4.2今日原油价格走势分析 国际油价实时走势图
【消息面】
1.国际油价收盘价：周三（4月1日），WTI 5月原油期货收跌0.17美元，跌幅0.83%，报20.31美元/桶;ICE布伦特原油6月期货收跌1.61美元，跌幅6.11%，报24.74美元/桶。
2.每日经济新闻：在新冠肺炎疫情全球大流行带来的需求疲软和沙特阿拉伯和俄罗斯引发的产油国之间的价格战的共同影响下，惠廷石油公司(Whiting Petroleum Corporation WLL)成为原油需求下滑的第一个石油和天然气行业的牺牲品;周三(4月1日)早间，总部位于美国科罗拉多州丹佛市的惠廷公司宣布，已向德克萨斯州南区破产法院申请第11章破产保护，促使其股票在纽约证券交易所停牌。
3.美国银行石油天然气分析师Karen Kostanian和Ekaterina Smyk在3月31日的报告中写道，倘若俄罗斯和沙特阿拉伯诉诸于使用所有补偿机制，那么石油价格可能会跌至远低于20美元/桶。两国还有各种机制来补偿油价的下跌;数量波动有助于沙特阿拉伯，而累进税制和自由浮动货币则有助于俄罗斯;沙特阿美目前的生产成本总计8美元/桶，俄罗斯生产商目前的生产成本在10-12美元/桶。俄罗斯有能力在未来几个月内将原油产量提高约20万至30桶/日，到年底将增加约50万桶/日;存储是解决全球供过于求的短期解决方案。
4.航运业消息人士称，石油贸易行利用海上油轮储存多达8000万桶石油，他们还在寻找更多的油轮，因全球石油库存过剩，陆上石油储存地点将很快被用尽;疫情爆发引发全球石油需求锐减三分之一，加之沙特阿拉伯和俄罗斯等主要产油国迄今拒绝限制产量，造成据信是史上规模最大的石油供应过剩，贸易行纷纷寻找石油储存仓库。上一次海上石油库存达到类似水平是在2009年，当时贸易行在海上的石油库存超过1亿桶，随后库存逐步降低;全球有逾770艘超级油轮，每艘最大载量为200万桶石油;航运消息人士估计，目前有25至40艘超级油轮用于在海上存储石油。原油市场目前出现所谓的“正价差”，即远期原油价格高于即期价格，这种市场结构鼓励贸易行将石油储存起来，希望在未来价格反弹时售出获利;油轮每日租赁费用本周已飙升至23万美元以上的纪录高点，在3月12日前后为每日20万美元，贸易行必须为长期租用支付溢价。
5.根据克里姆林宫网站刊登的会议纪要，俄罗斯总统普京在一场政府会议上表示，他在与OPEC伙伴及美国讨论油价暴跌问题，他们也担心这个问题。石油价格形势对俄罗斯构成严峻挑战，俄罗斯应与其他用户和供应方合作来设法缓解市场状况。我们主要出口产品的价格下降幅度非常大，非常严重;我们正与国内同事以及OPEC的合作伙伴讨论这个问题，最近我也跟美国总统谈了这个事情。美国人同样担心，因为页岩油的生产成本。
6.北京时间22:30，美国EIA公布的数据显示，截至3月27日当周美国除却战略储备的商业原油库存远超预期，汽油库存同样大幅超预期，但精炼油库存降幅超预期。具体数据显示，美国截至3月27日当周EIA原油库存变动实际公布1383.3万桶，预期增加392.02万桶，前值增加162.3万桶。美国截至3月27日当周EIA汽油库存实际公布752.4万桶，预期增加108.7万桶，前值减少153.7万桶;美国截至3月27日当周EIA精炼油库存实际公布-219.4万桶，预期增加31.6万桶，前值减少67.8万桶。美国上周原油出口减少69.5万桶/日至315.5万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为2014.6万桶/日，较去年同期减少2.2%。上周美国国内原油产量减少0万桶至1300万桶/日。EIA数据公布后美国原油价格短线小幅回落0.2美元。知名金融博客零对冲表示，近期在石油价格战的基础上还有疫情严重打击需求，引发市场担忧原油的供应过剩导致库存过剩，因此市场今日聚焦于原油和汽油库存数据; Emily Ashford等渣打分析师在一份报告中警告称，全球的储油空间将在6周内填满，这或将迫使前所未有规模的大量原油产能关闭
7.根据调查显示，今年油价将维持在40美元/桶以下，因为旨在遏制全球疫情蔓延的举措重创石油需求，此外OPEC+的减产协议的崩溃也加剧了供应过剩的情况。对40位分析师的调查结果预期，2020年布伦特原油均价将为38.76美元/桶，较2月调查时预期的60.63美元低了36%。2020年WTI原油价格预期大幅降至35.29美元/桶，2月预估为55.75美元/桶。
8.高盛表示，随着油价低迷期过后持有优质资产的公司越来越少，疫情导致全球原油需求史无前例地暴跌，这可能会永远改变石油行业;高盛警告，在2015-2016年油价下跌之后，石油行业已经历了又一轮更为精简有效的行业整合，但能捱过这一次油价大跌的油气企业仍将面临资本支出受限的局面。原油巨头将整合行业内最好的资产，去掉最坏的资产……当石油行业走出这一次的低迷，资产质量更高的公司将会减少，但资本约束仍将存在。由于疫情仍在蔓延，主要经济体仍处于封锁状态，对汽油和航空燃料的需求持续下滑。高盛进一步认为，全球航空业和通勤者对石油的需求或许永远无法回到疫情爆发前每日1600万桶的水平。面对巨大的需求降幅，高盛称，“沙特和俄罗斯之间的石油价格战已经变得无关紧要”，且无法及时实现协同供给反应。目前，全球各地炼油商已经被迫停产，而高盛看到，“若是因炼油厂关闭而导致管道堵塞，库存无法增加，缓冲减少，风险将迅速转向石油短缺的方向”。
9.蒙特利尔银行(BMO)分析师Randy Ollenberger等人在报告中称，除非政府或OPEC介入，否则WTI原油在下个月可能跌破10美元/桶;需求萎缩和供应增加可能导致2020年二季度的库存水平增加约10亿桶，当疫情危机结束，需求将恢复到1亿桶/日。
10.华泰期货：近期上海原油对外盘的升水幅度达到新高，根据测算，截至昨天用最低可供交割油种巴士拉轻油交割到盘面的利润在8~9美元/桶(已经包含了运费以及近月贴水因素)，我们认为出现这种价格高估情况的背后主要有以下几点：1、国内市场参与者结构问题，近期个人投资者以及部分无法参与外盘的投资机构参与内盘原油进行抄底，另外在夜盘取消后，交易时间不匹配极大地限制了内外盘高频量化套利资金的参与，导致内外盘联动性大幅降低;2、当前国内油库的库容偏紧，虽然近期交割利润极高但拿现货交割到盘面存在一定障碍，期现短期出现背离。但我们认为这种高升水的状态不可持续，主要有以下几点：①、目前现货市场极度过剩，国内炼厂并不缺油，也不太可能从高升水的期货盘面来买油，当前市场结构与现货市场的供需状态不符;②、当前交割库仓单数量不算高，但预计4月份之后仓单数量将会增加(主要是交割套利窗口在3月份开启，已经入库申报的以及现货备案的原油将会在月底前生成仓单)，而从以往交割的情况来看，真正交割出库提油的买家极少，大部分是拿到仓单后抛回到盘面。而无法参与交割的自然人和投资机构必须在4月下旬平仓离场。因此我们认为未来随着仓单的陆续出现，内外盘价差将回归水平，而国内原油的近月贴水将会扩大，向外盘靠拢，未来有望打开正套窗口。
【国际油价最新报价】
1.今日国际原油价格
截止发稿，今日亚市午盘时段，美原油期价多数上涨，布伦特原油期价全线飘红。美原油5月期货价格报21.32美元/桶，较上个交易日结算价上涨1.01美元/桶，布伦特原油6月期货价格报26.32美元/桶，较上个交易日结算价上涨1.58美元/桶。
2.今日国内原油价格
截止发稿，今日午盘时段原油4月期货合约价格报248元/桶，较上个交易日结算价上涨13.1元/桶;原油5月期货合约价格报265.4元/桶，较上个交易日结算价上涨8.5元/桶;原油6月期货合约价格报272.7元/桶，较上个交易日结算价上涨9.9元/桶;原油7月期货合约价格报279.1元/桶，较上个交易日结算价上涨9.7元/桶;原油8月期货合约价格报286.8元/桶，较上个交易日结算价上涨10元/桶。
【原油价格走势分析】
美原油主力日线图
美原油：日线图上，周三（4月1日）美原油主力止跌反弹收一根小阳线，昨日盘中最高点21.55，最低点19.90，收报21.20，日内涨幅5.47%。K线走势看，上个交易日美原油主力未能有效跌破20.06一线支撑转而反弹，短期盘面反弹趋势可能延续，上方关注28.49一线压力。近6个交易日走势中，市场空头占据主导，短期美原油主力预计仍有下行空间，但目前仍受阻于20.06一线支撑尚未有效突破。中长期看，市场空头主导地位不变，盘面下行主趋势预计仍有延续。MACD黄白线在0轴下方形成金叉，绿柱转红。综合来看，短期美原油可能继续反弹但由于反弹力度偏弱预计反弹空间不大，上方关注28.49一线压力。若美原油突破上方压力，后市继续关注36.34一线压力；若不能突破，盘面走势短期大概率回调考验20.06一线支撑。
原油SC连续日线图
上海原油期货：日线图上，周三（4月1日）原油05合约收一根倒T字形K线，昨日盘中最高点260，最低点253.8，收报256.5，日内跌幅1.04%。单根K线形态看，目前市场多空分歧较大，市场卖方实力稍强于买方实力，短期原油05合约可能承压回调。K线走势看，近10个交易日走势中，市场多头占据主导，短期原油05合约预计仍有反弹空间。中长期看，市场空头仍占据主导地位，盘面下行主趋势预计不变。MACD黄白线在0轴下方形成金叉放量，红柱扩张。综合来看，短期原油05合约价格有望延续反弹趋势挑战294.2一线压力，但不排除短线回调的可能。若原油05合约突破上方压力，后市继续关注307.6一线压力；若不能突破，盘面走势短期大概率回调考验236.9一线支撑。
【以上观点仅供参考，不构成投资建议。】
