12.24今日黄金期货价格最新行情走势 美联储加息价格震荡偏强
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贵金属 | 华泰期货 | 美联储试图中性加息,金银在市场压力中上涨 利多因素: 美联储加息25BP,2019年再加息预期从9月的3次下调为2次; 美国财政部将与俄罗斯相关的众多企业剔除出制裁名单; 美国12月NAHB房产市场指数56,创2015年5月以来新低; 美国12月纽约联储制造业指数10.9,预期20,前值23.3; 中国央行决定创设定向中期借贷便利定向支持小微和民营企业; 日央行维持基准利率-0.1%不变,维持前瞻指引表述不变;黑田东彦表示物价上行趋势不变; 利空因素: 美国12月15日当周首次申请失业救济人数21.4万人; 美国11月营建许可132.8万户,预期126万户; 美国11月成屋销售总数年化532万户,预期520万户; 意大利向欧盟提交新的预算框架,赤字率2.04%; 回顾与分析:12月美联储如期加息,除了增加美国对外利差的压力之外,对于本国的金融市场也继续形成了压力的增强。美联储在声明中表示,经济前景的风险大致平衡,但将继续关注全球经济和金融进展,并评估它们对经济前景的影响。和市场此前预期相比鸽派不及预期,增加了美元资产进一步的抛售压力,提升了贵金属的对冲需求。 贵金属:延续我们在《黄金反弹三阶段论》里的框架,我们认为目前黄金的反弹依然处于第二阶段,即风险资产的波动性增加市场的避险驱动,而未来需等待弱美元状态下对于市场的修复,黄金预计将进入反弹的第三阶段。临近圣诞假期,金融市场的波动性料进一步增加,警惕黄金短期反弹后的波动风险。 策略:看多 风险点:油价大幅走低 |
方正中期 | 美联储鸽派加息 美元回落金价反弹 摘要: 本周美元走软,美股继续回调,金价走强。本周美联储加息 25 个基点,下调明年经济增速、通胀水平及加息次数预期,点阵图中值显示明年加息 2 次,9 月预计加息 3 次,美联储释放鸽派信号,美元走软。另外,美国再次面临部分政府部门关门危机,特朗普表示没有足够的边境墙预算,不会签署临时支出法案,宁愿政府关门。美股本周继续回落,恐慌指数 VIX 一度突破 30。 周五晚参议院未能通过预算协议,因此自美国时间 12 月 22 日开始,美国联邦政府多个关键部门将被迫关门。下周将迎来圣诞节,数据面清淡,预计金价维持高位震荡。 | |
中信期货 | 美联储温和加息贵金属震荡偏强 信息分析: (1)鲍威尔上任伊始便明确表示将支持渐进式加息,由于美国的大幅减税,经济保持相对稳定增长期,适当加息以防止经济过热合理合情。但是由于其较为激进的加息言论,致使全球金融市场在美元的带动下躁动。 (2)12月19日美联储温和加息,美债收益率进一步倒挂,美元下滑,金价破位上行。欧洲方面,由于意大利和欧盟已经就预算方案达成协议,欧元下行风险减弱。同时考虑到美联储暗示加息步伐将放缓。全球经济成长面临的风险不断上升,令投资人偏好黄金的避险属性。 (3)进入四季度以来,美国通胀和就业两个核心变量差强人意。也预示着,或许美联储日内完成四次加息后,其2019年的加息频率恐将大幅下滑。十年期美债收益率跌破2.8%关键位,创5月末以来新低,即是美国远期经济预期的悲观体现,也是前期美联储加息滞后效应的显现。薪资的差强人意也预示着劳动力市场延续强势的概率不高。美联储既要保持通胀可控,又要促进整体经济发展,相对缓慢的加息进程显然是明智之举,所以2019年加息预期恐将下滑。预计在12月美联储如预期加息之后,市场或将相当长的时间段内暂无加息行动,2019年贵金属在一季度很可能重复2018年一季度的故事,加息靴子落地展开上扬。 逻辑:美联储12月加息靴子落地,但2019年加息频率趋缓,降税利好消散,外需不振,经济增速放缓将对美元产生打压。结合全球需求放缓、财政刺激消退大的宏观环境,以及加息对经济的滞后影响令美国经济增速回落概率加大,中性利率预期下滑,利好黄金。 操作建议:偏多操作 风险因素: 上行风险:欧央行提前结束量化宽松,开启货币政策正常化 下行风险:美国就业及通胀大幅改善,鲍威尔释放持续加息预期 | |
弘业期货 | COMEX黄金下跌4.3美元,至1259.1美元,跌幅0.34%。COMEX白银下跌0.140美元,至14.695美元,跌幅0.94%。 美国三季度实际GDP年化季环比终值 3.4%,预期 3.5%,初值 3.5%。美国三季度个人消费支出年化季环比终值 3.5%,预期 3.6%,初值 3.6%。周五美国经济数据保持较高水平,美元周四大跌后,周五大涨。美国政府于当地时间22日凌晨00:01分(北京时间22日13:00)正式部分关门,因美国国会和白宫围绕特朗普边境墙计划的拨款问题未达成一致。据报道,此次关门可能影响到白宫15个内阁级部门中的9个部门以及数十个机构,包括国土安全部、运输部、内政部、农业部、国务院和司法部,以及国家公园和森林管理部。受美国政府关门消息影响,黄金早盘高开高走。避险情绪有所升温,提振金价。本周,欧美市场将迎来圣诞节休假,COMEX将因平安夜而提前至明天凌晨2.45AM休市。贵金属市场料整体走势将较为平静。 | |
国信期货 | 美元上涨 金银回调 上周五COMEX金银收跌:纽约金主力2月合约下跌9.8美元至1258.1美元,纽约银主力3月合约下跌0.167美元至14.702美元。沪市金银夜盘跟跌:AU1906高开低走,暂时收于284.35;AG1906冲高回落,暂时收于3584。纽约联储主席威廉姆斯的发言促使美元走强,从而令金银走势承压。他称在美国经济表现强劲的情况下,FOMC未来加息两次将是合理的。然而美国三季度实际GDP年化季环比终值下修至3.4%,不及预期;三季度PCE年化季环比终值下修至3.5%,同样不及预期。美国未来经济放缓,金银长期上行趋势不变。 操作建议:短线观望,长线维持多头思路。 | |
倍特期货 | 【外盘、消息】上周五晚,COMEX金报收1261.4,跌0.70%,日线震荡调整未改上行态势,周线中阳上行,但临近60周均线,支撑1258,压力1275;COMEX银报收14.715,跌1.18%,日线小阴吞掉前一日涨幅,周线小阳仍未摆脱低位区间,支撑14.6,压力15.0。 消息面:美国三季度实际GDP年化季环比终值3.4%,初值3.5%,创三年来同期最佳。美国11月耐用品订单环比初值0.8%,预期1.6%。美国11月个人消费支出(PCE)环比0.4%,预期0.3%。美国12月密歇根大学消费者信心指数终值98.3,初值97.5。美联储Williams称,现在处于中性利率预估区间的底部,FOMC未来加息两次将是合理的。 【基金持仓】黄金ETF持仓772.67吨,较前一日增加0.46%;白银ETF持仓量9864.15吨,较前一日持平。CFTC公布的截止12月18日当周,黄金非商业持仓为净多75960张,较前一周增加25.56%;白银非商业持仓转为净多19831张,较前一周增加76.18%。 【期货走势】上周五晚内盘方面,沪金、沪银小幅高开后回落。沪金周日线上行形态未坏,短线属调整性质;沪银弱反弹走势维持,但未有效提升上行空间,周线仍属于下行通道的反弹。基本面上,美国三季度GDP创三年来同期最佳,同时美国政府关门闹剧一度刺激市场对美元的风险偏好,美元强势反抽,制约了金银持续上行的步伐。其他方面,道指破位后继续下行,市场避险情绪维持;基金持仓在持续缓增,这些构成金银支撑因素。金银短线震荡上行态势维持。白银因商品属性较重,在经济忧虑下表现略弱于黄金。AU1906支撑283,压力288;AG1906支撑3560,压力3650。 【操作策略】沪金中期宽幅区间,短期震荡上行,AU1906逢调整靠5日线轻多;银周线中期下行通道未改,短期震荡弱反弹,AG1906以3560为盈损位轻多交易。 | |
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