6.28今日原油价格最新行情走势分析 原油期价短期维持震荡
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原油 | 信达期货 | 利多因素:(1)美国宣布对伊朗最高领袖哈梅内伊实施制裁,并对伊朗实施网络攻击。(2)EIA公布,截至6月21日当周,美国原油库存大降1278.8万桶,库欣原油库存下降174.6万桶,汽油降库99.6万桶,馏分油降库244.1万桶,原油产量下滑至1210万桶/日。(3)摩根大通报告显示,沙特可能在OPEC会议上提议实施更大幅度的减产。(4)中美经贸高级别磋商双方牵头人通电话,就经贸问题交换意见。(5)据CME美联储观察,美联储7月降息25个基点的至2.00%-2.25%的概率为71.9%。 利空因素:(1)美国能源信息署EIA将2019年全球石油需求增长预估下调16万桶/日至122万桶/日,OPEC下修全球石油需求7万桶/日至114万桶/日,IEA下调10万桶/日至120万桶/日。(2)中国汽车工业协会公布,5月汽车销量降至191万辆,为连续第11个月下滑。(3)根据EIA月度钻机生产力报告,美国七大页岩油主产区7月产量预计将增加7万桶/日。(4)伊朗总统鲁哈尼在近期演讲中表示,伊朗将不会对任何国家发动战争。 操作建议:当前的原油市场缺乏核心驱动因素,明确性利好是美伊对峙升级和EIA原油库存下滑,潜在利好是中美重启贸易谈判、OPEC+延长减产协议并维持现行减产额度、美联储降息。综合来看,美伊间爆发战争的可能性偏低,伊朗击落美无人机事件的影响难有持续性,但在EIA原油和成品油去库的配合下,油价反弹势头有望延续。前期油价大幅下跌是宏观预期过度悲观所致,一旦被证伪(中美重启和谈,摩擦短暂性缓解),油价修复过程也会比较快。原油大幅拉涨后注意短线回调风险,多WTI空Brent策略可考虑逐步止盈。 |
华泰期货 | 市场要闻与重要数据 1. WTI 7月原油期货收涨0.05美元,报59.43美元/桶;布伦特8月原油期货收涨0.06美元,报66.55美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1908夜盘收跌2.2元,跌幅0.49%,报448.8元/桶。 2. 俄罗斯总统普京:我们将在未来几天内决定与欧佩克的合作事项。欧佩克对稳定石油市场起到了积极作用。减产协议在稳定石油市场上发挥了积极作用,这是产油国的消费国都希望看到的。剧烈的原油价格波动不会促进投资。在周三与俄罗斯石油公司的高管们进行了会谈。 3. 伊朗官员:我们在与核协议各方谈判时的要求是能够出售我们的石油,这是该协议的最低利益。 4. 市场消息:加拿大艾伯塔省8月原油产量上限为374万桶/日,7月为371万桶/日。 5. Hedgeye Potomac Research能源政策分析师Joe McMonigle:前欧佩克轮值主席Chakib Khelil表示,不延长减产协议不在下周欧佩克大会的选项之中。 6. 市场消息:北海Ekofisk原油8月计划装船量为13船。北海布伦特原油8月计划装船量为6船。 7. 俄罗斯石油巨头卢克石油公司地区副总裁Gati Al Jebouri称,伊拉克石油产量有可能在2035年增加到900万桶/日,这取决于是否有足够的水注入油井。他表示,从历史合同结构看回报率仍然很低,如果回报率发生变化,伊拉克将吸引更多的投资。早些时候伊拉克油长嘉班指出,伊拉克目前产量约为450万桶/日。 投资逻辑 市场聚焦G20会议以及欧佩克减产前景,就目前来看,由于OECD库存依然高于5年均值,下半年欧佩克依然会延长减产,目前基准预期是会继续维持上半年120万桶/日的减产,虽然伊朗并不支持减产,且俄罗斯加入的前景依然存疑,但目前沙特决心较为明显,因为如果OPEC不继续托底意味着油价可能出现大幅回落,而除非G20各国经济增长前景进一步恶化,否则OPEC进一步减产的概率也不高。如果OPEC维持现状不变延长减产,考虑到伊朗与委内的产量下滑,我们预计OPEC总产量将从5月份的3000万桶/日左右继续下跌至至2900~2950万桶/日,但OPEC的减产将继续为美国原油产量与出口增加挪腾出空间。 策略:地缘恒指单边中性偏多,做缩Brent Dubai EFS 风险:西区出现突发性供应短缺,东区炼厂加工量增长不及预期,中东局势降温 | |
瑞达期货 | 国际原油市场呈现震荡收涨,布伦特原油期价上涨 0.1%至 66.55 美元/桶一线, WTI 原油期价上涨 0.1%至 59.43 美元/桶一线。美国一季度 GDP 终值和初请失业金数据均表现温和;沙特称 OPEC 及其他非 OPEC 产油国应该延长减产协议,OPEC 内部就延长减产协议接近达成一致;下周将召开 OPEC 会议,俄罗斯尚未就延长减产做出表态。美国与伊朗紧张关系加剧,美国对伊朗实施额外制裁,地缘紧张局势升温支撑油市氛围,EII 数据显示上周美国原油库存降幅远超预期,成品油库存呈现下降,美国产量连续三周下滑,数据提振短线油价。本周末将举行 G20 峰会,市场关注贸易磋商进展,贸易局势及需求放缓忧虑加剧市场震荡。技术上,SC1908 合约期价测试 455-460 区域压力,下方考验 5 日均线支撑,短线上海原油期价呈现震荡上行走势。操作上,建议依托 442 元/桶短多交易,目标 457,止损 437。 | |
国信期货 | 油价短期维持震荡 周四原油期货价格小幅震荡。本周G20会议期间,中美两国元首可能会就两国贸易争端进行会谈,如果贸易争端得以缓解,石油市场需求面可能得以提振。关注下周初举行的欧佩克会议。市场普遍预计欧佩克将延长当前的减产协议,但市场同时担忧G20峰会不会令贸易紧张局势改善,导致油价难以上涨。技术面,SC1908短期维持震荡。操作建议,暂时观望。 | |
此观点仅供参考,不构成操作建议。 |