9.3明日股市三大猜想：军工行业有望迎中期布局良机
中亿财经网9月3日讯，9月3日明日股市三大猜想：
大势猜想：市场行情有望出现反转
9月3日，周一两市小幅低开，随后逐渐震荡下行，午后市场回暖，沪指跌幅收窄，军工、软件股活跃，带动创业板指回升成功翻红。从盘面上看，军工、猪肉概念、国产软件等板块涨幅居前，5G、汽车整车、有色等板块领跌。
个股方面，乐视网今日再次封板涨停，自8月20日股价见底后，10个交易日累计涨幅超64%。
截止收盘，沪指报2720.73点，跌幅0.17%，深成指报8455.55点，跌幅0.12%;创指报1443.69点，涨幅0.59%。
巨景投顾指出，技术上，沪指今天低开低走，全天弱势小幅震荡回升走势，收带下影线的十字星。K线目前处于短期均线下方，受均线压制，短期虽有止跌迹象，但均线下方以风险预防为主，维持沪指将以震荡走势为主的判断不变。创业板方面，全天表现低位震荡态势，指数探低至1416点后有所回升，最终收带下影线的小阳线。目前创业板依旧是下降趋势未变，继续维持对创业板多看少动的观点不变。总体而言，指数表现较弱，上午出现了一波向下探低走势，午后开始回拉，指数有止跌迹象，但还需要观察，维持K线在均线下方多看少动的观点不变，稳健者继续观望为主。
湘财证券表示，指数日内探底回升、先抑后扬的走势，并不是大盘企稳的核心要素，今日最低2692.36点，也不能与8月6日的2692.32点形成头肩底，震荡盘整依然是主要运行格局。广州万隆亦表示，A股技术面超卖严重，随时有可能触发超跌反弹。至于操作上，投资者还是要注意控制仓位切勿引火上身。
源达投顾认为，上证指数结束四连阴格局，日K线级别来看，今日再收小星线。行情下探，未创新低，说明前位低点支撑力度较大，行情有望出现反转，后市无忧。但注意到上方均线空头排列，形成合力，对指数压制作用较大。加之今日量能再度萎缩，交易热情不足，短期震荡行情或将延续。创业板指午后率先翻红，指数金针下探，支撑力度较大，但上方跳空缺口与均线合力对指数形成压制，后市行情企稳仍需耐心等待。
配置上，应当淡化指数与结构，集中精力自下而上把握优质公司的投资机会。
资金猜想：三季报业绩预增题材或可关注
随着上市公司中报季收官，部分公司三季度“成绩单”也开始披露。
截至9月2日发稿止，沪深两市目前共有1167家上市公司发布三季度业绩预告，除41家企业不确定外，预喜企业(包括续盈)达到了772家，比例达到66.2%。与以往类似，目前公布业绩预告的公司仍主要集中在中小板，“靓女先嫁”的现象较为突出，但整体来看，钢铁、建材、采掘、部分化工以及医药等行业三季度乃至全年业绩向上的确定性较高。
数据统计显示，772家业绩预喜公司中，预增248家、略增321家、扭亏48家和续盈155家。在公布净利润增速的公司中，以净利增长率下限计，有589家公司实现净利润同比增长。有129家公司净利同比增长超过100%，9家公司净利同比增长超过1000%。
目前来看，在下半年基建投资有望回升的预期下，包括钢铁、建材以及工程机械的基建产业链公司三季度乃至全年有望维持高速增长。
除继续利好钢铁、建材等行业外，华泰证券宏观研究李超团队认为，国内政策持续强调扩大内需，下半年基建增速有望反弹，可能会对制造业生产端相关行业(如工程机械等)形成一定的拉动。行业公司山河智能预计前三季度净利同总比增长230%-280%，公司指出，在基建补短板的政策指引下，工程机械行业将维持高景气。
安信证券表示，三季报业绩预增题材可密切关注，重点留意三季度预增股中主营业务所占利润比重较大，业绩连续多个季度或者多年稳定增长的股票。此外，投资者也可在一些股价超跌到只有几元且市盈率较低的预增股上掘金。
海通证券高级投顾张亮表示：“投资者一方面要继续防范结构性风险，另一方面可逢低掘金三季报业绩预增股。简单地说，就是关注三季报业绩预增的非次新股。”
热点猜想：军工行业有望迎中期布局良机
9月3日，军工板块逆势走强，截止收盘，摩恩电气、金盾股份、中孚信息、新兴装备、晨曦航空等多只个股涨停，景嘉微、猛狮科技、航天信息、内蒙一机、中航沈飞、航新科技、中航电子、四创电子等表现出色。
消息面上，日前，国务院国企改革领导小组办公室召开“双百行动”动员部署视频会，并宣布“双百行动”正式启动。中信证券分析称，行动以前期单项试点成果为支撑，全面拓展和应用改革政策及试点经验，包括航天电子、中航机电系统公司在内多家军工国企入选，军工领域混改有望提速。
此外，据新华社报道，国家知识产权局和军委装备发展部日前共同确定首批知识产权军民融合试点地方，江苏省、福建省、山东省、湖南省、广东省、重庆市、四川省、陕西省、甘肃省、上海市闵行区、山东省烟台市、湖南省长沙市、四川省成都市等13个省市入选，试点期限为期3年。
招商证券认为，今年有望成为军工改革的落地之年，除了“双百行动”，军工科研院所改制亦进入关键时期，军工企业混合所有制改革、内部激励机制和市场化薪酬机制改革、军品定价机制等都有望不断推进，释放军工企业潜力，提高盈利能力。多家军工上市公司入选该名单，包括航天电子、中航机电、中国长城、钢研高纳、长城军工等。
在标的选择上，中信建投认为，应首选国家队龙头，同时关注民参军国产替代。国家队龙头：关注两条投资主线，一是符合“市场化程度高、核心资产占比高、最受益产业链业绩释放”三大标准的龙头公司;二是院所改制主线中注入弹性大、可操作性强的航天、电科、中航系上市公司。民参军国产替代：重点关注符合“行业空间大、国产化率低、国产化刚需强劲”三大标准的相关行业，主要是军用半导体、军用碳纤维、军用ATE等相关细分领域的优质公司。
广发证券指出，军工行业基本面与板块走势背离，具有较好基本面和行业空间的龙头公司，以及具备估值优势的标的在目前市场环境下具备较好的投资价值。短期来看，若市场风格变化带来板块反弹，龙头公司具备较好弹性和流动性;中期来看，年内第二轮下跌后具备估值优势成长公司、船舶制造板块具有中长期配置价值。目前，行业内龙头公司和部分民参军公司估值具有较强安全垫，迎中期布局良机。
【以上内容仅供参考，不构成投资建议。】
