产业链并购(宗申被谁收购了?)
1. 宗申被谁收购了?
宗申被华为集团收购了。
重庆宗申动力机械股份有限公司的前身是成都联益实业股份有限公司,主营开发、销售各类发动机及其零配件、机械产品、高科技产品;热动力机械项目的投资、经营管理及相关高新技术产业开发等。
2. 并购贷款管理办法?
并购贷款是商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的,用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。为促进并购贷款业务健康发展,规范并购贷款业务管理,制定了并购贷款管理办法,办理并购贷款需满足贷款的条件。
并购贷款管理办法是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权,或收购资产、承接债务等方式实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。并购可在并购方与目标企业之间直接进行,也可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司间接进行。
并购贷款条件
1.在并购银行开立基本存款账户或一般存款账户;
2.依法合规经营,信用状况良好,没有信贷违约、逃废银行债务等不良记录;
3.主业突出,经营稳健,财务状况良好,流动性及盈利能力较强,在行业或一定区域内具有明显的竞争优势和良好的发展潜力;
4.信用等级在AA-级(含)以上;
5.符合国家产业政策和并购银行行业信贷政策;
6.与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性,并购方通过并购能够获得目标企业研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供应或分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力;
7.并购交易依法合规,涉及国家产业政策、行业准入、反垄断、国有资产转让等事项的,应按适用法律法规和政策要求,取得或即将取得有关方面的批准。
并购贷款操作
银行并购贷款业务流程分为业务受理、尽职调查、风险评估、业务审批、合同签订、贷款发放等环节,并参照银行信贷业务现行相关办法和规定执行,并对以上主要环节加强专业化的管理
3. 并购六种商业模式?
1、可以通过债务重组的方式打包收购一些目标标地资产,通过债务重组、破产重整以及管理升级,再整合其他的资产进行产业重新提升,然后通过并购进行转让,以这种方式来实现收益。比如美国通用汽车,当时已经申请破产保护,并购基金进去,通过各种方式打包重新再IPO。并购基金不一定是不参与IPO,可以整合私有化再IPO。
2、弘毅模式。比如收购江苏的一家玻璃企业,再整合其他的六、七家玻璃企业,然后打包为中国玻璃在海外上市,其整体收益量大概增长了7-10倍左右,因为是控股的原因,弘毅投入了较大规模的资金,赚的钱也非常多。
3、像三一重工联手中信产业基金收购德国混凝土泵生产商普茨迈斯特的全部股权。它实际上就是做杠杆收购,过程中配套有并购基金参与、协助它,可能还提供给三一重工下面的过桥融资,再撮合一些并购贷款去收购,收购完了之后占了一定的股权,但是这个股权拥有的总资产是比较大的,因为高负债收购,未来通过整合发债过桥等一些组合的方式,通过未来的经营和股权的管理,以后不排除还可以把它再吸收合并到三一重工上市公司名下。中信产业基金等于实现了一个完整的进入,然后退出的过程,这是中信产业基金的模式。
4、像建银国际所做的并购借壳,借壳前在资产方先进行投资,再往上市公司里注入,因为借壳的资产规模往往比较大,一投好几亿,赚的是相对收益,靠股票二级市场的差价来赚钱。如果股份比较大,未来还可以协助上市公司进行整合,不断往里装资产实现收益,这种方式也可以归类为并购基金的投资方式,但是又介于PE-IPO基金和并购基金的中间状态。
5、并购基金可以去收购一些资产,通过自己的整合,不一定在IPO上市,未来可以转让给上市公司,或者是以发行股份购买资产的方式再变成上市公司的小股东,也就是参谋股东,等于换股之后资产进行转让,换股,但是不一定构成反向并购成为上市公司的大股东,未来这种方式在并购基金中会很常见,会很多。
6、并购狙击模式,像被号称为华尔街狙击手的卡尔伊坎,他当年的经典案例,比如美国在线和时代华纳,他收购上市公司股份,通过不断的二级市场收购持有了3%以上的股份,就有可能争取成为上市公司的董事,在这种情况下,他不断的游说进行分立或者公司重组,以期股价能够得到进一步的提升,以期公司的价值能够不断的释放或者是管理上能够得到提升,未来的股价能够走高,这样他持有很多年之后也可以退出,这也是并购基金的一种方式。
4. 企业收并购能给企业带来什么?
企业并购或者收购别的企业能够给自己带来什么可以从他收购或者并购的原因来看。
首先是企业为了发展壮大,进行产业链的横向或者纵向扩张,横向并购可以减少竞争,提升市场占有率,增强话语权,或者打通产业链上下游,方便企业减少中间交易成本,增强自身抵御风险的能力,更好的偕同发展。
其次是企业想要进入新的领域,通过收购或者并购能够较快的达到目的,这样可以节约时间,节约成本。
然后,企业并购或者收购活动有时候或者是看中别的企业的技术优势或者别的等等,最终目的也是为了增强自己的竞争力。
另外,有的并购或者收购活动可能纯粹就是为了低价购买一系列资产,然后后续再以较高的较高价格卖给别人,赚取中间的价格。
最后,有的企业并购是为了借壳上市,至于借壳上市的原因,有的是为企业更好的发展而来,有的也纯粹为了圈钱而来,等等。