期末股票指数期货合约的价格怎么算？
中金所的三个期指IF, IH, IC，每个期指有4个可交易合约，分为当月、次月、当季、次季四个合约，比如目前IF有当月合约IF1601，次月合约IF1602，当季合约IF1603, 下季合约IF1606. 每个合约的交割日为名称里指定月份的第三个星期五，遇假日顺延。IF1601的交割日为16年1月的第三个星期五，是1月15日。其他的IF1603在16年3月18日（如果不是法定假日）。
股指期货合约的结算价格怎样确定的？
每日结算价是每天结算后划拨投资者盈亏的基准价格。当曰 结算价是指某一期货合约最后一小时成交量的加权平均价。最后一小时无成交且价格在渺跌停板上的，取停板价格作为当日结算价。最后一小时无成交且价格在涨/跌停板上的，取前一小时成交 量加权平均价为当日结算价。
该时段仍无成交的，则再往前推一 小时，此以类推。交易时间不足一小时的，则取全时段成交量加权 平均价。
当日无成交价格的，结算价按以下方式确定：(1)收盘时刻有双边报价，取市场最高买价与最低卖价的平均 价为结算价；(2)收盘时刻市场无买方报价，取市场最低卖价为结算价；(3)收盘时刻市场无卖方报价，取市场最高买价为结算价；(4)收盘时刻买卖双边均无报价，取当日有成交的离交割月最 近合约作为基准合约，该合约当日结算价计算公式为：合约结算价=该合约昨日结算价+基准合约当日结算价-基 准合约前一交易日结算价如果该合约为新上市合约，则当日结算价计算公式为：合约结算价=该合约挂牌基准价+基准合约当日结算价-基 准合约前一交易日结算价(5)用上述方法仍无法确定当日结算价或计算出的结算价明 显不合理的，交易所有权另行决定当日结算价。
股指期货合约的理论价格是什么呢？
根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由持仓费决定的。考虑资产持有成本的远期合约价格，就是所谓远期合约的“合理价格”(FairPrice)，也称为远期合约的理论价格(Theoretica1Price)。 对于股票这种基础资产而言，不存在储存成本。但其持有成本同样有两个组成部分： 一项是资金占用成本，这可以按照市场资金利率来度量；另一项则是持有期内可能得到的股票分红红利，是负值成本。前项减去后项，便可得到净持有成本。 期货合约与远期合约同样具有现时签约并在日后约定时间交割的性质。在一系列合理的假设条件下，股指期货合约的理论价格与远期合约的理论价格是一致的。相关的假设条件有：暂不考虑交易费用，期货交易所需占用的保证金以及可能发生的追加保证金也暂时忽略；期、现两个市场都有足够的流动性，使得交易者可以在当前价位上成交；融券以及卖空极易进行，且卖空所得资金随即可以使用。
