外汇期权delta推导(假设某公司2016年1月10日的股票的价格是25元/股,股票看涨期权的执行价格是每？)
1. 假设某公司2016年1月10日的股票的价格是25元/股,股票看涨期权的执行价格是每？
假设某股票价格是10元,看涨期权的Delta为0.6,Gamma0.02,当股票价格从10元变到11元时，Delta变为0.62
Gamma=Delta的变化 / 期权标的物价格变化=0.02
即：标的物价格变化1个点 Delta 变化0.02个点
Delta为0.6时 标的物从10元变为11元 Delta变化为0.6+0.02=0.62
2. risky期权是什么？
就是risk reversal，即long 一个call同时short 一个和call相同到期日和delta的put。因为这样的两个期权价格接近因此在某些情况下这个交易的cost 会非常接近零（相当于卖put来融资然后买call）。在期权市场特别是外汇市场用risk reversal来衡量波动率微笑倾斜的程度。
场外期权是指在交易所之外进行交易，场内期权是在交易所进行直接交易。
国内的期权，有ETF50期权和商品期权（白糖和豆粕期权）。场外的期权的，你可以下载一个期权易软件，可以做个股场外期权询价。因为不同的券商，可能承接的票不一样，有些只接市值50亿以上的，有些券商小票也可以接，场外很多都是可以约定的。
3. 『外汇期权delta敞口变动』是什么意思？
Delta是指期权的价格对于标的物价格的一阶导数（也就是标的物价格变动1单位，期权价格变动多少）。Delta 敞口（Delta exposure）就是所持有的期权没有被Hedge（不知道中文叫什么，对冲？）掉的Delta。
例如，一个期权的投资组合的Delta是500，没有进行任何Delta Hedge，那这个投资组合的Delta exposure就是500。Delta敞口的变动有很多原因，可能是投资组合本身发生了变化，比如买入或者卖出了期权。另外就是Gamma导致的。Gamma是期权价格对于标的物价格的二阶导数（也就是标的物价格变动1单位，Delta变动多少）。
如果一个投资组合的Gamma不为零，那么当标的物价格发生变化时，投资组合的Delta exposure也会发生变化。
4. 期货ddi的参数设置？
你好，期货DDI（Dynamic Delta Hedging Instrument）的参数设置包括以下几个方面：
1. 持仓量：DDI的持仓量应该与期货合约的标准手数（或者交易单位）相匹配，一般来说，DDI的持仓量应该为期货合约持仓量的1%到2%。
2. 期权合约：DDI需要选择与期货合约对应的期权合约，该期权合约应该具有相同的标的资产、到期时间和行权价。
3. delta值：DDI的delta值应该与期权合约的delta值相匹配，一般来说，DDI的delta值应该为1。
4. 期权价格：DDI的期权价格应该根据市场行情和标的资产的波动率等因素进行计算，一般来说，DDI的期权价格应该略高于市场价格。
5. 费用：DDI的费用包括期权费用和交易费用，应该根据实际情况进行计算。
以上是期货DDI的基本参数设置，不同的交易策略和市场情况可能需要调整不同的参数。建议投资者在使用期货DDI时，应该根据自己的实际情况和风险承受能力进行合理的参数设置，同时注意控制风险。
