外汇敞口管理(资金业务限额管理办法？)
1. 资金业务限额管理办法？
（一）交易账户头寸限额管理包括交易限额、风险限额、外汇敞口限额和止损限额。其中：
1、交易限额包括单笔交易限额和总交易余额或持仓限额，即对当天交易量、交易币种及业务品种、交易账户总头寸与净头寸、交易工具总头寸与净头寸、交易员累计敞口等指标分别设臵相应限额。
2、风险限额即对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定限额，如交易账户占用的经济资本限额、VAR 值限额、久期限额等。
3、外汇敞口限额包括单一币种的外汇敞口限额和各币种敞口折成报告货币后的外汇总敞口限额，按照即期、远期外汇敞口和即期、远期加总轧差后的外汇敞口分别进行设臵。
4、止损限额按照本行交易账户包含的资产品种和交易人员权限分别设臵。资金经营部应实时监控交易账户头寸的浮动盈亏，市场风险管理中台同时进行独立监测并将结果报送风险管理部，对累计亏损达到止损限额的头寸按有关授权和规定程序处臵。
5、交易账户头寸限额应由经营管理层最终审定，并应符合董事会制定的全行市场风险限额种类、结构和数量。
（二）资金业务市场风险限额应定期修订和更新，至少每年一次，遇市场形势变化剧烈时，资金经营部和风险管理部可提议对资金业务市场风险限额进行调整，市场风险限额的调整应经过经营管理层的批准，经调整后的市场风险限额仍应符合董事会制定的全行市场风险限额种类、结构和数量。
（三）资金业务市场风险限额执行情况应由市场风险管理中台每月向风险管理部和资金经营部报告。风险管理部汇总风险管理中台报告内容，按月形成报告上报至经营管理层。经营管理层将市场风险限额执行情况年度报告提交董事会。
（四）资金业务限额管理应制定专门的限额管理办法，作为实行限额管理的依据。各项限额指标的设臵应符合总行风险管理部组织建立的全行风险限额指标体系。
2. 什么是敞口头寸？
敞口头寸（Open position）是指由于没有及时抵补（covered）而形成的某种货币买入过多（long position）或某种货币卖出过多（short position）。敞口头寸限额一般需规定敞口头寸的金额和允许的时间。
敞口头寸的类型：
①即期净敞口头寸。即期净敞口头寸是指计入资产负债表内的业务所形成的敞口头寸，等于表内的即期资产减去即期负债。
②远期净敞口头寸。远期净敞口头寸主要是指买卖远期合约而形成的敞口头寸，其数量等于买入的远期合约头寸减去卖出的远期合约头寸。
③期权敞口头寸。持有期权的敞口头寸等于银行因持有期权而可能需要买入或卖出的每种外汇的总额。
④其他敞口头寸，如以外币计值的担保业务和类似的承诺等，如果可能被动使用，又是不可撤销的，就应当记入外汇敞口头寸。
3. 什么叫多头，空头，敞口？
理解外汇敞口，首先要理解外汇的多头头寸和空头头寸的概念。银行多头头寸和空头头寸的差就是外汇的敞口。如果多头头寸大于空头头寸，则表示多头敞口，空头头寸大于多头头寸则表示空头敞口。
4. 敞口是什么意思?求解？
敞口：对外汇头寸不加以掩护，任其承受市场汇率波动的现象。
