2.13今日铁矿石期货价格最新行情走势 缺乏新的刺激因素短期回调
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 铁矿石 | 华泰期货 | 利多暂出尽，回调有风险 观点：受外盘掉期走弱影响，铁矿石期货昨日尾盘下跌，消息面上，巴西Vale溃坝事故尚无进一步处理进展，因此盘面用涨停释放掉假期利多因素后，随即走弱。我们认为，价格急涨后有回调风险，但事故发生后铁矿价格中枢抬升，总体偏强。 策略：谨慎看涨，回调后逢低买入。 套利：正套持有，多矿空材、多矿空焦套利 风险：人民币大幅波动、限产政策变化 |
| 方正中期 | 外盘价格继续下跌 连铁冲高回落 行情展望及操作建议: 新交所掉期春节后持续回落，目前 5 月合约已将春节期间涨幅全部回吐，重回 80 美金附近，在 Vale 事件未有新消息放出的情况下，市场担忧非主流矿复产对供给的影响，特别是在普氏 58%的一度涨至60 美金以上的情况下。大连铁日间冲高回落后，追随掉期夜盘深跌4%，也向节前位置靠近，在缺乏空头资金平仓的支撑下，多头也很难再次发动上涨行情。但市场当前仍处于资金博弈阶段，Vale 事件对供给的最终影响仍难确定，而非主流矿复产时间及数量也需要验证，因此铁矿短期急跌后行情或有反复，建议控制仓位。而从当前的情况看，建议在钢材企稳后，平空铁矿。 | |
| 中信期货 | 缺乏新的刺激因素，短期回调 (1)港口现货整体下行，青岛港PB粉跌10至670元/湿吨，折合盘面736元/吨。金布巴粉跌10至627元/湿吨，折合盘面709元/吨。普氏指数跌2.75至87.45美元。 (2)2.4-2.10日，澳洲发往全球的量为1454.7万吨，环比减少139.9万吨。发往中国的量1329万吨，环比减少67.6万吨。巴西铁矿石发货总量为481.6万吨，环比减少238.6万吨。 (3)全国主要港口铁矿累计成交53.50万吨，环比下降7.76%;上周平均每日成交41.55万吨，上月平均每日成交106.20万吨。 逻辑：现货价格整体回调。短期事件导致暴涨后缺乏新的刺激因素，且钢厂接受度低，价格出现短期回调。不过从巴西发货量数据看，2月4日当周发货已有大幅下跌，矿难事件正在实质影响供应，短期调整空间有限，以高位震荡为主。 操作建议：回调买入与区间操作结合 风险因素：钢材现货大幅下跌(下行风险)、环保限产不及预期(上行风险) | |
| 兴业期货 | 淡水河谷大幅减产预期带来的乐观情绪有所消退，而矿价暴涨带来的非主流矿山复产及增产的担忧有所增强。昨日 Mysteel 消息称，河北省 57 个矿山开发项目陆续获批，合计处理铁矿石能力预计将超过 2174 万吨/年。若非主流矿山复产或增产，未来将弥补淡水河谷减产的影响，对远期矿价形成压制。并且，国内钢厂目前长流程冶炼利润处于近 2 年的低位，在宏观经济下行压力不减的情况下，钢厂未来的盈利预期也并不好，钢厂对铁矿石的需求重心将逐步向中低品矿转移，间接消除淡水河谷减产导致高硅巴粗产量下降的影响，这也将压制远月矿价。不过，淡水河谷事故影响的产量已超过 7000 万吨，2 月 4 日当周巴西铁矿石发货量大幅下降 236 万吨，事故实际影响或将逐步显现，且事故的后续影响仍具有较大不确定性，将由淡水河谷与巴西政府间的协商以及尾矿坝停产进度决定，加之澳大利亚天气因素的影响，近月铁矿石供应仍存在边际收缩的可能。并且，高成本非主流矿山复产也将抬高铁矿石的边际成本，从而使得铁矿石价格重心上移。综合看，铁矿石仍有支撑。买 I1905-卖 I1909 组合减仓持有，买 I1905-卖 HC1905 空钢厂利润组合继续持有，激进者可轻仓介入 I1909 空单。 | |
| 信达期货 | 节日期间，VALE 矿难事件发酵，公司宣布不可抗力，市场担忧全球铁矿供应削减，SGX 掉期 5 月盘中上冲至 90.89 美元/吨历史高位。公司 CEO 也声明：决定不惜一切地结束大坝存在的安全隐患，将坚定不移地停止类似于 Brumadinho 大坝那样的 19 座大坝的运营。随着事件升级，政策落地概率增强，淡水河谷产量供应预计减少 4000 万吨/年，占其年产量的 10.96%，将对铁矿供需格局造成实质性影响，矿价中枢上移。短期内价格涨幅巨大，钢厂高价采购铁矿意愿较低，供需由预期到现实需要时间，矿价将进行整理。操作建议：逢高空。 | |
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