入围混改试点翻开发展新篇章 军工板块迎来“拐点”再度走强
中亿财经网7月23日讯，2018年军工领域的混合所有制改革有望在完善现代企业制度、转换经营机制、提要企业运营效率等方面进一步取得实质性突破，推动军工企业长期持续向好发展。
军工股早盘大涨，截至发稿，新劲刚、通达动力、西仪股份、航天动力、欣龙控股涨停，通达股份涨逾9%。
消息面上，经由国家发展和改革委员会(以下简称国家发改委)牵头审批的第三批混改试点相关企业，正在逐步揭开面纱。31家第三批混改试点企业中，10家中央子企业涉及领域包括军工、油气能源等，其中油气能源类央企子企业至少2家，军工企业至少2家。
方正证券表示，2018年军工领域的混合所有制改革有望在完善现代企业制度、转换经营机制、提要企业运营效率等方面进一步取得实质性突破，推动军工企业长期持续向好发展。
业绩方面，八成军工上市公司中报环比预增。随着军改的落地，军工企业的订单回升，行业的业绩也持续向好。据数据统计，截止7月18日，按中信行业分，有31家国防军工上市公司披露了业绩预告，其中22家公司预喜，占比达70.96%。具体来看，“预喜”的公司分别为“预增”4家，“略增”13家，“续盈”3家，“扭亏”2家。
东兴证券近期研报中提到，近期支撑军工板块持续走强的三点逻辑：一是军工中报业绩有可能超出市场预期;二是军事科技符合市场对“自主可控”的迫切期待;三是市场认识到军工产业逆周期、抗风险和防御品种的特征。
华创证券表示，站在策略角度，从历史上看，在期限利差走阔、短端利率带动长端利率下行的流动性改善预期驱动之下，军工板块历来是市场反弹表现较好的板块之一。核心军品是极少数基本面不受去杠杆、地产调控等宏观不确定性影响的板块之一，同时，核心军品龙头公司今明两年基本面有望迎来反转“拐点”，且是中长期前景不断强化的“核心资产”。
天风证券指出， 军工板块配置或迎向上突破拐点。7 月20 日基金2018 年中报持仓情况已全部披露完毕。我们根据86 只军工股票池计算并分析了主动型基金以及股票基金总体(主动+被动)在Q2 对板块的重仓配置情况，特征有二：(1)总体来看军工板块仍处在低配阶段：其中主动型基金为-0.88%低配，全部基金(主动+被动)为-0.44%低配。(2)相比市场对军工的标配比例，板块配置拐点已现：主动型基金配置同比增长了0.06pct，全部基金(主动+被动)配置同比增长了0.16pct。
