上市公司债券发行要满足哪些要求？
上市公司债券发行要满足哪些要求？
一、 上市公司 债券发行要满足那些要求? 1、上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定： (1) 公司章程 合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责; (2)公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性;内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷; (3)现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反 公司法 第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且近三十六个月内未受到过中国证监会的 行政处罚 、近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责; (4)上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理; (5)近十二个月内不存在违规对外提供担保的行为。 2、上市公司的盈利能力具有可持续性，符合下列规定： (1)三个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据; (2)业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形; (3)现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化; (4)高级管理人员和核心技术人员稳定，十二个月内未发生重大不利变化; (5)公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化; 二、那些情况下上市公司不得发行债券? 上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券： 1、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏; 2、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正; 3、上市公司十二个月内受到过证券交易所的公开谴责; 4、上市公司及其控股股东或实际控制人十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为; 5、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关 立案侦查 或涉嫌违法违规被中国证监会 立案 调查; 6、严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。 由此可见，上市公司发行债券的条件十分严格，要在保证公司组织架构完整、具备可持续盈利能力并且资产负债水平在合理范围内。如果是发行可转换公司债券，还必须满足连续三年利润率在20%以上。上市公司发行债券，可以选择平价发行也可以溢价发行。
公开募集说明书与招股说明书的区别?在格式和内容上的区别？分别是在公司上市和发行股票的那个阶段？
两个有本质上的区别，募集说明书一般是基金和债券起一个告知作用，招股说明书是针对股票。
发行招股书要求：
1、股票经证券管理部门核准已公开发行。
2、公司股本总额不少于人民币3000万元.
3、公开发行的股份占公司股份总数的25%以上。
4、股本总额超过4亿元的，公开发行的比例为10%以上。
5、公司在三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
招股说明书具体格式：
1.招股说明书封面;
2.招股说明书目录;
3.招股说明书正文;
(1)主要资料
(2)释义
(3)绪言
(4)发售新股的有关当事人
(5)风险因素与对策
(6)募集资金的运用
(7)股利分配政策
(8)验资报告
(9)承销
(10)发行人情况
(11)发行人公司章程摘录
(12)董事、监事、高级管理人员及重要职员
(13)经营业绩
(14)股本
(15)债项
(16)主要固定资产
(17)财务会计资料
(18)资产评估
(19)盈利预测
(20)公司发展规划
(21)重要合同及重大诉讼事项
(22)其他重要事项
(23)董事会成员及承销团成员的签署意见
4.招股说明书附录;
5.招股说明书备查文件。
拓展资料：
通常上市公司的股份是根据相应证监会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。 有限责任公司在申请IPO之前，应先变更为股份有限公司。
就估值模型而言，不同的行业属性、成长性、财务特性决定了上市公司适用不同的估值模型。较为常用的估值方式可以分为两大类:收益折现法与类比法。所谓收益折现法，就是通过合理的方式估计出上市公司未来的经营状况，并选择恰当的贴现率与贴现模型，计算出上市公司价值，如最常用的股利折现模型(DDM)、现金流贴现(DCF)模型等。贴现模型并不复杂，关键在于如何确定公司未来的现金流和折现率，而这正是体现承销商的专业价值所在。
没有叫公开募集说明书的,至少在股票发行中没有
要么是招股说明书,要么是招股意向书,意向书和说明书的区别在于意向书没有价格和具体数量,所以开始登的是意向书,价格和数量确定后是说明书
招股说明书是首次公开发行时的文件 也就是公司IPO上市时候的文件
具体规定可以看《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号DD招股说明书（2006年修订）》
公开发行证券募集说明书是已经上市的公司再融资即配股、增发、发债等等的募集文件的总称，包括配股说明书、增发招股意向书、增发招股说明书、可转换公司债券募集说明书、分离交易的可转换公司债券募集说明书等
具体规定可以看《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号——上市公司公开发行证券募集说明书》
