价值投资应该看哪个指标(财务管理分析的价值指标有哪些?)
1. 财务管理分析的价值指标有哪些?
一.变现能力比率
1、流动比率=流动资产÷流动负债
2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
3、营运资本=流动资产-流动负债
二.资产管理比率
1、存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货
2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款
3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
三.负债比率
1、产权比率=负债总额÷股东权益
2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I
四.盈利能力比率
净资产收益率=净利润÷平均净资产
五.杜邦财务分析体系所用指标
权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
2. 财务管理分析的价值指标有哪些?
一.变现能力比率
1、流动比率=流动资产÷流动负债
2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
3、营运资本=流动资产-流动负债
二.资产管理比率
1、存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货
2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款
3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
三.负债比率
1、产权比率=负债总额÷股东权益
2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I
四.盈利能力比率
净资产收益率=净利润÷平均净资产
五.杜邦财务分析体系所用指标
权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
3. 财务管理分析的价值指标有哪些?
一.变现能力比率
1、流动比率=流动资产÷流动负债
2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
3、营运资本=流动资产-流动负债
二.资产管理比率
1、存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货
2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款
3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
三.负债比率
1、产权比率=负债总额÷股东权益
2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I
四.盈利能力比率
净资产收益率=净利润÷平均净资产
五.杜邦财务分析体系所用指标
权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
4. 财务管理分析的价值指标有哪些?
一.变现能力比率
1、流动比率=流动资产÷流动负债
2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
3、营运资本=流动资产-流动负债
二.资产管理比率
1、存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货
2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款
3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
三.负债比率
1、产权比率=负债总额÷股东权益
2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I
四.盈利能力比率
净资产收益率=净利润÷平均净资产
五.杜邦财务分析体系所用指标
权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
5. 价值投资要看哪些指标?
大盘现在大概率筑底开始,说来我又有了一种不一样的感觉,可能大部分人经过熊市已经麻木了,麻木了下跌,麻木了一片绿,可能涨都已经有点不适应了。今天我们来聊聊“如果牛市来了”
巴菲特有句名言:When the tide goes out, we 'll know who's swimming naked.翻译成中文就是:只有当潮水退去时,才知道谁在裸泳。什么意思?意识就是:在牛市里,你是看不出来这只股票到底是不是好股票,只有大跌的时候才知道哪只股票好。因为在股市没走熊的时候,大多数的股票跟着混。就像一些人都在水里游泳的时候,他即使没穿裤衩,光着屁股在水里游泳。你也不知道。只有退潮了,才知道谁没穿裤衩光着屁股。所以,股市没大跌的时候,所有的股票都在涨,你也不知道哪个是好股票,反正都涨。可是,股市像海水一样,有涨潮落潮,肯定有涨潮落潮,大家都应该感受到了。为什么要和大家说这个,很简单举几个例子:
大盘2007年6000点,2015年5000点,2018年2500点,在这三个关键点位上,股价还能不断创新高的企业,就是好企业。比如万科,比如茅台,比如伊利,比如上汽,比如云南白药。他们用自己的利润,用自己的市值,用自己的净资产收益率证明了它们的价值。而很多人还沉浸在“小盘股好"”次新股活跃“这些口号上,不是吗?
我觉得在只有当潮水退去时,才知道谁在裸泳后面应该加一句:只有在潮水上涨时,才知道谁不会游泳。什么意思?意思就是现在股票大家都很惨了,比的是”你跌了80%“,”我跌了90%“,”你的质押率块爆仓了“,”我的也是“的确环境的确有点艰难。但是如果牛市来了呢,潮水来了,你投资的企业没有业绩,连续亏损,要被ST,各种法律纠纷缠身的时候,你觉得你的投资的上市公司还能游泳吗?
因此,不是说现在要找比谁跌的多的公司,是要找谁在这两年发展的很好,而且未来几年都会越来越好的企业。那么看哪些指标呢?
净资产收益率
净资产收益率是巴菲特最重视的指标,也是杜邦分析法最后的顶层指标,反映了股东的收益水平和公司运用自有资本的效率。指标值越高,说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。刚才我说的万科,茅台,伊利,上汽,同仁堂,分属于五大行业,他们在整个A股3559只股票的净资产收益率排名都是极为靠前的(注:净资产收益率指标计算的净利润要考虑时间因素,切莫将两个不同季度净资产收益率的股票进行比较!)
股息率
股息率(Dividend Yield Ratio),是一年的总派息额与当时市价的比例。是股息与股票价格之间的比率。在投资实践中,股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺。股息率是挑选收益型股票的重要参考标准,如果连续多年年度股息率超过1年期银行存款利率,则这支股票基本可以视为收益型股票,股息率越高越吸引人。我们可以看到我举例的五大上市公司,都有很高的股息率。
每股收益
比起前面两个指标,我相信大家最熟悉的就是这个每股收益,每股收益是市盈率的来源,也是反映企业的经营成果,衡量股票获利水平的重要指标。逻辑很简单粗暴:一个很赚钱的公司,自然身价不菲。这里的身价就是市值,市值大了,股票价格自然水涨船高。我距离的五大上市公司的美股收益都排在正A股排名非常靠前的。
当一个上市公司的这三个指标在A股排名很高,而且公司能多年保持非常高水平的位置的时候,你觉得这个股票会差吗?起码裸泳的不会是他们,不会游泳的也不会是他们。
6. 债券价值评估的关键性指标?
01信用评级
由评级机构根据公司实际情况做出相应评级,每一个信用等级还可用“+”“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。
评级越高表明公司实力越强,违约风险越低,而低风险低收益,如果投资这类企业的债券收益就越少。
02利息及派息。
可转债每年都有利息,且逐年递增,发行时间越长利息就越高,以吸引投资者尽可能的长期持有,同时也会降低融资成本,比如强赎提前几年终止合同,只兑付前几年较少的利息即可。
03到期赎回价/到期价值
可转债发行时间为1-6年,如果持有到期,上市公司就会按照赎回价格进行赎回,这个价格又称为到期价值。
04
到期(年化)收益率
前面弄清楚了「剩余利息」和「到期价格」,那么按照可转债当前的价格买入,并一直持有到期,就会获得收益,那么这个收益的复利年化收益率就是「到期(年化)收益率」。
7. 债券价值评估的关键性指标?
01信用评级
由评级机构根据公司实际情况做出相应评级,每一个信用等级还可用“+”“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。
评级越高表明公司实力越强,违约风险越低,而低风险低收益,如果投资这类企业的债券收益就越少。
02利息及派息。
可转债每年都有利息,且逐年递增,发行时间越长利息就越高,以吸引投资者尽可能的长期持有,同时也会降低融资成本,比如强赎提前几年终止合同,只兑付前几年较少的利息即可。
03到期赎回价/到期价值
可转债发行时间为1-6年,如果持有到期,上市公司就会按照赎回价格进行赎回,这个价格又称为到期价值。
04
到期(年化)收益率
前面弄清楚了「剩余利息」和「到期价格」,那么按照可转债当前的价格买入,并一直持有到期,就会获得收益,那么这个收益的复利年化收益率就是「到期(年化)收益率」。
8. 债券价值评估的关键性指标?
01信用评级
由评级机构根据公司实际情况做出相应评级,每一个信用等级还可用“+”“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。
评级越高表明公司实力越强,违约风险越低,而低风险低收益,如果投资这类企业的债券收益就越少。
02利息及派息。
可转债每年都有利息,且逐年递增,发行时间越长利息就越高,以吸引投资者尽可能的长期持有,同时也会降低融资成本,比如强赎提前几年终止合同,只兑付前几年较少的利息即可。
03到期赎回价/到期价值
可转债发行时间为1-6年,如果持有到期,上市公司就会按照赎回价格进行赎回,这个价格又称为到期价值。
04
到期(年化)收益率
前面弄清楚了「剩余利息」和「到期价格」,那么按照可转债当前的价格买入,并一直持有到期,就会获得收益,那么这个收益的复利年化收益率就是「到期(年化)收益率」。
9. 价值投资要看哪些指标?
大盘现在大概率筑底开始,说来我又有了一种不一样的感觉,可能大部分人经过熊市已经麻木了,麻木了下跌,麻木了一片绿,可能涨都已经有点不适应了。今天我们来聊聊“如果牛市来了”
巴菲特有句名言:When the tide goes out, we 'll know who's swimming naked.翻译成中文就是:只有当潮水退去时,才知道谁在裸泳。什么意思?意识就是:在牛市里,你是看不出来这只股票到底是不是好股票,只有大跌的时候才知道哪只股票好。因为在股市没走熊的时候,大多数的股票跟着混。就像一些人都在水里游泳的时候,他即使没穿裤衩,光着屁股在水里游泳。你也不知道。只有退潮了,才知道谁没穿裤衩光着屁股。所以,股市没大跌的时候,所有的股票都在涨,你也不知道哪个是好股票,反正都涨。可是,股市像海水一样,有涨潮落潮,肯定有涨潮落潮,大家都应该感受到了。为什么要和大家说这个,很简单举几个例子:
大盘2007年6000点,2015年5000点,2018年2500点,在这三个关键点位上,股价还能不断创新高的企业,就是好企业。比如万科,比如茅台,比如伊利,比如上汽,比如云南白药。他们用自己的利润,用自己的市值,用自己的净资产收益率证明了它们的价值。而很多人还沉浸在“小盘股好"”次新股活跃“这些口号上,不是吗?
我觉得在只有当潮水退去时,才知道谁在裸泳后面应该加一句:只有在潮水上涨时,才知道谁不会游泳。什么意思?意思就是现在股票大家都很惨了,比的是”你跌了80%“,”我跌了90%“,”你的质押率块爆仓了“,”我的也是“的确环境的确有点艰难。但是如果牛市来了呢,潮水来了,你投资的企业没有业绩,连续亏损,要被ST,各种法律纠纷缠身的时候,你觉得你的投资的上市公司还能游泳吗?
因此,不是说现在要找比谁跌的多的公司,是要找谁在这两年发展的很好,而且未来几年都会越来越好的企业。那么看哪些指标呢?
净资产收益率
净资产收益率是巴菲特最重视的指标,也是杜邦分析法最后的顶层指标,反映了股东的收益水平和公司运用自有资本的效率。指标值越高,说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。刚才我说的万科,茅台,伊利,上汽,同仁堂,分属于五大行业,他们在整个A股3559只股票的净资产收益率排名都是极为靠前的(注:净资产收益率指标计算的净利润要考虑时间因素,切莫将两个不同季度净资产收益率的股票进行比较!)
股息率
股息率(Dividend Yield Ratio),是一年的总派息额与当时市价的比例。是股息与股票价格之间的比率。在投资实践中,股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺。股息率是挑选收益型股票的重要参考标准,如果连续多年年度股息率超过1年期银行存款利率,则这支股票基本可以视为收益型股票,股息率越高越吸引人。我们可以看到我举例的五大上市公司,都有很高的股息率。
每股收益
比起前面两个指标,我相信大家最熟悉的就是这个每股收益,每股收益是市盈率的来源,也是反映企业的经营成果,衡量股票获利水平的重要指标。逻辑很简单粗暴:一个很赚钱的公司,自然身价不菲。这里的身价就是市值,市值大了,股票价格自然水涨船高。我距离的五大上市公司的美股收益都排在正A股排名非常靠前的。
当一个上市公司的这三个指标在A股排名很高,而且公司能多年保持非常高水平的位置的时候,你觉得这个股票会差吗?起码裸泳的不会是他们,不会游泳的也不会是他们。
10. 价值投资要看哪些指标?
大盘现在大概率筑底开始,说来我又有了一种不一样的感觉,可能大部分人经过熊市已经麻木了,麻木了下跌,麻木了一片绿,可能涨都已经有点不适应了。今天我们来聊聊“如果牛市来了”
巴菲特有句名言:When the tide goes out, we 'll know who's swimming naked.翻译成中文就是:只有当潮水退去时,才知道谁在裸泳。什么意思?意识就是:在牛市里,你是看不出来这只股票到底是不是好股票,只有大跌的时候才知道哪只股票好。因为在股市没走熊的时候,大多数的股票跟着混。就像一些人都在水里游泳的时候,他即使没穿裤衩,光着屁股在水里游泳。你也不知道。只有退潮了,才知道谁没穿裤衩光着屁股。所以,股市没大跌的时候,所有的股票都在涨,你也不知道哪个是好股票,反正都涨。可是,股市像海水一样,有涨潮落潮,肯定有涨潮落潮,大家都应该感受到了。为什么要和大家说这个,很简单举几个例子:
大盘2007年6000点,2015年5000点,2018年2500点,在这三个关键点位上,股价还能不断创新高的企业,就是好企业。比如万科,比如茅台,比如伊利,比如上汽,比如云南白药。他们用自己的利润,用自己的市值,用自己的净资产收益率证明了它们的价值。而很多人还沉浸在“小盘股好"”次新股活跃“这些口号上,不是吗?
我觉得在只有当潮水退去时,才知道谁在裸泳后面应该加一句:只有在潮水上涨时,才知道谁不会游泳。什么意思?意思就是现在股票大家都很惨了,比的是”你跌了80%“,”我跌了90%“,”你的质押率块爆仓了“,”我的也是“的确环境的确有点艰难。但是如果牛市来了呢,潮水来了,你投资的企业没有业绩,连续亏损,要被ST,各种法律纠纷缠身的时候,你觉得你的投资的上市公司还能游泳吗?
因此,不是说现在要找比谁跌的多的公司,是要找谁在这两年发展的很好,而且未来几年都会越来越好的企业。那么看哪些指标呢?
净资产收益率
净资产收益率是巴菲特最重视的指标,也是杜邦分析法最后的顶层指标,反映了股东的收益水平和公司运用自有资本的效率。指标值越高,说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。刚才我说的万科,茅台,伊利,上汽,同仁堂,分属于五大行业,他们在整个A股3559只股票的净资产收益率排名都是极为靠前的(注:净资产收益率指标计算的净利润要考虑时间因素,切莫将两个不同季度净资产收益率的股票进行比较!)
股息率
股息率(Dividend Yield Ratio),是一年的总派息额与当时市价的比例。是股息与股票价格之间的比率。在投资实践中,股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺。股息率是挑选收益型股票的重要参考标准,如果连续多年年度股息率超过1年期银行存款利率,则这支股票基本可以视为收益型股票,股息率越高越吸引人。我们可以看到我举例的五大上市公司,都有很高的股息率。
每股收益
比起前面两个指标,我相信大家最熟悉的就是这个每股收益,每股收益是市盈率的来源,也是反映企业的经营成果,衡量股票获利水平的重要指标。逻辑很简单粗暴:一个很赚钱的公司,自然身价不菲。这里的身价就是市值,市值大了,股票价格自然水涨船高。我距离的五大上市公司的美股收益都排在正A股排名非常靠前的。
当一个上市公司的这三个指标在A股排名很高,而且公司能多年保持非常高水平的位置的时候,你觉得这个股票会差吗?起码裸泳的不会是他们,不会游泳的也不会是他们。
11. 债券价值评估的关键性指标?
01信用评级
由评级机构根据公司实际情况做出相应评级,每一个信用等级还可用“+”“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。
评级越高表明公司实力越强,违约风险越低,而低风险低收益,如果投资这类企业的债券收益就越少。
02利息及派息。
可转债每年都有利息,且逐年递增,发行时间越长利息就越高,以吸引投资者尽可能的长期持有,同时也会降低融资成本,比如强赎提前几年终止合同,只兑付前几年较少的利息即可。
03到期赎回价/到期价值
可转债发行时间为1-6年,如果持有到期,上市公司就会按照赎回价格进行赎回,这个价格又称为到期价值。
04
到期(年化)收益率
前面弄清楚了「剩余利息」和「到期价格」,那么按照可转债当前的价格买入,并一直持有到期,就会获得收益,那么这个收益的复利年化收益率就是「到期(年化)收益率」。
12. 价值投资要看哪些指标?
大盘现在大概率筑底开始,说来我又有了一种不一样的感觉,可能大部分人经过熊市已经麻木了,麻木了下跌,麻木了一片绿,可能涨都已经有点不适应了。今天我们来聊聊“如果牛市来了”
巴菲特有句名言:When the tide goes out, we 'll know who's swimming naked.翻译成中文就是:只有当潮水退去时,才知道谁在裸泳。什么意思?意识就是:在牛市里,你是看不出来这只股票到底是不是好股票,只有大跌的时候才知道哪只股票好。因为在股市没走熊的时候,大多数的股票跟着混。就像一些人都在水里游泳的时候,他即使没穿裤衩,光着屁股在水里游泳。你也不知道。只有退潮了,才知道谁没穿裤衩光着屁股。所以,股市没大跌的时候,所有的股票都在涨,你也不知道哪个是好股票,反正都涨。可是,股市像海水一样,有涨潮落潮,肯定有涨潮落潮,大家都应该感受到了。为什么要和大家说这个,很简单举几个例子:
大盘2007年6000点,2015年5000点,2018年2500点,在这三个关键点位上,股价还能不断创新高的企业,就是好企业。比如万科,比如茅台,比如伊利,比如上汽,比如云南白药。他们用自己的利润,用自己的市值,用自己的净资产收益率证明了它们的价值。而很多人还沉浸在“小盘股好"”次新股活跃“这些口号上,不是吗?
我觉得在只有当潮水退去时,才知道谁在裸泳后面应该加一句:只有在潮水上涨时,才知道谁不会游泳。什么意思?意思就是现在股票大家都很惨了,比的是”你跌了80%“,”我跌了90%“,”你的质押率块爆仓了“,”我的也是“的确环境的确有点艰难。但是如果牛市来了呢,潮水来了,你投资的企业没有业绩,连续亏损,要被ST,各种法律纠纷缠身的时候,你觉得你的投资的上市公司还能游泳吗?
因此,不是说现在要找比谁跌的多的公司,是要找谁在这两年发展的很好,而且未来几年都会越来越好的企业。那么看哪些指标呢?
净资产收益率
净资产收益率是巴菲特最重视的指标,也是杜邦分析法最后的顶层指标,反映了股东的收益水平和公司运用自有资本的效率。指标值越高,说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。刚才我说的万科,茅台,伊利,上汽,同仁堂,分属于五大行业,他们在整个A股3559只股票的净资产收益率排名都是极为靠前的(注:净资产收益率指标计算的净利润要考虑时间因素,切莫将两个不同季度净资产收益率的股票进行比较!)
股息率
股息率(Dividend Yield Ratio),是一年的总派息额与当时市价的比例。是股息与股票价格之间的比率。在投资实践中,股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺。股息率是挑选收益型股票的重要参考标准,如果连续多年年度股息率超过1年期银行存款利率,则这支股票基本可以视为收益型股票,股息率越高越吸引人。我们可以看到我举例的五大上市公司,都有很高的股息率。
每股收益
比起前面两个指标,我相信大家最熟悉的就是这个每股收益,每股收益是市盈率的来源,也是反映企业的经营成果,衡量股票获利水平的重要指标。逻辑很简单粗暴:一个很赚钱的公司,自然身价不菲。这里的身价就是市值,市值大了,股票价格自然水涨船高。我距离的五大上市公司的美股收益都排在正A股排名非常靠前的。
当一个上市公司的这三个指标在A股排名很高,而且公司能多年保持非常高水平的位置的时候,你觉得这个股票会差吗?起码裸泳的不会是他们,不会游泳的也不会是他们。