指数基金投资指南阅读笔记

指数基金投资指南阅读笔记

近期在家读完了 《指数基金投资指南》 ，整理出了下面一些笔记供大家参考。RFR中亿财经网财经门户

此外，推荐另外两本书籍 《小狗钱钱》 和 《穷爸爸富爸爸》 ，小狗钱钱由于定位原因，较为低龄向。两本书传递的是投资的理念，而指数基金投资指南则是实战。RFR中亿财经网财经门户

基金有 指数基金、债券基金和货币基金 三种。其中指数基金分为 宽指基金 和 行业指数基金 两大类，行业基金细分了 一级行业基金和主题基金 。具体分类和示例参见图片。RFR中亿财经网财经门户

一般的基金，场内场外均有，都会公开成分股的具体占比。RFR中亿财经网财经门户

XX 增强 RFR中亿财经网财经门户

以场外基金为主，风险比一般的大，靠量化模型，打新（买入新上市的股）等策略体感收益，但 不公开具体策略 RFR中亿财经网财经门户

XX 联接，XX ETF联接 RFR中亿财经网财经门户

均为场外基金，投资场内基金， 即复制场内基金，使之成为场外基金 ，降低了购买门槛RFR中亿财经网财经门户

XX 红利指数 RFR中亿财经网财经门户

选择股息率高的， 在熊市时利用分红再投入获得更高的收益 RFR中亿财经网财经门户

XX 红利机会指数 RFR中亿财经网财经门户

除了考虑股息率高的股，还考虑 过去3年净利为正，单股占比不超过3%，单行业占比不超过33%的策略来降低重仓风险 RFR中亿财经网财经门户

XX 基本面指数 RFR中亿财经网财经门户

一般企业的基本面包括 营收、现金流、净资产和分红 ，以中证基本面50，取过去五年内各个指标除以基金内所有企业的各个相应指标，得到4个百分数取平均值乘以一千万进行排行RFR中亿财经网财经门户

QDII RFR中亿财经网财经门户

Qualified Domestic Institutional Investors，即合格境内投资者 ，大部分中国公民购买境外基金都由 QDII 代购，因此这些基金除了受股价影响，还受汇率、国际事件影响RFR中亿财经网财经门户

上证50，上证50AH优选，H股指数都包括什么？ RFR中亿财经网财经门户

上证50=27纯A + 23AHRFR中亿财经网财经门户

上证50AH优选=27纯A + 23AH估值偏低的股 RFR中亿财经网财经门户

H股=17A + 23AHRFR中亿财经网财经门户

选择宽指基金时，通常的方式是 选择手续费低、规模大和 历史 久的基金 ，追求更高的收益选择增强型。RFR中亿财经网财经门户

选择行业指数基金时，选择 赚钱能力强或者周期性强的基金 ，可以通过基金近几年的走势做一下预判，对于走下坡路的行业需慎重购买。RFR中亿财经网财经门户

此外，做更精确的选择时，可以选择 盈利收益率法和博格公式法 ，其中盈利收益率法适用于上证50这类盈利稳、波动不是很大的基金。RFR中亿财经网财经门户

博格公式法适用于增速快（如沪深300、医药行业基金）和有强周期性的基金（如金融、证券、房地产行业），强周期性的基金选用的是博格公式法的变种。RFR中亿财经网财经门户

可以直接通过公号 定投十年赚十倍 查看相应估值。RFR中亿财经网财经门户

对于 场内基金 ，与股票交易市场一样， 收取买卖佣金0.3% 。场内基金 需开通股票账户 ，部分基金的申购门槛较高，且购买通常以100股起。RFR中亿财经网财经门户

对于 场外基金，申购费为1%-1.5% ，部分互联网平台如腾讯理财通、支付宝等经常有打一折的促销， 实际手续费仅需0.1%-0.15% ，低于场内基金。RFR中亿财经网财经门户

同时场外基金还需收取 赎回费 ，一般持有 一年内的费用为0.5%，1-2年收取0.3%，大于2年免收费 。因此基金应作为一种长期持有的财产，短期多次购买赎回很不划算。RFR中亿财经网财经门户

C类基金是场外基金的一种 ，但它免收申购费，而是 收取固定销售服务费0.4%-0.6% ，如果不是频繁申购，不推荐。RFR中亿财经网财经门户

一般选择 月收入减去支出，用剩余的50%进行定投 。RFR中亿财经网财经门户

如果月投，定投日可以选择发工资的当天，如果刚好是 节假日或者工作日的最后一天，则需顺延或者提前，非交易日无收益。 RFR中亿财经网财经门户

周定投避免同样避免选择工作日最后一天。RFR中亿财经网财经门户

如果是手动买入，还应该 避免在交易日3点之后购买基金，因为3点之后购买是按次日而非当天的基金估值。 RFR中亿财经网财经门户

经过统计，短期看周定投的收益大于月定投， 长期看两者无明显差异 。RFR中亿财经网财经门户

基金是一种长期持有的资产，在下列情况下考虑卖出RFR中亿财经网财经门户

指数基金盈利能力最强，建议持有比例最多， 持有时长建议在3年或以上； RFR中亿财经网财经门户

债券基金盈利能力次之，建议 持有6个月-3年，在指数基金高估时，可以增加债券基金比例； RFR中亿财经网财经门户

货币基金盈利能力最差，适合随存随用，一般一个月内的零钱可以放置于此。余额宝背后时天弘基金， 余额宝也是一种货币基金 ，但是申购门槛低，且无需手续费，取用速度快。腾讯的零钱通同上。RFR中亿财经网财经门户

怎样看懂基金净值?

基金资产净值是在某一时点上，基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。 RFR中亿财经网财经门户

单位基金资产净值＝（总资产－总负债）／基金单位总数其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。 RFR中亿财经网财经门户

累计单位净值＝单位净值＋基金成立后累计单位派息金额基金净值的高低并不是选择基金的主要依据，基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外，还受到很多其他因素的影响。 RFR中亿财经网财经门户

若是基金成立已经有一段相当长的时间，或是自成立以来成长迅速，基金的净值自然就会比较高；如果基金成立的时间较短，或是进场时点不佳，都可能使基金净值相对较低。因此，如果只以现时基金净值的高低作为是否要购买基金的标准，就常常会做出错误的决定。购买基金还是看基金净值未来的成长性，这才是正确的投资方针。RFR中亿财经网财经门户