6.5今日原油期货价格最新行情走势分析 原油短期或将反弹
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| 原油 | 宏源期货 | 美联储暗示降息可能，原油短期或将反弹 要点： 1、 原油期货价格: SC：428.6元/桶(+0.33%);WTI:52.95元/桶(-0.56%);BRENT：61.4美元/桶(+0.82%) 2、 美国5月31日当周API原油库存 +355万桶，预期减少20.8万桶，前值 -527万桶，库欣地区原油库存 +141万桶，前值 -17.6万桶，汽油库存 +270万桶，前值 +270万桶，精炼油库存 +631万桶，前值 -210万桶。 3、 能源情报公司Kpler：伊朗原油出口5月份减少50.5万桶/日至78万桶/日。俄罗斯6月1-3日原油产出为1097万桶/日，为2016年9月以来最低。俄罗斯石油公司Rosneft总裁谢钦：若OPEC+延长减产协议，美国生产商将提高产量;沙特可能对延长减产协议有兴趣;俄罗斯需要捍卫其在全球油市中的份额。 4、 石油输出国组织(OPEC)及其盟友将于本月晚些时候或7月初决定是否继续控制供应。沙特能源部长法利赫表示，OPEC+产油国今年下半年继续致力于市场稳定的共识正在形成。 小结： 昨日API原油库存意外增加，下游汽油和精炼油库存增幅均远超预期，原油短线跳水，但美联储主席暗示降息可能，原油小幅反弹。我们需关注明日EIA与API数据的差异，若数据好于API，原油可能延续反弹。 周二美联储主席鲍威表示，美联储将采取恰当措施维持经济持续扩张，正在密切关注贸易谈判和其他事件对美国经济前景的影响，此番言论被解读为暗示降息的可能性，推动股市上涨，标普大涨超2%，原油小幅反弹。 昨日，能源情报公司Kpler报道伊朗5月出口78万桶/天，远超40万桶/日的预期，同时，OPEC+减产联盟再现分歧，沙特可能对延长减产协议态度仍很明确，但俄罗斯则表态需要捍卫其在全球油市中的份额。 我们前日已建议布伦特空单在60附近逢低止盈落袋为安，原油经过大跌前期利空已消化在快速下行的价格中，美联储暗示降息可能的预期，近期原油在60附近或有弱势反弹。 昨日布伦特月差再次走强、WTI月差继续回落。B/W价差8.49，EFS回落至2.93，LLS与MARS价差回落至2.6，沙特轻重油价差从5月底的1.95扩大到2.55，近日美国汽柴油裂解价差均逐步回落。 |
| 信达期货 | 利多因素：(1)美联储主席鲍威尔讲话透露货币政策将会放宽的迹象，美股大涨。(2)根据油轮数据，5月伊朗原油出口大幅下滑至40万桶/日，产量下滑23万桶/日至232万桶/日。(3)调查显示，OPEC5月原油产量较4月下滑6万桶/日，创2015年以来最低水平。同时，沙特重申将继续致力于稳定市场。(4)俄罗斯6月初原油产量为1087万桶/日，为2016年9月以来最低。(5)利比亚内战陷入僵持阶段，或导致下一次大规模石油供给中断。 利空因素：(1)中美贸易战升级，华为、海康威视等受到美国制裁，引发对全球经济放缓和原油需求疲软的担忧。(2)特朗普政府已经推迟针对伊朗石化行业更严厉的最新制裁措施，以防局势失控。(3)美国将于6月10日起对所有墨西哥输美商品加征5%关税，并在数月内逐步提高至25%。(4)美国自6月5日起将终止对印度的普惠制待遇，将影响到2000多种自印度出口美国的商品。(5)API数据，截至5月31日当周，美国原油库存增加355万桶，汽油库存增加270万桶，精炼油库存增加631万桶。(6)美国供应管理协会ISM数据显示，5月美国制造业活动指数降至52.1，为2016年10月以来最低。(7)世界银行新一期展望中，预计2019年全球经济增长将放慢至2.6%，为十年来最弱。 操作建议：减产协议进行到现阶段，愿意减产的成员国已经积极付诸了行动，难以继续从减产行动上寻找到新的亮点。同时，美伊对峙关系有望暂时性缓和，伊朗原油出口降为零的目标也难以实现，风险溢价回落。全球经济仍呈下行趋势的大背景下，石油需求前景引发担忧。中美贸易摩擦升级，美国取消印度最惠国待遇等一系列事件导致市场避险情绪升温。目前来看，悲观情绪集中宣泄后，难以成为继续打压油价的主要动力，地缘政治仍存较大不确定性，原油波动性增强。短期内，北美季节性需求正在恢复中，炼厂开工率回升会增加对库存原油的消化，库存压力有望逐步缓解，会对油价形成一定支撑和提振。单边观望，价差策略多WTI空Brent，可长期持有。 | |
| 弘业期货 | 隔夜消息： 1. 美国5月31日当周API原油库存 +355万桶，前值-527万桶。库欣地区原油库存 +141万桶，前值 -17.6万桶。汽油库存 +270万桶，前值 +270万桶。精炼油库存 +631万桶，前值 -210万桶。 2. 普氏能源报道，据分析师调查，预计美国原油库存上周下降170万桶，因炼油厂增加了产量且美国原油产量保持稳定。 3. 普氏能源报道：加拿大阿尔伯塔省西北部的森林大火继续失控，加拿大最大产油企业自然资源公司被迫疏散员工，停止生产。受此影响，加拿大基准原油WCS录得大涨。 4. 鲍威尔暗示降息可能，称将采取适当措施维持经济扩张，不过同时也提示了长期利率偏低的危害;美联储副主席称如经济或潜在通胀低于预期，将采取适当政策。 5. 能源情报公司Kpler：伊朗原油出口5月份减少50.5万桶/日至78万桶/日。 投资策略： 隔夜，原油价格小幅收涨Bent盘中一度涨2%，今日凌晨公布的API库存数据不及预期使得原油价格在尾盘跳水，Brent收盘涨0.85%报61.4美元/桶，INE夜盘涨1.44%报428.6元/桶。昨日美联储暗示降息可能，CME Fedwatch显示7月降息概率为64%，风险资产价格或受到一定支撑。6月份，轻重油失衡的局面或继续延续，一方面伊朗供应量或继续下降，据Kpler报道，伊朗5月原油出口量降50万桶/日，实际供应的收缩大于产量的降幅;委内瑞拉产量或延续降低趋势;加拿大方面因阿尔伯塔森林大火，砂油产量或阶段性降低。盘面上看，油价继续维持弱势整理，短期观望为主。 | |
| 瑞达期货 | 国际原油市场继续下跌，布伦特原油期价下跌 1.2%至 61.28 美元/桶一线， WTI 原油期价下跌 0.5%至 53.25 美元/桶一线。OECD 数据显示一季度二十国集团国家进出口贸易疲软，中国 5 月官方制造业指数回落;美国总统特朗普威胁对墨西哥商品征收关税，全球贸易风险的忧虑加剧，市场避险情绪升温;据悉，OPEC 考虑会议推迟至 7 月初召开，OPEC+内部对于下半年产量政策有所分歧;贸易紧张局势及全球经济放缓抑制需求前景，美国原油产量增至记录高位，OPEC 减产执行率下滑，这打压原油市场氛围。沙特称 OPEC 和其盟友将在下半年继续为稳定石油市场而努力，这对油价跌幅有所限制。技术上，SC1907 合约期价考验 420 区域支撑，上方面临 5 日均线压力，短线上海原油期价呈现调整走势。操作上，建议 420-450 元/桶区间交易。 | |
| 兴业期货 | 库存全线大增，原油前空持有 API 数据显示，上周美国不仅原油库存录得意外增加，下游汽油和精炼油库存增幅均远超预期，数据一经公布油价快速跳水，投资者对需求端的担忧加剧，侧面反映了市场信心不足;除此之外，供应端亦有利空消息，一方面，伊朗 5 月出口 78 万桶/天，下滑程度远不及预期，另一方面 OPEC 似再现分歧，沙特虽坚决延长减产，但俄罗斯石油公司总裁谢钦表态需捍卫其在全球油市中的份额，为后续减产带来了阴云;此外宏观环境亦不容乐观，全球贸易争端加剧之下，经济增速下行确定性增加，美国降息概率日间升温，均对油价形成打压;综合考虑，原油前空持有。单边策略建议：空 SC1907;入场价：457.5;动态：持有。(以上内容仅供参考，不作为操作依据，投资需谨慎。) | |
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