关于非公开发行公司债券的议案，是利空还是利好
一、关于非公开发行公司债券的议案，是利空还是利好
这个问题要视情况而定。如果扩大公司的生产是发债的目的，那就是利好。如果是被动解决公司所面临的困境，那就是利空。公司债券的发行是指股份公司通过法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的证券。体现和代表一定的经济价值，是当前的金融工具，可以转让。与股票融资一样，债券融资属于直接融资，而信用融资属于间接融资。在直接融资中，需要资金的部门直接到市场融资，借款人和贷款人之间存在直接对应关系。在间接融资中，贷款活动必须通过银行等金融中介机构进行，银行从社会吸收存款，贷给需要资金的部门。 债券融资和股票融资是企业直接融资的两种方式。
拓展资料
一、公司债券有三种发行方式，即面值、溢价和折价。其他条件不变，债券票面利率高于同期银行存款利率的，可以超过债券面值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后多付利息，提前获得补偿；如果债券票面利率低于同期银行存款利率，可以低于债券面值的价格发行，称为折价发行。贴现是企业后期每期少付利息并提前补偿给投资者。如果债券票面利率与同期银行存款利率相同，可以按票面利率发行，称为票面发行。溢价或折价是债券发行企业在债券存续期间对利息成本的一种调整。
二、发行公司债券的目的是为生产经营筹集资金，同时维护投资者的利益，使发行债券的公司能够在到期时还本付息。因此，发行公司债券必须满足以下条件:
1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。
2. 累计债券总额不得超过公司净资产的40%。
3.过去三年的平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
4. 募集资金的投资符合国家产业政策。
5. 债券的利率不得超过国务院规定的利率水平。 6. 国务院规定的其他条件
公开发行公司债券通常是利好，当然也存在利空的可能，关键是看发行债券的目的。
一般来说，发行债券的目的如果是为了扩大公司生产或与公司发展有关，是主动的寻求前途行为当然是利好，如果发行债券是被动的为了解决公司的困难，当然就是利空了。
再细说的话则更复杂，比如，何为主动？何为被动？需要投资者通过阅读公司年报，及时了解公司第一手信息才能准确界定。
二、控股股东发行可交换债券是利好吗
一般来说，控股股东发行可交换债券属于正常的提示性公告。属于中性公告。
可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。
可交换债券一般发生在母公司和控股的上市子公司之间，即母公司发行可转换债券，在转换期间，转换为上市的子公司股票。
具体分析如下：
看债券类型，可转换债券，折股后会稀释每股业绩，有一定负面作用，特别是量很大的时候。但同时也要看到其积极的一面，如果可转债发行投入的项目效益非常好，也是很不错的。总体评价：中性偏空。
看公司债券投入的项目，能不能带来可观的效益。如果投资的项目肯定能带来很大的经济效益就是利好！比如经营黄金的上市公司，发行债券和增发新股是用来收购金矿，而黄金走势坚挺的趋势，必然给公司带来持续更高的收益，那就是利好。看产生效益和债券利息的利率比较，高很多，债券就比增发还好。增发的好处在于增加公积金，缺点是股本增加参加利益分配的也增加了。如果投资项目的效益不能确定，或者行业趋势不确定甚至不好，则要特别小心，有可能债券发行和新股增发都会把这个企业拖死。
一般来说，控股股东发行可交换债券属于正常的提示性公告。属于中性公告。
可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。
可交换债券一般发生在母公司和控股的上市子公司之间，即母公司发行可转换债券，在转换期间，转换为上市的子公司股票。
具体分析如下：
看债券类型，可转换债券，折股后会稀释每股业绩，有一定负面作用，特别是量很大的时候。但同时也要看到其积极的一面，如果可转债发行投入的项目效益非常好，也是很不错的。总体评价：中性偏空。
看公司债券投入的项目，能不能带来可观的效益。如果投资的项目肯定能带来很大的经济效益就是利好！比如经营黄金的上市公司，发行债券和增发新股是用来收购金矿，而黄金走势坚挺的趋势，必然给公司带来持续更高的收益，那就是利好。
看产生效益和债券利息的利率比较，高很多，债券就比增发还好。增发的好处在于增加公积金，缺点是股本增加参加利益分配的也增加了。如果投资项目的效益不能确定，或者行业趋势不确定甚至不好，则要特别小心，有可能债券发行和新股增发都会把这个企业拖死。
中性！不是利空也不是利好！
首先说明差钱。
三、公开发行债券是利好还是利空？
公开发行债券的上市公司，一般都是具有经济实力的，准备再上新项目的，目前资金不够足的，以后具有偿还能力的，对这一类的公司后市看好，成长性较强，长期看是属于利好范畴，至少不是利空。所以中性偏好。
四、上市公司发行债券是利空还是利好消息？
上市公司发行债券通常会被包装成利好消息，比如开发新产品扩大市场，上先进的生产线等等。具体还要看上市公司以往业绩，藉此来判断是利好还是利空。类似的手段一般上市公司还可以通过定向增发再融资，也可以关注此类信息。
