可转债上市募集说明书(可转债募资是什么意思?)
1. 可转债募资是什么意思?
可转换债券具有债权和期权的双重属性,可转换债券筹资就是发行可转债募集资金,债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。
如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。
2. 转股计算公式是什么意思?
转股,大家都不陌生吧!许多人在面临资金问题时,都会想转股这条路。今天我们就去看看转股价值,这个大家就比较陌生了吧,所以我们得先从含义开始说起,我们今天还要介绍转股价值的计算公式,让更多的人了解转股价值。
首先了解一下转股,转股是可转债投资者的一项权利,即投资者在可转债募集说明书中约定的转股期内选择将部分或全部可转债转换成对应股票的权利。根据我国的法律法规,可转债发行后至少要经过6个月投资者才能行使转股权利。可转债的转股价值通过其转股价格与转股价格的向下修正来实现。
(1)转股价格。转股价格是指可转债转换为每股股票所支付的价格。
(2)转股价格的向下修正。其实转股价并非一成不变,而是可以调整的。
转股价的调整分两种:一种是正常的调整,因上市公司分红或配股、增发引起的股份变动,转股价做出相应的调整,但这种调整因为股价也会除权意义并不大。另一种则是可转债转股价向下修正条款。通常在发行方案中规定了。
当股票价格相对于转股价格持续低于某一程度时,发行人和投资人事先约定可以重新议定转股价格的条款。在这种情况下,发行人为了保证可转债重新处于实值状态,有权按照一定的比例调低转换价格,进而增加了转换比例。修正后转股价会大幅降低。
转股价值它的公式是:
转股价值=100/转股价X现价,比如中行转债的转股价值=100/2.62X2.67=101.91。通过这个公式可以看出转股能不能获得很好收益,最重要的因素是转股价。转股价格越低,转股价值就越大,转股收益就越大;反之转股价格越高,转股价值就越小,转股收益就低。
3. 转债和转股什么意思?
转债转股是指可转债持有人可以依据转债募集说明书的条件,按照当时生效的转股价格在转股期内的“转股申请时间”,随时申请转换为发行转债上市公司的 流通股股票。转债持有人申请转股将通过交易所的交易系统按 报盘方式进行,其具体步骤为:在转股期内交易所将专门设置一交易代码供可转债持有人申请转股,持有人可以将自己账户内的可转债全部或部分申请转为本公司股票。持有人提交转股申请,须根据其持有的可转债面值,按照当时生效的转股价格,向其指定交易的证券经营机构申报转换成本公司股票的股份数。
涉及到不同的交易所,转债转股的环节也有差别。对于上交所流通的可转债,交易所将专门提供一个与转债对应的转股代码,投资者输入该转股代码,以转债的面值为交易价格,键入所需要转股的转债数量就可以了。而对于深交所上市的转债,需要投资者到所开户的营业部提出申请,营业部将利用专门的设备将该申请转交给交易所。在该过程中,深交所提供的交易代码往往为该转债本身的代码,在输入该代码后,投资者需要通过一定的选项进入转股程序,然后营业部将客户需要转换的债券数量按照当期的转股价格计算出所转换股票数量,并申报到交易所。
需要注意的是,与转股申请相应的可转债总面值必须是1,000元的整数倍。申请转股的股份须是 整数股,当尾数不足1股时,公司将在转股日后的5个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面金额以及利息。转股申请一经确认不能撤单。若持有人申请转股的数量大于该持有人实际持有可转债能转换的股份数,深交所将确认其最大的 可转换股票部分进行转股,申请超过部分予以取消。
另外,可转债持有人一经转股,该部分可转债不能享受当期利息,增加的股票将自动登记入投资者的 股票账户。因公司 可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益,参与当年 股利分配,并可于 转股后下一个交易日与公司已上市交易的股票一同上市交易流通。
当交易所对转股申请确认有效后,将记减(冻结并注销)持有人的可转债数额,同时记加持有人相应的股份数额。登记机构将根据托管券商的有效申报,对持有人账户的股票和可转债的持有数量做相应的变更登记。提出转股申请的持有人在转股申请的第二个交易日办理交割确认后,其持有的因转股而配发的本公司 普通股便可上市流通。因转股而配发的本公司的普通股与本公司已发行在外的普通股享有同等权益。涉及到税费方面,转股过程中有关税费由持有人自行负担,除非本公司应该缴纳该类税费或者法律明确规定本公司对该类税费负有代扣代缴义务。
4. 什么叫可转债募集?谢谢?
可转换债券募集就是发行可转债募集资金,债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。
可转换债券具有债权和期权的双重属性,可转换债券筹资就是发行可转债募集资金,债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的现。