12.21今日原油期货价格最新行情走势 美股震荡油价跌势难止
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 原油 | 华泰期货 | 关注油价与美股的相关性 l 市场要闻与重要数据 1. WTI 2月原油期货收跌2.29美元，跌幅4.75%，报45.88美元/桶;布伦特2月原油期货收跌2.89美元，跌幅5.05%，报54.35美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1903夜盘收跌3.15%，报387.80元人民币;NYMEX 1月汽油期货收报1.3224美元/加仑;NYMEX 1月取暖油期货收报1.7497美元/加仑。 2. 利比亚国家石油公司(NOC)声明：El Sharara油田仍然处于关闭状态。 3. OPEC+据悉将在周五公布具体的产量目标，其中OPEC成员国将减产3%，沙特将减产至1031.1万桶/日。油价下跌之际，OPEC+据悉将提供更加明确的稳定油市策略。(彭博) 4. OPEC文件显示：OPEC计划公布本月稍早达成的减产协议中的自愿减产配额。OPEC秘书长在信中表示，各国有效减产3.02%，高于最初讨论的2.5%。OPEC秘书长表示，将产量调整公开对于支持市场情绪和信心是至关重要的。文件显示，沙特从1月起将减产32.2万桶/日至1031.1万桶/日。(路透) 5. IEA署长Birol：原油市场进入前所未有的波动时期。地缘政治对原油市场的重要性正要上升。 6. 哈萨克斯坦能源部：将采取一切措施履行减产4万桶/日的承诺。 投资逻辑 近期油价与美股同步暴跌，同时黄金价格上涨，美元下跌，从月差上看近期原油本身基本面的驱动不强，大类资产之间的相关性说明近期的下跌驱动主要来自宏观面，美联储加息与美国政府可能停摆另整体金融市场的风险偏好明显下降，短期来看，由于油价持续下跌，OPEC不得不公布具体减产配额来提振市场信心，此外，由于存在产区贴水，目前Bakken、米德兰等页岩油产区的油价已经跌至30美元/桶左右的盈亏平衡价格，这将势必影响明年生产商们的资本支出计划。 策略：中性，布伦特正套(买首行抛三行) 风险：OPEC减产不及预期或全球需求增长放缓超预期 |
| 方正中期 | 美股震荡波及原油 油价跌势难止 隔夜内外盘原油大幅下跌。昨日美国股市续跌，拖累油价。而中断多日的利比亚油田预计在本周内恢复生产，油田抗议者已经被驱散，目前利比亚原油产量为 2013 年以来最高位水平。随着原油价格的大幅下跌，美油价格已经逼近大多数二叠纪盆地原油成本线，如原油价格继续下挫，将对明年美国原油产量增幅产生负面影响。整体来看，受全球经济走弱以及股市下跌影响，市场避险需求仍然较高。盘面上，短期油价受情绪主导，仍有继续下探新低的可能性。 | |
| 中信期货 | 内盘进入仓单博弈期，外盘延续下行趋势 逻辑：国内方面，SC1901进入存量仓单博弈期，近月升水大幅上行。目前仓单存量272万桶，对应双边持仓5448手。SC1812合约11月16日主力换月，11月20日持仓降至4864手。SC1901合约12月14日主力换月，11月20日持仓降至9080手;夜盘继续降至7750手。欧佩克方面，减产具体配额发布。欧佩克11国基于10月产量减少3%;非欧佩克10国减产2%-2.5%。沙特、俄罗斯基于10月产量减少32、23万桶/日，基于11月产量减少71、23万桶/日。期货方面，国际油价延续大幅回落。短期悲观情绪弥漫，中美股市延续下行，宏观压力传导油价。中期基本面减产存在支撑，但存在滞后兑现效应，仍需等待企稳信号。价格信号包括：月差结构企稳、现货贴水上行、基金净多持仓回升等;供需信号包括：欧佩克供应减少、全球浮仓回落、美国库存下降、需求逐渐回升等。短期技术面延续下行趋势，基本面等待入场时机。策略建议：1.短期技术面跌破前低，或延续下行趋势。2. 基本面逢低布局中期多单，等待减产去库滞后效应兑现后相对确定性上行窗口。 风险因素：宏观系统 风险;政治不确定性 | |
| 信达期货 | 盘面点评：昨日国际油价再度大跌，盘中跌幅一度扩大至4%，美油最低触及45.68美元/桶，布油最低触及54.56美元/桶，美联储加息引发股市大跌，继续对原油资产形成拖累，原油市场情绪极度悲观。 利多因素：(1)沙特能源部长表示OPEC和俄罗斯等非OPEC产油国将在明年4月会谈上延长减产行动。(2)贝克休斯钻井报告显示，美国石油活跃钻机数减少4座至873座，连续两周录得下降，触及10月中旬来最低水平。(3)利比亚政局动荡，国家石油公司的EI Sharara油田遭占领，日产量损失32万桶/日。(4)加拿大意外宣布明年1月起将原油产量削减8.7%，即32.5万桶/日左右，原因是管输运能不足导致Western Canadian Select价格只有Brent油价的四分之一。(5)EIA数据显示截至12月 14日当周，美原油库存减少49.7桶至4.415亿桶，同时原油产量环比持平。 利空因素：(1)美联储宣布，加息25个基点，预计明年会有两次加息。(2)中国11月社会消费品零售总额增幅录得15年来最低，中国经济增长放缓担忧加剧。(3)美元指数强势爆发，刷新2017 年5月以来新高至97.71。(4)12月至今，俄罗斯原油产量达到1142万桶/日，创下纪录新高。(5)伊朗油长称OPEC大会对伊朗并不友好，卡塔尔宣布将退出OPEC，OPEC内部或存在严重政治分歧。 操作建议：在原油供给量出现实质性下降前，短期内油价很难开启反弹行情，美油跌破关键支撑，短期内油价或将进一步下探，但跌幅空间或将有限，谨慎操作，不建议追空。 | |
| 兴业期货 | 情绪面因素继续主导，原油新单等待机会 美联储过度收紧、2019 年美国经济预期下滑风险之后，市场并未得到喘息，美国政府停摆风险再度袭来，政局动荡令美股再度大跌，市场风险偏好再度急剧下滑，这也是近日油价暴跌的主要原因，而在连续大跌两日之后， OPEC 终于开始发声，即将公布的产量目标数据、有效减产量高于预期预计将对于油市市场情绪有一定支撑;展望后市，风险偏好的继续下降仍将是原油市场的重要利空因素，而预期沙特或 OPEC 将采取的额外行动将支撑油价，与此同时，观察原油下游化工品，并未出现与原油类似的跌幅，本轮下跌由情绪面主导，而非供需面，激进者逢低试多，稳健者等待机会。美联储加息靴子落地，且明年加息次数预期下调，短期内贵金属的最大利空消除，建议仍持多头思路，新多逢低入场，前多继续持有。 | |
| 弘业期货 | 隔夜，原油再创阶段性新低，WTI主力合约价格低点录得45.67美元，Brent盘中低点录得54.28美元，INE夜盘较上一日收盘价跌2.59%。据外媒，OPEC+将在周五公布具体的产量目标，并对减产进行进一步说明，沙特减产目标或为1020-1030万桶/天，整体减产规模或高于此前公布的数值，公布减产调整情况可支撑市场信心。盘面上看，我们认为WTI价格仍有可能在44.5-45美元附近(brent价格位于53美元附近)企稳，策略继续考虑轻仓试多。 | |
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