股票风险溢价是什么意思呢？
一、股票风险溢价是什么意思呢？
同学你好，很高兴为您解答！
您所说的这个词语，是属于CFA词汇的一个，掌握好CFA词汇可以让您在CFA的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：股票市场为弥补市场风险，相对无风险率的额外回报
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风险溢价(Risk Premium)是对于风险资产，投资者要求较高的投资收益从而对不确定性作出补偿，这种超出无风险收益率之上的必要收益率补偿，就是风险溢价。
二、风险溢价法计算
判断题 按照留存收益成本时，其中的“风险溢价”指的是超过无风险收益率的风险补偿。（ ）
三、什么是“黄金风险溢价”？
1 溢价字面意思就是价格超过市场价（价格像“水”一样溢出），比如一瓶可乐2.5元一瓶，3元就是溢价0.5元，溢价越高下跌概率越大，买入亏钱的风险也越大，反之2.5元的可乐，只卖2元，就是低估，正常情况下持有（购买）低估的物品，未来赚钱概率越大，持有亏钱风险也越低。
2 虽然每个物品的价格都会出现低估和溢价的情况，但都离不开“对比”，也就是3元人民币一瓶可乐，涨到了3.5元一瓶，那是溢价，但购买3的人民币贬值0.5元那么就相当于对等了，也就是溢价与否不但要看该物品的合理市场价也要看该物品计价货币的情况。
3 黄金作为硬通货已经存在几千年，自布林顿森林体系取消金汇兑本位后，纸币价格就在无限的贬值，而黄金市场价虽然涨涨跌跌，但是黄金的上涨永远赶不上货币的贬值，所以当前情况是不存在黄金风险溢价。还有最后一种可能就是应用在投资术语上，比如黄金10年均值为1200美元/盎司，超过都算10年溢价，既然是投资所以也叫风险溢价，所以溢价也能代表一定周期内的风险，但依据是什么是根本，决定了溢价是否正确（难道不是低估？）。
四、已知市场组合的标准差为24%，市场风险溢价为20%，回答下述问题：
1、投资回报率=（15*20%-10*8%）/5=44%
标准差=3*24%=72%
2、beta=投资组合的标准差/市场组合标准差
所以投资组合的标准差=1.21*24%=29.04%
3、投资组合的beta值等于被组合各项资产beta系数的加权平均数
2.5*（1-p%）+1.7*p%=1.9
解得p=75
所以有力的投资占25%，有才投资占75%时，投资组合BETA=1.9
