12.17今日黄金期货价格最新行情走势 欧元区经济继续疲软 金价回落
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| 贵金属 | 华泰期货 | 欧央行结束QE，金银承压调整 贵金属多空指针 利多因素： 美国12月Markit制造业PMI初值 53.9，创2017年11月份以来新低，预期 55; 美国 11 月预算赤字创历史同期新高; 欧盟声明草案：欧盟支持与英国达成的退欧协议，并准备推进至各国追认; 欧洲央行声明：确认 12 月底结束 QE; 土耳其总统埃尔多安：土耳其将于数日内在叙利亚境内展开行动; 瑞·达利欧：桥水基金用于衡量全球范围内冲突的指标创最近逾70年来最高; 利空因素： 俄罗斯央行将基准利率上调25个基点至7.75%，预期为7.50%; 美国11月工业产出环比 0.6%，预期 0.3%，前值 0.1%修正为 -0.2%; 美国11月零售销售环比 0.2%，预期 0.1%，前值由 0.8%修正为 1.1%; 美国 11 月 CPI 同比 2.2%，预期 2.2%，前值 2.5%; 美国纽约联储：薪资增速预期降至 2 月 17 日以来新低; 欧洲央行：下调 2018-19 年欧元区经济增速预期，下调 2019 年通胀预期; 欧元区12月制造业PMI初值 51.4，创34个月新低，预期 51.8; 日本三季度实际 GDP 年化季环比终值 -2.5%，为 2014 年二季度以来最大降幅; 回顾与分析：欧央行如期结束QE，但市场对欧洲经济前景的担忧继续施压欧元，金银承压调整。欧央行上周结束了QE，但近期的欧洲经济数据大幅回落增加了市场对于未来欧央行加息的怀疑，欧元承压而金银震荡调整——欧央行行长德拉吉在周五表示未来经济前景存在忧虑，欧央行今年已经连续三次下调了经济展望，市场解读为欧央行结束QE是政策受限后的不得不操作，而非经济回升后的暂停宽松。 贵金属：本周将迎来美联储、日本央行、英国央行等央行的年底密集议息会议，利率预期的状态以及利率分化的预期将继续影响市场对于美元的观点。前美联储副主席费希尔认为美联储12月将如期加息。但是对于2019年利率预期才是真正值得关注的焦点。随着美国金融市场压力的继续增加，美股仍未走出高波动区间，预计美联储将释放对于金融稳定的关注情绪，阶段性缓和美元走强的压力，金银继续维持看好的观点。 策略：看多 风险点：油价大幅走低 |
| 方正中期 | 欧元区经济继续疲软 金价回落 摘要： 本周金价走软。周初英国首相周初突然公布推迟议会对脱欧协议投票，后首相梅面临不信任投票，均拖累欧元。但首相赢得党内信任支持，短暂提振英镑。13 日，欧洲央行 12 月议息会议释放鸽派信号，维持三大利率不变，确认年底退出 QE，符合预期。首次明确再投资将持续到首次加息后，且欧洲央行下调今明两年 GDP 增速预期，下调明年通胀预期。德拉吉表示，风险平衡正在转向下行风险方面。 周五公布的欧元区 12 月综合 PMI 创下 49 个月新低，法国 PMI 因黄马甲事件影响跌破枯荣线，而美国零售销售环比 0.2%，好于预期 0.1%，导致美元再创年内新高，金价大幅回落。下周将公布美联储 12 月议息会议，特朗普本周内两次抨击美联储 12 月加息，且近期美联储官员频频释放鸽派信号，预计美联储 12 月鸽派加息，黄金或将小幅反弹。 | |
| 中信期货 | 欧央行再次确认退出路径贵金属震荡整理 信息分析： (1)欧洲央行执委一致支持撤除宽松，但希望更谨慎对待欧元区经济前景，明确表示经济前景相关的风险倾向下行。欧洲央行确认将在今年末结束2.5万亿欧元规模的QE。欧洲央行的会后声明只做了微调，反映了经济担忧增加。 (2)贸易摩擦结合法国黄背心运动影响之下，欧元区新订单增长几近枯竭，12月PMI数据全线不及预期。德国综合PMI的扩张放缓至四年新低，或暗示欧洲火车头四季度经济增速也将十分疲软，衰退的风险有所增加。 逻辑：欧元区12月综合PMI创49个月新低。尽管明年美联储升息意愿降低限制美元升势，但市场仍认为美联储将于下周加息概率较大，贵金属高位回落，外盘黄金下破1240美元/盎司。12月12日，美国11月核心CPI与预期一致，录得同比增速2.2%，市场反应平淡。此外，上周12月13日，欧央行利率决议公布欧洲央行行长德拉基对欧元区前景发表悲观言论，且对硬脱欧表示担忧，令欧系货币承压。即使有较好的德国CPI数据支撑，欧元仍显疲态。12月14日周五，法国、德国、欧元区陆续公布12月PMI数据。三个地区三组数据全部逊于预期，连创新低，贵金属承压。投资者转向下周美联储加息预期，目前变数仍存，或对贵金属价格产生一定影响。短期12月美联储议息会议在即，市场普遍认为加息概率较高，但完成后很可能出现较长的停滞区间，利好黄金向上突破。但是欧洲央行维持利率不变，确认12月底退出QE，首次明确再投资将持续到首次加息后。同时下调今明两年GDP增速预期，下调明年通胀预期，促使欧元短期回落，贵金属震荡整理。中长期全球需求放缓、财政刺激消退，以及加息对经济的滞后影响令美国经济增速回落概率加大，中性利率预期下滑，黄金作为多头中长期配置较佳。 操作建议：偏多操作 风险因素： 上行风险：欧央行提前结束量化宽松，开启货币政策正常化 下行风险：美国就业及通胀大幅改善，鲍威尔释放持续加息预期 | |
| 国信期货 | “恐怖数据”提振美元 金银承压继续下挫 上周五COMEX金银走跌：纽约金主力2月合约下跌6美元至1241.4美元，纽约银主力3月合约下跌0.218美元至14.637美元。沪市金银夜盘跟跌，窄幅震荡：AU1906暂时收于280.4，AG1906暂时收于3566。美国11月零售销售月率为0.2%，低于前值0.8%，但符合预期。11月核心零售销售的增长表明第四季度消费者支出增长迅速。占美国经济三分之二以上的消费者支出在第三季度较去年增加了3.6%。零售销售数据素有“恐怖数据”之称，该数据表现良好，导致美元受到提振而金银承压。 | |
| 弘业期货 | COMEX黄金周五下跌4美元，至1242.3美元，跌幅0.32%。COMEX白银下跌0.200美元，至14.635美元，跌幅1.35%。 美国12月Markit服务业PMI初值为53.4，低于前值和预期54.7，录得2017年11月以来新低;制造业PMI初值为53.9，低于前值：55.3和预期55.1，录得2018年1月以来新低。Markit首席经济学家威廉姆森表示，尽管经济增速保持相对稳健，进入2019年以后，动能正将有所损失，并很可能会消退。美国11月零售销售月率为0.2%，低于前值0.8%，符合预期;评论称，美国11月消费者支出动能似乎增强，因家庭购买家具、电子产品和一系列其他商品有所增加，这可能进一步缓解市场对经济大幅放缓的担忧。美国11月工业产出月率为0.6%，高于前值0.1%和预期0.3%，美国11月工业产出月率上涨0.6%，电力产出较上月增长3.3%，由于异常寒冷的天气支撑了对供暖的强劲需求。这一强劲增长掩盖了制造业数据持平的事实，而制造业占整个工业生产的一大部分。周五贵金属探底反弹，主要是受到美元走强的压制，黄金下方关注1235美元支撑。 | |
| 迈科期货 | 美元高位略有上行，黄金短线向下调整 行情回顾 1.周五沪金1906合约下跌0.45元，跌幅0.16%，报收于280.35元 2.周五沪银1906合约下跌15元，跌幅0.42%，报收于3572元 3.周五美黄金02合约下跌4.0美元，跌幅0.32%，报收于1242.3美元 4.周五美白银03合约下跌0.20美元，跌幅1.35%，报收于14.635美元 财经要闻 1. 美国11月零售销售环比0.2%，预期0.1%。欧元区12月制造业PMI初值51.4，预期51.8。法国12月制造业PMI初值49.7，创27个月低点，预期50.7。 2. 欧盟和意大利致力于在周日前完成预算谈判。欧盟和意大利在预算问题上存在45亿欧元的差距，双方在预算赤字上的差距为0.25%。意大利副总理萨尔维尼反对削减更多养老金改革开支，意大利副总理迪马约表示很高兴能够降低赤字目标。 3. 美汽车经销商协会年度销售预测报告：2019年汽车制造商的乘用车销售量预计将达1680万辆，与今年的预期水平相比下降1.1%，自2014年以来首次低于1700万辆。 4. 受海外经济前景不明朗以及英国“脱欧”协议悬而未决等不利因素影响，德国、日本两国日前分别下调或准备下调今明两年的经济增长预期。德国央行将2019年经济增长率由原先预计的1.9%下调为1.6%，日本政府准备将2019年国内生产总值增长预期从之前的1.5%下调至1.3%左右。 5. 美联储前副主席费希尔：无需过度担忧美国衰退，相信美联储会倾向于对当前美国经济增速展现信心，仍会选择在12月加息，但加息的不确定性上升;美国经济仍然强韧，且危机后的金融改革强化了整个金融体系的韧性。 操作建议 本周三晚间美联储将公布议息会议决议，从目前联储官员的表态来看，加息概率大，关注货币政策措辞。近期欧盟方面仍不平静，意大利预算案接近达成协议，但是英国脱欧前景不明，德国下调经济增长预期。预计美联储12月份议息会议加息以及欧盟方面偏弱的经济增长预期，导致美元指数上涨，黄金价格下跌。操作上，暂时观望。 | |
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