什么是债券久期
一、什么是债券久期
债券久期就是考虑了债券产生的所有现金流的现值因素后计算的债券的实际期限，是完全收回利息和本金的加权平均年数。债券的名义期限实际上只考虑了本金的偿还，而忽视了利息的支付；债券久期则对本金以外的所有可能支付的现金流都进行了考虑。
二、债券久期的理解
就是按书上写的理解阿。
就当是在算加权平均数。其中变量是时间，权数是每一期的现金流量，价格就相当于是权数的总和（因为价格是用现金流贴现算出来的）。这样一来，久期的计算公式就是一个加权平均数的公式了，因此，它可以被看成是收回成本的平均时间。
零息债券是指在债券到期之前都不付利息，而是在到期日一次付清的债券，也就是说，零息债券只有一次现金流。通过计算久期，可以把原来分散的现金流转化成一次现金流（因为算了所有现金流的加权平均数嘛！），也就是以久期为时间，成本价格为现金流量的现金流。所以说它相当于一个零息债券。
说得罗罗嗦嗦的，也不知道清不清楚~~~不清楚的话再交流的说~~~~~~~
三、什么是债券的久期，修正久期和基点价值
久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性。
修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。这种比例关系是一种近似的比例关系，以债券的到期收益率很小为前提。
是在考虑了收益率的基础上对麦考利久期进行的修正，是债券价格对于利率变动灵敏性的更加精确的度量。
基点价格值是指到期收益率变化一个基点，也就是0.01个百分点时，债券价格的变动值。基点价格值是价格变化的绝对值。
扩展资料:
久期是债券平均有效期的一个测度，它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。
久期是考虑了债券现金流现值的因素后测算的债券实际到期日。价格与收益率之间是一个非线性关系。但是在价格变动不大时，这个非线性关系可以近似地看成一个线性关系。
也就是说，价格与收益率的变化幅度是成反比的。值得注意的是，对于不同的债券，在不同的日期，这个反比的比率是不相同的。
参考资料来源:百度百科_久期
百度百科一修正久期
百度百科一Basis Point
四、债券久期是什么意思？影响债券久期的因素有哪些？
久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。久期越短， 风险越低；反之，久期 长， 风险 高。另外如果想要 学习一下，建议您可以去今日英才网校去找下 这方面课程学习一下，那上边的课程 讲的很详细，也很便宜， 希望对你有所帮助。
五、什么是证券组合久期？
一般是指的债券的久期，久期是指一只债券的加权到期时间,它结合考虑了到期时间,债券现金流以及市场利率对债券价值的影响,可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响,因此是一个对债券利率风险的较好的衡量指标
