5月29日今日资金抢入六只强势股一览
中亿财经网5月29日讯，5月29日今日资金抢入六只强势股一览
日月股份(603218)全球风电铸件龙头，受益风电复苏
全球风电铸件龙头，业绩持续增长。 公司自 2007 年成立以来，一直致力于大型重工装备铸件的研发、生产及销售，产品包括风电铸件、塑料机械铸件和柴油机铸件、加工中心铸件等其他铸件，主要应用于能源、通用机械、海洋工程等领域。 其中，风电铸件和注塑机是公司主要业务领域。 2018 年，公司实现营收 23.51 亿元，同比增长 28.35%;实现归母净利润 2.81 亿元，同比增长 23.82%。 2019 年一季度，公司实现营收 6.74 亿元，同比增长 49.93%;实现归母净利润 0.83 亿元，同比增长 70.19%。
平价上网时代来临，全球风电铸件需求稳步提升。 受益于技术进步，陆上风电度电成本持续下降，预计在 2020 年达到与火电同台竞争水平，并在 2021 年后实现补贴彻底退出的全面平价上网。 我们预计 2019-2021 年全球风电铸件需求将达 141 万吨、 158 万吨和 158万吨，其中国内需求为 63 万吨、 72 万吨和 79 万吨。
公司产能规模行业领先，毛利率高于主要竞争对手。 2018 年公司拥有铸件产能 30 万吨，并且有望在 2019 年进一步提高至 40 万吨，在重工铸件行业内排名第一。受益于产能规模、成本控制等方面的领先地位，2018 年公司毛利率为 21.39%，大幅领先竞争对手。 我们认为公司具备规模化优势、风电铸件市占率领先、下游客户资源稳定优质，未来有望充分受益风电装机需求回暖和注塑机需求增长。
海上风电发展迅速，公司积极建设配套产能。 为适应海上风电、海洋装备等市场发展需要，公司实施新日星年产 18 万吨(一期 10 万吨)海上装备关键部件项目，预计于 2019 下半年开始投产，助力公司形成大型海上风电用毛胚铸件批量化生产能力。 公司拟发行可转债募资不超 12 亿元，并使用其中的 8.92 亿元投建年产 12 万吨大型海上风电关键部件精加工生产线建设项目。项目建成后，将形成年产 12 万吨的大型海上风电关键部件精加工能力，初步实现大型海上风电关键部件的全工序自主可控，快速响应客户“ 一站式” 交付需求，大大精简客户的采购流程，节省物流成本、沟通成本，进一步提升公司综合竞争力。
盈利预测与估值：公司是全球风电铸件龙头，受益风电需求提升。 我们预计公司 2019-2021年归母净利润分别为 4.90 亿元、 5.98 亿元和 7.53 亿元，对应 EPS 分别为 1.20、 1.47 和1.85 元/股，对应估值分别为 19 倍、 15 倍和 12 倍。首次覆盖给予“ 增持” 评级。
风险提示：风电装机不达预期;原材料价格上涨。(申万宏源 韩启明，刘晓宁，郑嘉伟，张雷)
贝通信(603220)网建第一梯队，业务辐射全国
网络建设第一团队，业务辐射全国。 公司通信网建设业务 2018 年营收占比 93%，来自中国移动主营收入占比约 80%。 在全国共分 5 个大区、 26 个二级经营机构，覆盖地区达到 25 个省份超 150 个地市。 2018年 公 司 华 南 / 华 中 / 华 北 / 西 北 / 华 东 地 区 营 收 占 比 分 别 为27%/25%/22%/17%/9%。 公司计划投资 4.3 亿元用于总部及分支机构服务机构建设项目，继续深挖战略区域、覆盖业务空白区，投资进度符合 IPO 计划预期。在 A 股通信技术服务上市公司中，公司 2018 年营收和利润规模分别位居第三名和第二名，处于第一梯队。特别地，2019 年 1 月，在中国移动 2019 年至 2020 年传输管线工程施工服务集中采购招标中，公司中标 14 个省份共 52 个份额，中标金额 13.3 亿元，全国排名第六。
成长性较好， 毛利率略高于行业平均。 公司近 3 年收入增长 CAGR 达到 33.5%， 2018 年营收同比 28.75%，超过行业增速。 2018Q1 公司收入同比增长 212%，奠定全年增长基础。 随着 4G 扩容和 5G 新增建设需求，运营商资本开支触底反弹，公司在这一时机 IPO 成功，能够更好地把握新一轮网建周期。 毛利率方面，公司过去三年分别为25.56%/24.16%/21.01%， 与同行业公司综合毛利率的变动趋势类似。因公司网建业务为主，维护和网优业务较少，所以毛利率略高于行业平均。 未来将寄希望于高质量订单选取、强化成本管控、拓展 ICT 业务以维持较好的毛利率水平。
盈利预测： 预计 2019-2021 年营业收入分别为 22.61、 30.09、 37.24 亿元，归母净利润 2.00、 2.51、 3.04 亿元， EPS 0.59、 0.74、 0.90 元，对应当前股价的 PE 分别为 43.75、 34.88、 28.79 倍，给予“增持”评级。
风险提示： 系统性风险、毛利率下降加速。(东北证券 孙树明，熊军)
药石科技(300725)大放异彩的分子砌块龙头
公司是新型药物分子砌块的主要供应商。
公司自成立以来一直致力于药物分子砌块的设计、研发、工艺优化到商业化生产以及相关的技术服务。 截止到2018年底，拥有一个包含 50，000 多种独特新颖的用于小分子药物研发的药物分子砌块库，通过使用、组合这些分子砌块， 帮助新药研发企业在药物发现阶段快速获得大量候选化合物用于筛选和评估。
医药行业研发支出增加，发展空间广阔。
据Evaluate Pharma数据， 2017年全球制药研发支出达到1650亿美元，同比增长3.9%。我们假设未来平均保持2.5%的增速，到2020年全球制药研发总支出将达到1777亿美元。据哈佛医学院健康政策系Richard G.Frank估计，全球医药研发支出中有 30%用于药物分子砌块的购买和外包，据此我们可以估算全球药物分子砌块的市场规模到2020年将超过500亿美元。
公司主营业务迅速增长。
2013-2018年营业收入从5854.74万元增长至47825.43万元，年复合增长52.21%;同期归母净利润由1824.71万元快速增长至13336.34万元，复合增速为48.86%。公司经过多年的经营，已初步建立了具有较强竞争力的专业团队， 而随着药物研发阶段向前推进，相关药物分子砌块产品种类会逐渐降低但消耗量会逐步提升，因此随着订单逐渐向研发下游增加， 收入增长持续有保证。
给予“推荐”评级。
预计公司2019-2021年EPS分别为1.45元、 1.95元和2.46元， 考虑到公司分子砌块的新模式和目前业绩处于高增长期，再加上重量级订单有望持续增多，业绩弹性空间较大，因此我们给予“推荐”评级。
风险提示：
市场推广不达预期; 毛利下降快于预期; 主要客户流失等(国联证券 周静)
千方科技(002373)重大事件快评：阿里战略入股，协同开拓智慧交通+边缘计算市场
事项：
公司于5月27日晚间公告称，公司控股股东、实际控制人夏曙东先生及其一致行动人中智汇通、持股5%以上股东建信投资分别与阿里网络签署了《股份转让协议》，若转让完成，阿里网络将持有公司15%股权成为第二大股东。此外，公司还与阿里云计算有限公司签署《合作框架协议》，共同开拓智慧交通、边缘计算市场。
国信计算机观点：阿里巴巴集团主体公司直接入股，成为上市公司第二大股东，彰显合作重要性。公司与阿里云持续保持合作关系，技术人员得到深入对接，共同开发、完善智能交通、边缘计算等行业解决方案，同时，在阿里巴巴品牌影响力下，解决方案推广有望加快，公司在智慧交通行业的领先地位将得到巩固。公司本着开放的态度，构建智慧交通技术生态，继与百度合作、收购宇视科技后，持续与巨头进行深度合作，共建产业生态圈。公司践行“一体两翼”发展战略，拓展“两翼——智慧交通和智慧安防”两大业务领域，同时V2X研发储备深厚、巨头合作紧密，打开成长空间。继续维持此前盈利预测，预计19-21年归母净利润9.96/12.38/15.37亿，对应EPS为0.67/0.83/1.03元，对应当前股价PE为27.4/22.1/17.8X，维持“增持”评级。
评论：
实际控制人夏曙东先生及其一致行动人中智汇通、持股5%以上股东建信投资与阿里网络签署股份转让协议
公司控股股东、实际控制人夏曙东先生及其一致行动人中智汇通、持股5%以上股东建信投资分别与阿里网络签署了《股份转让协议》，转让方拟以每股16.12元的价格向阿里网络转让其合计持有的公司222，993，866股无限售流通股，转让价款总计3，594，661，119.92元。
转让价格相比现价略有折价。转让股价为16.12元/股，相较于2019年5月27日收盘价18.37元/股，折价12.25%。
公司直接与阿里巴巴集团主体公司签订股权转让协议。彰显阿里巴巴对公司股权投资的重视，未来在产品开发、市场协同方面双方有望持续深入合作。
与阿里云签订战略合作协议
公司与阿里云计算有限公司于2019年5月26日签署了《合作框架协议》，双方将充分发挥双方各自行业的资源和科技优势，共同推动智能交通和边缘计算领域的解决方案落地实施。
双方将主要围绕智能交通和边缘计算领域进行深入合作，具体合作领域包括但不限于：智能交通领域，双方共同推进交通行业智能化应用解决方案;边缘计算领域，双方共同推进“云+边+端”的全链路解决方案。
公司在智慧交通行业的领先地位将得到巩固。公司与阿里云持续保持合作关系，技术人员得到深入对接，共同开发智能交通行业解决方案。通过此次合作，双方将在多个领域形成较好的优势互补，公司将获得阿里云先进的技术、产品与服务支持，推动公司人工智能等核心技术能力持续升级，助力公司在市场开拓等多方面竞争力快速提升，进一步巩固公司在智慧交通等领域的行业领先地位。
公司深耕智慧交通领域，布局有望更进一步
公司积极布局LTE-V智能网联车产业，已经完成路侧设备RSU以及车载设备OBU的研发，于2018年11月和大唐、北汽新能源、长城汽车一起，与华为、宝马、奥迪等模组厂家及整车企业携手，成功通过世界首例“三跨”互联互通测试，首次实现了V2X在不同产业环节、不同国家、不同品牌的互联互通。同时，公司现已推出完善的智慧路网的解决方案，重点打造路网运行监测与应急指挥系统、智能交通综合管控平台、公路交通量调查系统等，在整合和管理大量数据的基础上，为道路管理部门实施路网运行监测、路网异常情况预警、路网运行管理、道路运输管理、公路网科学规划、协同运行管理和应急联动处置及出行信息服务等提供了关键技术手段及完整的数据支持。
阿里巴巴在智慧交通领域有着深厚布局，与公司协同效应显著。
阿里巴巴的交通大脑，是其城市大脑最为核心的业务，是智慧城市的先行者。城市大脑将散落在城市各个角落的数据(包括政务数据、企业数据、社会数据、互联网数据等)汇聚起来，用云计算、大数据、人工智能等前沿技术，帮助管理城市。小到可以指挥车辆，减少拥堵;大到能为公共资源配置、宏观决策指挥、事件预测预警、“城市病”治理提供帮助。
技术层面，交通大脑通过城市一体化计算平台、城市数据资源平台和人工智能(AI)开放服务平台，集即时、全量、全网和全视频的能力特征于一体，将整个交通出行行业全连接，让大数据、AI和云计算的技术价值得到体现。此外，阿里还有4款AI视觉平台：天曜、天鹰、天机、天擎，实现对城市里的交通事件、事故进行全方位实时感知、自动巡逻。交通大脑已经首先消灭从摄像头到红绿灯“最远的距离”，目前已经具备信号灯优化、交通事件实时识别、应急车辆优先调度、重点车辆管控、社会治理和公共安全保障。
在2018年杭州云栖大会上，披露了杭州典型的案例：2.0版本将覆盖杭州主城区、余杭区、萧山区共420平方公里，覆盖范围比1.0扩大28倍，接管1300个路口信号灯、接入4500路视频，通过7大生命体征全面感知城市交通，并通过移动终端直接指挥杭州200余名交警。受益于交通大脑，杭州交通效率不断提高。阿里巴巴城市大脑目前已经在杭州、衢州、澳门、苏州、雄安、德清、吉隆坡等十多个城市进行应用。
阿里巴巴在智慧交通底层技术与平台的优势有望与千方科技领先的解决方案开发能力形成优势互补，强强联合打造更完善的智慧交通解决方案。
公司本着开放的态度，构建智慧交通技术生态，持续提高行业竞争力
公司此前已与百度进行深入合作，收购宇视科技加强前端设备市场布局。2018年9月29日，公司发布公告称，与百度网讯签署了《战略合作框架协议》，公司将深度参与百度Apollo计划，与百度在自动驾驶技术相关的技术层面、生态层面、交通应用层面等方面展开合作，目前合作正常履行中。此外，公司于2018年3月完成了交智科技的收购，交智科技系收购宇视科技而特别设立的主体，直接持有宇视科技100%股权。公司以11.94元/股发行股份3.6亿股，作价43.4亿元收购交智科技92.04%股权，交易完成后公司持有交智科技95.32%的股权。宇视科技是全球领先的视频监控产品及解决方案供应商，视频监控产品广泛应用于公安、交通、司法、教育医疗、企事业和智能建筑等各大行业的安防系统。据IHSMarkit发布的《2018全球视频监控信息服务报告》，以2017年的业绩计算，宇视科技位列全球视频监控设备市场第6位，市场份额2.8%。公司收购宇视科技有望继续做大做强智慧安防业务，并将与智慧交通业务产生协同效应。
投资建议：阿里巴巴集团主体公司直接入股，成为上市公司第二大股东，彰显合作重要性。公司与阿里云持续保持合作关系，技术人员得到深入对接，共同开发、完善智能交通、边缘计算等行业解决方案，同时，在阿里巴巴品牌影响力下，解决方案推广有望加快，公司在智慧交通行业的领先地位将得到巩固。公司本着开放的态度，构建智慧交通技术生态，继与百度合作、收购宇视科技后，持续与巨头进行深度合作，共建产业生态圈。公司践行“一体两翼”发展战略，拓展“两翼——智慧交通和智慧安防”两大业务领域，同时V2X研发储备深厚、巨头合作紧密，打开成长空间。继续维持此前盈利预测，预计19-21年归母净利润9.96/12.38/15.37亿，对应EPS为0.67/0.83/1.03元，对应当前股价PE为27.4/22.1/17.8X，维持“增持”评级。(国信证券 熊莉，于威业)
新媒股份(300770)领先的IPTV与OTT运营商，市场广阔前景可期
新媒股份是全国领先的新媒体业务运营商。公司顺应三网融合潮流，经广东广播电视台授权，独家运营广东IPTV集成播控服务、互联网电视集成服务和内容服务配套的经营性业务。 新媒股份于2019年4月登陆创业板，募集资金拟用于全媒体融合云平台建设项目和版权内容采购项目，有望进一步增强在新媒体运营领域的实力。
公司近五年营收和归母净利保持高速增长。 其中2014-2018年营收的年均复合增长率为46.43%;归母净利的年均复合增长率为89.07%。毛利率与净利率保持稳步增长态势，2018年分别达56.45%与30.27%。 同时公司现金流状况保持良好。
激励计划助力激发团队活力。2017年3月10日，公司审议通过《关于核心团队中长期激励计划的议案》，针对公司管理层、中层管理人员及核心骨干员工，以每年新增扣非净利润为奖励基金计提基数，2016-2020年计提比例分别为30%、15%、10%、10%、10%。
智能电视崛起带来新机遇，推动产业转型升级。
有线电视受冲击。 有线电视用户数量在保持多年的个位数增长于2016年达到峰值2.252亿户后，出现负增长。
依靠良好的用户体验，IPTV与OTT TV占据主动。IPTV、OTT相比有线电视在传输方式、交互方式、技术成本、内容资源等方面整体占优。截至2018年， IPTV用户数达1.55亿， OTT用户数达1.64亿。从增长趋势看，在不远的将来，IPTV与OTT将超过有线电视用户数。
IPTV为支柱业务，具备有独特用户、资源及产品的等多重竞争优势
IPTV为公司的支柱业务，营收占比不断提升。 从2016年的54.16%提升至2018年的74.29%。
广泛开展平台合作，IPTV用户高速增长。公司先后与三大运营商展开合作，2018年末，公司IPTV用户数合计1475.04万户，其中与电信、移动和联通合作的IPTV用户数量分别为735.91万、712.87万和26.26万户。
营收毛利高增源于用户增长驱动，ARPU值仍有提升空间。公司近三年IPTV业务收入年均复合增长率为70.17%，与IPTV终端用户数的年均复合增长率基本保持一致。公司2016-2018年，单用户年均贡献收入分别为36.14、31.73、32.39元，趋于平稳。
深耕新媒体，产品发展脉络清晰。新媒股份OTT TV业务主要采取合作模式，不存在传输分发及渠道推广成本，且版权内容费金额较小，因此毛利率较高。旗下系列产品云视听极光、云视听MoreTV分别位列2018上半年点播媒体日均到达率榜第二名和第五名。
深耕OTT，产品优势明显。
OTT运营业务高增，毛利率维持较高水平。2018年公司OTT产品运营业务收入达8667.33万元，同比增长151.79%， 在OTT整体收入占比达87.85%，毛利率近72%。高毛利率主要由于合作模式所致，版权内容、传输分发及渠道推广等成本主要由合作方承担。
新媒股份运营业务品牌为“云视听”，各产品终端激活用户数累计达1.9亿。旗下系列产品有云视听极光、云视听MoreTV、云视听悦厅和云视听小电视。其中云视听极光与云视听MoreTV长期保持在OTT端点播媒体排行榜前五。
潜力仍大，未来可期。
新媒股份正处于业务的上升期，毛利率明显高于同行业可比上市公司。公司的主营业务主要包括IPTV业务和OTT TV业务，2018年IPTV业务和OTT TV业务毛利率分别为55.74%、71.64%。
渗透率及 ARPU 值仍有较大提升空间。 截至2018 年，IPTV 用户数达1，475.04万，最近三年年均复合增长率为79.74%，我们测算其目前在广东省内的家庭渗透率在40%左右。年均ARPU不到33元，小于东方明珠的50.87元。渗透率及ARPU值仍有较大提升空间。
盈利预测：我们预测新媒股份2019-2021年实现营收分别为8.25亿元、10.28亿元、12.39亿元，同比增长28.22%、24.63%、20.54%;实现归母净利润分别为2.84亿元、3.67亿元、4.54亿元，同比增长38.20%、29.32%、23.89%;对应2019-2021年EPS分别为2.21元、2.86元、3.54元。
风险提示：产业政策变化风险;新技术冲击;市场风险偏好下行。(中泰证券 康雅雯，熊亚威)
长安汽车(000625)首次覆盖报告：至暗时刻推改革，产品更新迎拐点
公司简介：
长安汽车是中国汽车四大集团阵营企业，已形成轿车、SUV、MPV、交叉乘用车、轻客、微卡、轻卡等乘用车和商用车产品谱系。旗下拥有长安自主品牌以及合资企业长安福特、长安马自达、长安标致雪铁龙等。
自主品牌和长安福特销量下跌，公司业绩受损：
随着长安福特和长安自主热销车型老化，叠加市场需求低迷，18年公司销量增速-25.6%，其中长安福特同比-54.4%，长安自主乘用车-21.7%。18年公司利润同比-91%，其中长安福特由盈转亏，产生投资收益-4亿元，自主品牌营业利润-27亿元。19Q1公司销量同比-32%，归母净利润-21亿元。
自主改革聚焦重点，新品上市完善布局：
公司开启“第三次创业”，优化品牌架构，聚焦重点业务，对部分业务板块实施混改，减轻公司资本开支压力，改善亏损业务对公司业绩影响。公司加速产品更新，推出CS85、逸动ET、欧尚科赛、欧尚科尚和欧尚尼欧5款新车，同时CS15、CS75和逸动等车型将迎来改款换代。
林肯国产开启福特新一轮产品周期：
19年4月，福特汽车发布“福特中国2.0”战略计划，福特中国地位提升。18年底开始，福特主力车型逐步完成改款换代，新车Escape上市。豪华品牌林肯自19年起将有三款车型国产化，长安福特全面开启新品周期。
估值与评级
我们预计下半年汽车行业大概率进入复苏时区，预计公司2019年-2021年销量同比-4.3%/+1.5%/+3.1%，归母净利润为15.8/33.0/45.6亿元，对应EPS为0.33/0.69/0.95元。行业复苏，早周期的乘用车板块估值有望修复。公司第三次创业，叠加长安福特进入新一轮产品周期。给予公司19年1.1倍PB，对应目标价10.93元。首次覆盖，给予“增持”评级。
风险提示：
1.汽车市场复苏不及预期;2.新品销售不及预期;3.公司战略推进不及预期。
【以上内容仅供参考，不构成投资建议。】
