是无意义的，最多也只是“纸上富贵”。每股净资产高低不是我判断公司“好坏”的重要财务指标，我对它不关心。
3、净资产收益率——10%以下免谈净资产收益率高，说明企业盈利能力强。比如2003年我买入贵州茅台时，若除去贵州茅台账上的现金资产，其净资产收益率应该为80%以上，实际上就是投资100元，每年能赚80元。这个指标能直接反映企业的效益，我选择的公司一般要求净资产收益率应该大于20%。净资产收益率小于10%的企业我是不会选择的。
4、产品毛利率——要高、稳定而且趋升此项指标能够反映企业产品的定价权。我选择的公司的产品毛利率要高、稳定而且趋升，若产品毛利率下降，那就要小心了——可能是行业竞争加剧，使得产品价格下降，如彩电行业，近10年来产品毛利率一直在逐年下降;而白酒行业产品毛利率却一直都比较稳定。我的标准是选择产品毛利率在20%的企业，而且毛利率要稳定，这样我就好给企业未来的收益“算账”，增加投资的“确定性”。
5、应收账款——回避应收账款多，有两种情况。一种是可以收回的应收账款。另一种情况就是产品销售不畅，这样就先贷后款，这就要小心了。我会尽量回避应收账款多的企业。
6、预收款——越多越好预收款多，说明产品是供不应求，产品是“香饽饽”或者其销售政策为先款后货。预收款越多越好，这个指标能反映企业产品的“硬朗度”。
3. 如何筛选一支好的股票，我们要观察哪些指标？
股市约3700家上市公司，选择一家好的上市公司进行投资，确实难寻。如何筛选一支好的股票，我们要观察那些指标呢？上市公司的财务数据、技术指标少则几十项，多则数百项，眼花缭乱，让人捉摸不清。
我们做过一项计算，如果一家上市公司，你需要使用半天的时间分析，那么需要多长时间才能分析完3700家呢？需要大约5年的时间。如果使用1家上市公司需要1天的时间分析，那么需要10年的时间。在股市中，技巧很重要、理论很重要，但在股市中摸爬滚打利用经验所总结出的结论，也很重要。
如何筛选一家好的上市公司股票？
我们在分析上市公司财务数据的过程中，做过一项分析，3700家能不能找出股市中最为质优的上市公司？最终却是失败的，不管使用综合数据分析，还是使用单一数据分析，没有办法仅仅找出一家上市公司。虽然通过年份进行过滤是好的办法，能通过某单一财务指标最终选择2-10家上市公司。但是，财务质量却有所不同，看似成功，其实却是失败。
如何筛选一家好的上市公司股票？我们认为，利用对比的方式，可实现。
上图是股市各行业平均股息率对比图，其中包括了10年期国债收益率。现在能超过10年期国债收益率的行业有三个：钢铁、银行、房地产。如何筛选一家好的上市公司？我们认为对比之下，选择最优为合适，现在所有行业中股息率最高的就是这三个行业，风险比更低。就算是股票价格出现震荡下跌，上市公司仍旧有较高的股息分红，更好降低自身投资风险。
需要观察哪些指标？
上市公司的财务指标、技术指标实在是太多了。我们认为：技术指标是辅助，而财务指标是本质。筛选一家好的上市公司股票，重在其本质。首先需要对上市公司的财务指标进行全面分析。上市公司的财务指标项目数量少则几十项，多则一两百项，甚是繁琐，比如银行上市公司不仅仅有基本财务信息，还有银行专项指标；养殖业上市公司不仅仅有基本财务信息，还有对应每月的公布数据。对于需要观察哪些指标，并没有定论。除基本财务指标以外，还需要查看不同行业性的指标。
股息率，一个回笼现金、降低风险的指标！上图中有各行业的平均股息率，我们认为股息率是一项能很好回笼现金降息投资风险的指标。如果一家上市公司，业绩稳定的情况下，股息率越高，投资者回笼现金降低风险所需要的时间也就越短。道理也很简单：有现金持续分红。股市约3700家上市公司，能常年保持2%以上现金股息的上市公司并不多，大约200家，保持3%股息率以上水平的上市公司就更少了。这样就能有效将上市公司进行区分。
我们认为上市公司，价格围绕价值波动，而价值有两部分：1、这家上市公司保持净利润较高幅度增长；2、这家上市公司被低估。上图是一家近六个季度均能保持净利润同比增长率、扣非净利润同比增长率、营业收入同比增长率大于20%增长的上市公司。也就是说，这家上市公司的价值性，一直在增加，因为公司赚钱的能力一直在保持。
选择一家好的上市公司股票，我们认为需要观察这家上市公司净利润同比增长率、扣非净利润同比增长率、营业总收入同比增长率能否保持双位数增长，如果能保持，那么这家上市公司的价值一直在提高，价格围绕价值波动，就算一时间价格不出现上涨，未来股票价格也会有着好的表现。
当然，价格围绕价值波动，就需要有一个价值的定义：估值。如果这家上市公司历年的估值水平在18倍-35倍，而现在的估值已然到达了35倍，那么现在可投资的价值性并不凸显，就算是保持净利润的增长（预期内），股票价格虽然没有泡沫，但可投资价值比低，因为已经到达了估值水平的高位。反之，如果这家上市公司保持高增长，市盈率处于历年水平的低位呢？那么可投资价值比就会升高，潜力凸显。
净资产收益率连续五年大于15%，符合条件的上市公司很少。股市约3700家上市公司，能连续五年净资产收益率大于15%的上市公司，大约只有100家。这项指标，基本把当前股市中优质的上市公司均包括其中，只有少数优质的上市公司没有达到此要求。但是，标准就是标准，只有不破坏才能很好的使用。
好的上市公司，应有一个好的相关概念与预期。这一点最难把握，就算是利用上述中综合选股方式，最后呈现的上市公司也不少，大概有30家上市公司满足要求。对应一位普通的投资者仍旧是难以抉择。这就需要在相关概念与预期中选择。未来具有强趋势性、业绩确定性强的上市公司可作为首选。
总结：如何筛选一支好的股票，需要观察哪些指标？我们认为找出一家好的上市公司，需要满足多个条件：高股息率、业绩增长性强、被低估、连续五年净资产收益率大于15%的水平，并且具有强相关概念与预期。
