5.8今日原油价格最新行情走势 原油期价承压下挫
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 原油 | 信达期货 | 利多因素：(1)伊朗威胁封锁霍尔木兹海峡，美国向中东部署航母战斗群，美伊对峙升级。(2)路透社报道，沙特5月原油产量可能小幅上升，但仍将维持在减产协议要求配额内。(3)委内瑞拉国内局势动荡，石油行业延续颓势，产量和出口量有进一步下滑势头。(4)利比亚东部武装斋月拒挺火，战局正在威胁该国重要的原油出口通道和港口。 利空因素：(1)特朗普威胁要将中国进口关税从10%提高到25%，征税范围或再涉及3250亿美元商品。(2)API数据显示，截至5月3日当周，美国商业原油库存增加281万桶，库欣库存增加61.8万桶。(3)俄罗斯4月原油产量未达到减产协议所规定的目标，并且俄罗斯有提高产量的意愿。(4)中国4月官方制造业采购经理人指数PMI降至50.1，中国制造业活动放缓。(5)伊朗称与欧盟接近达成石油销售协议，这使得伊朗出口清零的目标难以实现。 操作建议：伊朗制裁事件炒作的同时，中美贸易谈判出现波折，我们认为特朗普威胁加征关税是一种谈判手段，中美双方有望最终达成协议。在OPEC产出政策没有明显转向前，供给端依然保持偏紧。油价做空时机尚未到来，多空博弈加剧，短期以宽幅震荡思路对待。预计WTI运行区间60-64美元/ 桶，Brent 69-73美元/桶，SC 465-495元/桶。 |
| 弘业期货 | 隔夜消息： 1. 美国5月3日当周API原油库存 +281万桶，预期 +190万桶，前值 +680万桶。库欣地区原油库存 +61.8万桶，前值 +140万桶。汽油库存 -283万桶，前值 -110万桶。精炼油库存 -83.4万桶，前值 -210万桶。 2. 刘鹤将于5月9日至10日访美，与美方就经贸问题进行第十一轮磋商;中国外交部称，加征关税解决不了任何问题。 3. EIA短期能源展望报告：预计2019年美国原油需求将增加25万桶/日，此前为36万桶/日;预计2020年美国原油需求将增加28万桶/日，此前为25万桶/日。EIA短期能源展望报告：预计2019年美国原油产量为1245万桶/日，此前预期为1239万桶/日;预计2020年美国原油产量为1338万桶/日，此前预期为1310万桶/日。 4. 伊朗外长扎里夫表示尽管面临美国制裁，伊朗仍将出售石油，伊朗和欧盟正接近达成允许伊朗销售石油的协议。 5. 俄罗斯能源部长诺瓦克：俄罗斯发现在SAMARA地区出现原油污染源;俄罗斯原油产量和出口没受到影响;俄罗斯旨在收紧原油行业的技术监管。 行情研判： 隔夜，原油价格收跌，Brent跌1.56%报69.87美元，WTI跌1.76%报61.44美元。API原油库存再度超预期累库，但增幅小于前两周，但成品油库存再度下滑，其中汽油库存降283万桶。我们预计随着美国炼厂开工逐步提高，库存压力有望逐步缓解。EIA STEO调升美国2019年原油产量预期值1245万桶/日，环比增6万桶/日，下半年随着通往海湾地区管道竣工，页岩油产量有望再度提速。本周中美贸易谈判对市场行情影响较大需，继续关注5月10日的谈判结果，策略上建议继续等待回调后的做多机会，Brent下方支撑67.6美元附近。 | |
| 方正期货 | 隔夜内外盘原油涨跌互现，全球股市大跌波及至原油市场，道琼斯指数创下近四个月以来单日最大跌幅，同时中美贸易摩擦升级，市场避险情绪增强，VIX指数暴涨。在美国加强对伊朗制裁后，伊朗积极寻找买家，伊朗外交部表示，伊朗与欧盟已经接近达成石油销售协议，但欧盟企业能否绕过美国独立于伊朗进行贸易仍存疑问。而美国加强了在中东地区的军事部署，两国在重要的石油运输通道进行军事对峙，将对全球石油供应造成严重威胁。整体来看，近期市场环境动荡，避险情绪较重，同时美伊问题仍持续发酵，短期内油市注定不会太平。走势上，短期仍以弱势回调为主，建议空头思路。 | |
| 瑞达期货 | 国际原油市场呈现震荡回落，布伦特原油期价下跌 1.9%至 69.88 美元/桶一线， WTI 原油期价下跌 1.4%至 61.4 美元/桶一线。国际贸易紧张氛围令市场避险情绪升温;俄罗斯 4 月产量仍高于协议减产目标，美国施压 OPEC 使得市场担忧 OPEC+减产前景，美国能源部长培瑞称沙特正在增加产量以满足因制裁伊朗而产生的需求;EIA 月报上调今明两年美国原油产量增幅预估，这压制短期原油期价呈现调整;美国加强对伊朗及委内瑞拉实施制裁，利比亚冲突升级令市场担忧供应中断;沙特能源部长法利赫表示坚持在全球原油减产协议中的承诺;美国和伊朗之间的紧张关系升级，OPEC 减产及地缘局势对油市有所支撑。技术上，SC1906 合约期价在 5 日均线至 490 元/桶区域面临压力，下方继续考验 40 日至 60 日均线区域支撑，短线上海原油期价呈现高位整理走势。操作上，建议 464-488 元/桶区间交易。 | |
| 兴业期货 | 多空因素交织，原油单边谨慎为主近期受基本面多空因素交织影响，油价不断上演突发性行情，一方面，美伊矛盾继续激化，然伊朗方面表示将会绕开美国制裁，通过一些“灰色”路径出口原油，预计手段包括但不限于通过伊拉克、巴基斯坦、阿富汗等邻国进行走私，更换在海上的伊朗油轮国旗，关闭无线通讯信号设备等等，此外，近期欧洲多国联合强硬声明将继续推动与伊朗的合法贸易，伊朗原油出口并不会如前预期般降至为零，令此前油价上行的一大动能受到了动摇;另一方面，API 库存数据显示，美国原油库存继续增长，成为悬在油价上方的一把利剑;综合来看，在伊朗事件、中美贸易摩擦、OPEC 减产问题等多方面因素的作用下，市场仍会有反复，预计油市波动率加大，稳健者单边谨慎为主。单边策略建议：观望。(以上内容仅供参考，不作为操作依据，投资需谨慎。) | |
| 宏源期货 | 原油与美国经济和美股联动性增强 要点： 1、 原油期货价格: SC：478.5元/桶(-0.83%);WTI:61.44元/桶(-1.3%);BRENT：69.87美元/桶(-1.56%) 2、 欧盟今日下调欧元区及德、意等国经济增长预期。周二，欧盟委员会将2019年德国GDP增速预期降至0.5%，此前预期为1.1%，并警告欧元区风险。欧盟委员会表示，尽管全球贸易紧张但欧洲经济仍在复苏，不过前景面临风险;德国经济的复苏耗费时间将长于预期。此外，欧盟委员会将意大利2019年经济增速下调至0.1%，为欧盟最低经济增速，此前预期为0.2%。欧盟委员会并预计，意大利就业率和投资将在今年下滑。欧盟委员会还将欧元区2019年GDP增速由1.3%下调至1.2%;预算欧元区今年通胀率为1.4% ，2020年为1.4%;预计今年欧元区失业率为7.7%，2020年将降至7.3%。 3、 瑞银策略师Keith Parker认为，标普500可能大涨20%，也可能大跌20%，这都取决于贸易形势是升级还是缓和。瑞银预计下一轮关税冲击美国消费类产品的可能性较低，但关税的负面影响无疑是巨大的。美国能源信息署(EIA)称，今年经合组织(OECD)成员国的商业原油库存预计增加5300万桶，达到29.15亿桶，高于长期平均水平。EIA数据显示，今年美国石油产量预计增长140万桶/日，至平均1240万桶/日。 4、 国际货币基金组织(IMF)的数据显示，今年沙特需要油价平均高于每桶73美元，才能平衡财政预算。咨询公司伍德麦肯兹分析师罗伊·马丁表示，“美国页岩油生产商要想盈利，需要油价在每桶53美元，甚至更高”。巴克莱银行数据显示，美国页岩油产量要维持50万桶/日以上的增长，油价需要达到60美元/桶。 5、 5月之后中东地区特别是沙特将进入用电高峰季。根据EIA的数据，2018年沙特平均消耗40万桶/日原油直接燃烧发电，2015-2018年之间沙特的燃料油消费量增长了25%，平均达到50万桶/日。考虑到国际海事组织提出的船燃新规，2020年后禁止未经尾气净化直接使用高硫船燃，估计沙特会更多使用高硫燃料油替代原油发电。今年影响燃料油预期最大的就是IMO2020新规，市场上大多数声音认为，此举会减少高硫燃油的需求。但是炼厂进行脱硫处理会将重质高硫燃料油加氢催化成轻质的柴油，如此一来又会减少重质燃油的供应。因此，新规对于燃油的供需不能简单地确定为需求减少，同时也可能会减少供应。 6、 美国石油协会(API)公布的数据显示，美国截至4月26日当周API原油库存超预期大增681万桶，预期增加128.27万桶;汽油库存减少106万桶;精炼油库存减少206万桶;数据公布后，美油短线迅速转跌。 小结： 昨日投资者担忧情绪引发恐慌抛售，美股大幅收低，道指创1月3日以来最大跌幅，VIX指数从5月3日的12.87飙升至昨日的19.32，涨50%，原油与股市联动，原油重回跌势。 我们认为，考虑到中俄在伊朗的战略利益，美伊发生大规模地面战争的可能性较低，对油价的影响相对较小较短期，供需基本面仍是目前主导油价的关键。 需求忧虑再起。欧盟昨日下调欧元区及德、意等国经济增长预期。美国石油协会(API)公布的数据显示，美国截至4月26日当周API原油库存超预期大增681万桶，预期增加128.27万桶。 钻机效率提升使得钻机数对产量的传导效应下降，钻机数指标参考意义下降。美国近期在钻机数下降的同时，加快了完井进度，3月份美国完井率达到100%，为 两年来的最高水平。在钻机数下滑、美国管道瓶颈解除两个因素中，我们认为后期管道瓶颈解除将推动美国产量增长。 我们认为，布伦特原油在70美元附近，多空将展开激烈争夺，建议控制好仓位。 近期宏观面与原油市场正在发生边际变化，一季度大幅上涨的动力或已不在，预计近期或震荡盘整，波动加大，建议控制好仓位。 昨日BRENT、WTI月差走弱，DUBAI月差走强。EFS扩大至2.94，B/W价差缩窄至8.48。 | |
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