上证指数波动率指标(用GARCH模型计算波动率的具体步骤是怎样的？特别是参数估计？)
1. 用GARCH模型计算波动率的具体步骤是怎样的？特别是参数估计？
一般做garch的都是用原始数据，就是上证指数做变换后的数据。。波动率有很多种求法，garch就是其中一种。如果用你的思路和给出的波动率和收益，garch就是arma的方法求波动率。
那就是以波动率平方为因变量，滞后的波动率平方（有的不同阶数可能，用统计量筛选），滞后的收益平方为自变量做回归。
2. 用GARCH模型计算波动率的具体步骤是怎样的？特别是参数估计？
一般做garch的都是用原始数据，就是上证指数做变换后的数据。。波动率有很多种求法，garch就是其中一种。如果用你的思路和给出的波动率和收益，garch就是arma的方法求波动率。
那就是以波动率平方为因变量，滞后的波动率平方（有的不同阶数可能，用统计量筛选），滞后的收益平方为自变量做回归。
3. 上证50中证100区别？
上证50指数，中证100指数，反映的都是证券市场中一批极具影响力企业的股票价格表现，然而就投资潜力而言，二者相比还是存在一定差异。下面我们就通过几个方面来谈谈：买上证50不如买中证100。
一、中证100覆盖了沪深两市的核心资产，而上证50只包含沪市的龙头企业
简单来讲，上证50指数是由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成；而中证100指数则由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成，其成份股范围涵盖沪深两市，包括72只沪市股票及28只深市股票。
其中，72只沪市股票中的43只股票同时隶属于上证50指数，表明中证100的沪市样本股中涵盖了绝大部分上证50指数的样本股，而28只深市股票全部隶属于深证100指数。
二、中证100指数行业分布比上证50更均衡，金融占比不至于过大
比较两指数成份股的申万一级行业分布，上证50指数包含了20个行业，前五大细分行业分别是非银金融（26.73%）、银行（22.06%）、食品饮料（15.91%）、医药生物（7.14%）和休闲服务（2.75%），合计74.59%。其中金融股在上证50中权重合计达到49%，占比很高，因此上证50也常常被戏称为“金融50”。
而中证100指数则包含了25个行业，前五大行业为非银金融（19.21%）、银行（18.19%）、食品饮料（17.28%）、家用电器（7.24%）和医药生物（5.10%），合计67.02%。金融股权重合计为37%，比上证50少了许多。可以说，中证100指数样本股的行业覆盖面更广，一些具有长期生命力的、成长性较好的行业如食品饮料、家用电器、电子等行业在中证100指数中的权重占比更高。
三、中证100指数历史表现优于上证50指数，年胜率比上证50更高
从历史表现来看，中证100指数与上证50相比具有更高收益率。自2005年底至2020年11月30日，中证100累计收益率为409.73%，超越了同期上证50指数335.64%的累计收益，同时中证100年化收益率达到11.99%。
就波动性而言，中证100指数的年化波动率为27.26%，比上证50更小。综合风险和收益，中证100指数的历史夏普比率为0.38，比上证50更好，历史表现更为优秀。
四、中证100指数预期盈利情况好于上证50指数
从Wind的盈利预测情况来看，预计在2021年和2022年，中证100有望实现12.04%和10.00%的主营业务收入增长，逐年数据均高于上证50指数。
而中证100的归母净利润增速在2018年、2019年分别为8.68%、12.70%，并且预计在未来两年归母净利润年复合增速高于上证50，表明中证100指数更具盈利潜力。
五、100ETF可参与沪深两市主板、科创板和创业板的打新，增强效果好
除了主流的上证50ETF规模较大（超过百亿）把打新收益摊薄至可以忽略之外，上证50因为只投资上海市场的股票，因此就无法参与深证主板和创业板的打新，收益增厚自然没有投资沪深两市、各个板块都可以打新的中证100好。
中证100ETF作为公募基金，是A类打新席位，中签概率比普通投资者（散户）要高，而且其规模也很合适（不到10亿），所以打新增强带来的超额收益效果显著。
4. 上证50中证100区别？
上证50指数，中证100指数，反映的都是证券市场中一批极具影响力企业的股票价格表现，然而就投资潜力而言，二者相比还是存在一定差异。下面我们就通过几个方面来谈谈：买上证50不如买中证100。
一、中证100覆盖了沪深两市的核心资产，而上证50只包含沪市的龙头企业
简单来讲，上证50指数是由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成；而中证100指数则由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成，其成份股范围涵盖沪深两市，包括72只沪市股票及28只深市股票。
其中，72只沪市股票中的43只股票同时隶属于上证50指数，表明中证100的沪市样本股中涵盖了绝大部分上证50指数的样本股，而28只深市股票全部隶属于深证100指数。
二、中证100指数行业分布比上证50更均衡，金融占比不至于过大
比较两指数成份股的申万一级行业分布，上证50指数包含了20个行业，前五大细分行业分别是非银金融（26.73%）、银行（22.06%）、食品饮料（15.91%）、医药生物（7.14%）和休闲服务（2.75%），合计74.59%。其中金融股在上证50中权重合计达到49%，占比很高，因此上证50也常常被戏称为“金融50”。
而中证100指数则包含了25个行业，前五大行业为非银金融（19.21%）、银行（18.19%）、食品饮料（17.28%）、家用电器（7.24%）和医药生物（5.10%），合计67.02%。金融股权重合计为37%，比上证50少了许多。可以说，中证100指数样本股的行业覆盖面更广，一些具有长期生命力的、成长性较好的行业如食品饮料、家用电器、电子等行业在中证100指数中的权重占比更高。
三、中证100指数历史表现优于上证50指数，年胜率比上证50更高
从历史表现来看，中证100指数与上证50相比具有更高收益率。自2005年底至2020年11月30日，中证100累计收益率为409.73%，超越了同期上证50指数335.64%的累计收益，同时中证100年化收益率达到11.99%。
就波动性而言，中证100指数的年化波动率为27.26%，比上证50更小。综合风险和收益，中证100指数的历史夏普比率为0.38，比上证50更好，历史表现更为优秀。
四、中证100指数预期盈利情况好于上证50指数
从Wind的盈利预测情况来看，预计在2021年和2022年，中证100有望实现12.04%和10.00%的主营业务收入增长，逐年数据均高于上证50指数。
而中证100的归母净利润增速在2018年、2019年分别为8.68%、12.70%，并且预计在未来两年归母净利润年复合增速高于上证50，表明中证100指数更具盈利潜力。
五、100ETF可参与沪深两市主板、科创板和创业板的打新，增强效果好
除了主流的上证50ETF规模较大（超过百亿）把打新收益摊薄至可以忽略之外，上证50因为只投资上海市场的股票，因此就无法参与深证主板和创业板的打新，收益增厚自然没有投资沪深两市、各个板块都可以打新的中证100好。
中证100ETF作为公募基金，是A类打新席位，中签概率比普通投资者（散户）要高，而且其规模也很合适（不到10亿），所以打新增强带来的超额收益效果显著。
5. 上证50中证100区别？
上证50指数，中证100指数，反映的都是证券市场中一批极具影响力企业的股票价格表现，然而就投资潜力而言，二者相比还是存在一定差异。下面我们就通过几个方面来谈谈：买上证50不如买中证100。
一、中证100覆盖了沪深两市的核心资产，而上证50只包含沪市的龙头企业
简单来讲，上证50指数是由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成；而中证100指数则由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成，其成份股范围涵盖沪深两市，包括72只沪市股票及28只深市股票。
其中，72只沪市股票中的43只股票同时隶属于上证50指数，表明中证100的沪市样本股中涵盖了绝大部分上证50指数的样本股，而28只深市股票全部隶属于深证100指数。
二、中证100指数行业分布比上证50更均衡，金融占比不至于过大
比较两指数成份股的申万一级行业分布，上证50指数包含了20个行业，前五大细分行业分别是非银金融（26.73%）、银行（22.06%）、食品饮料（15.91%）、医药生物（7.14%）和休闲服务（2.75%），合计74.59%。其中金融股在上证50中权重合计达到49%，占比很高，因此上证50也常常被戏称为“金融50”。
而中证100指数则包含了25个行业，前五大行业为非银金融（19.21%）、银行（18.19%）、食品饮料（17.28%）、家用电器（7.24%）和医药生物（5.10%），合计67.02%。金融股权重合计为37%，比上证50少了许多。可以说，中证100指数样本股的行业覆盖面更广，一些具有长期生命力的、成长性较好的行业如食品饮料、家用电器、电子等行业在中证100指数中的权重占比更高。
三、中证100指数历史表现优于上证50指数，年胜率比上证50更高
从历史表现来看，中证100指数与上证50相比具有更高收益率。自2005年底至2020年11月30日，中证100累计收益率为409.73%，超越了同期上证50指数335.64%的累计收益，同时中证100年化收益率达到11.99%。
就波动性而言，中证100指数的年化波动率为27.26%，比上证50更小。综合风险和收益，中证100指数的历史夏普比率为0.38，比上证50更好，历史表现更为优秀。
四、中证100指数预期盈利情况好于上证50指数
从Wind的盈利预测情况来看，预计在2021年和2022年，中证100有望实现12.04%和10.00%的主营业务收入增长，逐年数据均高于上证50指数。
而中证100的归母净利润增速在2018年、2019年分别为8.68%、12.70%，并且预计在未来两年归母净利润年复合增速高于上证50，表明中证100指数更具盈利潜力。
五、100ETF可参与沪深两市主板、科创板和创业板的打新，增强效果好
除了主流的上证50ETF规模较大（超过百亿）把打新收益摊薄至可以忽略之外，上证50因为只投资上海市场的股票，因此就无法参与深证主板和创业板的打新，收益增厚自然没有投资沪深两市、各个板块都可以打新的中证100好。
中证100ETF作为公募基金，是A类打新席位，中签概率比普通投资者（散户）要高，而且其规模也很合适（不到10亿），所以打新增强带来的超额收益效果显著。
6. 用GARCH模型计算波动率的具体步骤是怎样的？特别是参数估计？
一般做garch的都是用原始数据，就是上证指数做变换后的数据。。波动率有很多种求法，garch就是其中一种。如果用你的思路和给出的波动率和收益，garch就是arma的方法求波动率。
那就是以波动率平方为因变量，滞后的波动率平方（有的不同阶数可能，用统计量筛选），滞后的收益平方为自变量做回归。
7. 用GARCH模型计算波动率的具体步骤是怎样的？特别是参数估计？
一般做garch的都是用原始数据，就是上证指数做变换后的数据。。波动率有很多种求法，garch就是其中一种。如果用你的思路和给出的波动率和收益，garch就是arma的方法求波动率。
那就是以波动率平方为因变量，滞后的波动率平方（有的不同阶数可能，用统计量筛选），滞后的收益平方为自变量做回归。
8. 上证50中证100区别？
上证50指数，中证100指数，反映的都是证券市场中一批极具影响力企业的股票价格表现，然而就投资潜力而言，二者相比还是存在一定差异。下面我们就通过几个方面来谈谈：买上证50不如买中证100。
一、中证100覆盖了沪深两市的核心资产，而上证50只包含沪市的龙头企业
简单来讲，上证50指数是由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成；而中证100指数则由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成，其成份股范围涵盖沪深两市，包括72只沪市股票及28只深市股票。
其中，72只沪市股票中的43只股票同时隶属于上证50指数，表明中证100的沪市样本股中涵盖了绝大部分上证50指数的样本股，而28只深市股票全部隶属于深证100指数。
二、中证100指数行业分布比上证50更均衡，金融占比不至于过大
比较两指数成份股的申万一级行业分布，上证50指数包含了20个行业，前五大细分行业分别是非银金融（26.73%）、银行（22.06%）、食品饮料（15.91%）、医药生物（7.14%）和休闲服务（2.75%），合计74.59%。其中金融股在上证50中权重合计达到49%，占比很高，因此上证50也常常被戏称为“金融50”。
而中证100指数则包含了25个行业，前五大行业为非银金融（19.21%）、银行（18.19%）、食品饮料（17.28%）、家用电器（7.24%）和医药生物（5.10%），合计67.02%。金融股权重合计为37%，比上证50少了许多。可以说，中证100指数样本股的行业覆盖面更广，一些具有长期生命力的、成长性较好的行业如食品饮料、家用电器、电子等行业在中证100指数中的权重占比更高。
三、中证100指数历史表现优于上证50指数，年胜率比上证50更高
从历史表现来看，中证100指数与上证50相比具有更高收益率。自2005年底至2020年11月30日，中证100累计收益率为409.73%，超越了同期上证50指数335.64%的累计收益，同时中证100年化收益率达到11.99%。
就波动性而言，中证100指数的年化波动率为27.26%，比上证50更小。综合风险和收益，中证100指数的历史夏普比率为0.38，比上证50更好，历史表现更为优秀。
四、中证100指数预期盈利情况好于上证50指数
从Wind的盈利预测情况来看，预计在2021年和2022年，中证100有望实现12.04%和10.00%的主营业务收入增长，逐年数据均高于上证50指数。
而中证100的归母净利润增速在2018年、2019年分别为8.68%、12.70%，并且预计在未来两年归母净利润年复合增速高于上证50，表明中证100指数更具盈利潜力。
五、100ETF可参与沪深两市主板、科创板和创业板的打新，增强效果好
除了主流的上证50ETF规模较大（超过百亿）把打新收益摊薄至可以忽略之外，上证50因为只投资上海市场的股票，因此就无法参与深证主板和创业板的打新，收益增厚自然没有投资沪深两市、各个板块都可以打新的中证100好。
中证100ETF作为公募基金，是A类打新席位，中签概率比普通投资者（散户）要高，而且其规模也很合适（不到10亿），所以打新增强带来的超额收益效果显著。
