外汇交易模型怎么解决盈利小亏损大的问题
设定止损，严格执行呀，亏损的时候是可承受范围内最小的，那就相当于盈利了。久而久之，这套交易模型就能够有稳定的盈率。
铸币平价就是购买力平价？
正确，铸币平价就是购买力平价。
扩展资料
铸币平价
铸币平价是在金本位制度下，两国货币的价值量之比表现为含金量之比。
金铸币本位制度下，汇率的波动界限是黄金输送点，汇率比较稳定。
这种金本位制下，各国货币的自动调节机制使得汇率保持了比较稳定的状态。
购买力平价
购买力平价是决定汇率学说之一，它的理论基础是货币数量论。
背景
第二次世界大战时，金本位制崩溃，汇率波动剧烈，铸币平价说和外汇供求说已经无法解释汇率的决定，于是瑞典人卡塞尔提出购买力平价说。
购买力平价说包括绝对购买力平价说和相对购买力平价说。
绝对购买力平价说指在每一个时点上汇率取决于两国一般物价水平之比。
相对购买力平价说是指当两国都有通货膨胀时，名义汇率＝过去的汇率×两国通货膨胀之比。
如果有甲、乙两国，甲国有通货膨胀，而乙国的物价不变，那么，甲国的货币在乙国的地位下降。
汇率决定于两国购买力之比，购买力取决于通货膨胀，通货膨胀取决于各自的货币数量。
其他条件不变时，外币的汇率和本国的物价水平成正比，与外国的物价水平成反比。
购买力平价说在外汇理论中占有重要地位。一国货币的对外价值是对内价值的体现。
该理论在各国放弃金本位制的情况下，指出以国内外物价对比作为汇率决定的依据，说明货币的对内贬值必然引起对外贬值，揭示了汇率变动的长期原因。
但是，它仍有缺陷：
第一，从理论基础上看，购买力平价说的基础是货币数量论，卡塞尔认为两国纸币的交换，决定于纸币的购买力，因为人们是根据纸币的购买力来评价纸币的价值的，这实际上是本末倒置。
事实上，纸币代表的价值不取决于纸币的购买力，相反，纸币的购买力取决于纸币代表的价值。
第二，它假设所有商品都是贸易商品，忽视了非贸易商品的存在。
第三，它还忽视了贸易成本和贸易壁垒。
第四，它过分强调了物价对汇率的影响，汇率的变化也可以影响物价。
第五，它忽视了国际资本流动对汇率所产生的冲击。
第六，它只是一种静态或比较静态的分析，没有对物价如何影响汇率的传导机制进行具体分析。
利率平价理论的利率指的是什么利率
利率平价理论是认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。
由凯恩斯和爱因齐格提出的远期汇率决定理论。他们认为均衡汇率是通过国际抛补套利所引起的外汇交易形成的。在两国利率存在差异的情况下，资金将从低利率国流向高利率国以谋取利润。但套利者在比较金融资产的收益率时，不仅考虑两种资产利率所提供的收益率，还要考虑两种资产由于汇率变动所产生的收益变动，即外汇风险。套利者往往将套利与掉期业务相结合，以避免汇率风险，保证无亏损之虞。大量掉期外汇交易的结果是，低利率国货币的现汇汇率下浮，期汇汇率上浮；高利率国货币的现汇汇率上浮，期汇汇率下浮。远期差价为期汇汇率与现汇汇率的差额，由此低利率国货币就会出现远期升水，高利率国货币则会出现远期贴水。随着抛补套利的不断进行，远期差价就会不断加大，直到两种资产所提供的收益率完全相等，这时抛补套利活动就会停止，远期差价正好等于两国利差，即利率平价成立。因此我们可以归纳一下利率平价说的基本观点：远期差价是由两国利率差异决定的，并且高利率国货币在期汇市场上必定贴水，低利率国货币在期汇市场上必定升水。
这一理论存在一些缺陷，主要表现在：
1. 利率平价说没有考虑交易成本。然而，交易成本却是很重要的因素。如果各种交易过高，就会影响套利收益，从而影响汇率与利率的关系。如果考虑交易成本，国际间的抛补套利活动在达到利率平价之前就会停止。
2. 利率平价说假定不存在资本流动障碍，假定资金能顺利，不受限制地在国际间流动。但实际上，资金在国际间流动会受到外汇管制和外汇市场不发达等因素的阻碍。目前，只有在少数国际金融中心才存在完善的期汇市场，资金流动所受限制也少。
3. 利率平价说还假定套利资金规模是无限的，故套利者能不断进行抛补套利，直到利率平价成立。
政策含义
从利率平价方程可以看出，导致资本跨国界流动的因素主要有三个：
1、利差的相对变化，即资本通常由利率低的国家和地区流向利率高的国家和地区。
2、汇率状况导致的本币预期贬值率的变化，即本币面临的贬值压力的上升(下降)会导致资本从本币(外币)向外币(本币)的转移，发生资本流出(流人)。
3、利率和汇率之间的联动关系，即资本流动的方向不仅取决于利率差异和汇率水平，而且取决于利率和汇率之间的相互影响。
通过对现代利率平价理论的分析，可以得出如下结论：
1、当各国利率存在差异时，投资者通常希望将资本投向利率较高的国家，这种套利行为会导致资本的跨国界、跨市场流动。
2、投资收益能否实现不仅取决于利率水平的高低，而且取决于汇率水平预期变动率，如果汇兑损失超过了利差收益，投资者就会蒙受损失。
3、为了规避汇率风险，投资者通常在远期外汇市场上卖出高利率国家的货币。
4、利率较高的货币的即期汇率上浮，远期汇率下浮，出现远期贴水，利率较低的货币的即期汇率下浮，远期汇率上浮，出现远期升水。
5、抛补套利活动的不断进行会使远期差价发生变化，直到资本在两国之间获得的收益率完全相等为止。
理论发展
利率平价理论的思想起源可以追溯到l9世纪60年代。l9世纪90年代，研究
利率平价理论
远期外汇理论的德国经济学家沃尔塞洛茨提出了利差与远期汇率的关系问题。
20世纪初期，凯恩斯第一个建立了古典利率平价模型，得出以下结论：
1、决定远期汇率的基本因素是货币短期存款利率之间的差额。
2、远期汇率围绕利率平价上下波动。
3、不论远期汇率与其利率平价偏离多大程度，获得足够利润的机会使套利者把资金转移到更有利的金融中心。
4、如果外汇交易被少数集团控制，或在主要交易人之间达成交易协议，那么，挂牌汇率可能偏离其利率平价。
5、套利资金有限，常常不能大到足以使远期汇率调整到其利率平价水平上。
6、在不兑换纸币的条件下，银行利率变化直接促使远期汇率重新调整。
20世纪30一40年代，保罗艾因齐格运用动态均衡思想，发展了利率平价的动态理论。经过罗伯特z阿利布尔等人的进一步完善，现代利率平价理论框架趋于成熟。
但事实上，从事抛补套利的资金并不是无限的。这是因为：
1. 与持有国内资产相比较，持有国外资产具有额外的风险。随着套利资金的递增，其风险也是递增的。
2. 套利还存在机会成本，由于套利的资金数额越大，则为预防和安全之需而持有的现金就越少。而且这一机会成本也是随套利资金的增加而递增的。基于以上因素，在现实世界中，利率平价往往难以成立。
