10.17今日原油价格最新行情走势 短期油价继续偏弱震荡
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 原油 | 华泰期货 | l 市场要闻与重要数据 1. WTI 11月原油期货收涨0.14美元，涨幅0.20%，报71.92美元/桶;布伦特12月原油期货收涨0.63美元，涨幅0.78%，报81.41美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1812夜盘收跌1.47%，报557.00元;NYMEX 11月汽油期货收报1.9773美元/加仑;NYMEX 11月取暖油期货收报2.3402美元/加仑。 2. 美国10月12日当周API原油库存 -213万桶，前值 +975万桶。美国10月12日当周API库欣地区原油库存 +153万桶，前值 +220万桶。美国10月12日当周API汽油库存 -342万桶，前值 +340万桶。美国10月12日当周API精炼油库存 -24.6万桶，前值 -36.6万桶。 3. 据美联社：美国总统特朗普表示，沙特在沙特记者失踪事件中在被证明是清白的之前都是“有罪的事件”。 4. OPEC秘书长巴尔金都：欧佩克+执行率正在从峰值的147%开始下滑，将达到100%的执行率。希望原油生产商和企业进行投资，来满足当前的原油需求并增加产能。全球闲置原油产能正在缩减。 5. 据彭博，联合石化一直在向亚洲和欧洲的第三方出售美国原油，虽然该公司8月份已停止向其母公司中国石化供货。7-9月份，联合石化每月向亚洲和欧洲的炼油厂发送1-2批石油。所有销售都是现货，没有定期合同。联合石化的美国原油供应合约于9月份结束，由于中美贸易局势紧张，目前没有计划寻找新的定期合约供应商。 6. 据外媒：印度最大的国有炼油商之一纳亚拉能源公司(Nayara Energy)倾向使用伊朗石油。 7. 据路透：安哥拉初步出口计划显示，安哥拉12月将出口46船原油，与11月持平。 8. 阿塞拜疆国家石油公司(SOCAR)：三季度原油产出同比增长1.5%，天然气产出同比涨11%。 投资逻辑 从彭博公布的10月上半月的伊朗出口数据来看，同比9月下降20万桶/日，其中日本、希腊在上半月进口量为零，考虑到美国仍未对任何国家进行豁免，在年底前伊朗出口仍有降至100万桶/日的可能，接近伊朗油轮的最大承载能力，而考虑到伊朗制裁、中美贸易战等影响，中国正在加大其他地区如西非、南美等地区的原油采购。 策略：中性，布伦特正套(买首行抛三行)，买布伦特抛WTI或买SC抛WTI 风险：伊朗出口降幅不及预期 |
| 方正中期期货 | 短期油价继续偏弱震荡 昨日 INE 原油主力 1812 合约震荡下跌，欧佩克秘书长日前表示全球闲置产能正在减少，产油国应加大投资以满足当前需求。沙特王储表示与美国双边关系稳固，而以美国为首西方国家希望能够彻底调查此事。API 公布数据显示，当周原油库存大幅下降，而汽油与馏分油库存也有所下滑，数据公布后美油止跌回升。整体来看，虽然沙美两国互放狠话，但两国全面冲突可能性不大，对油价提振效果有限，短期内油价在仍将以震荡偏弱为主。 | |
| 中信期货 | 观点： 美股止跌美油去库，今日关注 IEA 周报发布 逻辑：沙特方面，国国务卿蓬佩奥抵达沙特首都利雅得，分别与沙特国王萨勒曼、王储穆罕默德和外交大臣朱拜尔举行会谈。据沙特媒体报道，王储在会谈中强调两国一直以来传统友好关系，表示沙方同意对卡舒吉“失踪”事件展开深入、透明和及时的调查。参议院多数党领袖Mitch McConnell 表示，虽然沙特记者事件看似严重，但美国在回应前需要确认沙特政府在其中角色。印度方面，伊朗原油最大印度客户之一的门格洛尔炼化公司表示，预期印度月底将得到美国制裁豁免。美国政府官员访问印度并与英德法会谈后表示，美国目标仍将伊朗出口降至零，目前市场供应充足，制裁不会对油价造成影响。沙特承诺将完全满足印度原油需求。美国方面，今晨 API 数据显示美国上周原油、汽油、馏分油、库欣库存分别-231、-342、-25、+153 万桶。 期货方面，昨日油价下探回升。日间沙特记者事件软化，部分平息冲突预期;夜间 API 数据显示美油去库，油价盘末回升。供需方面，高油价刺激供应抑制需求;EIA、IEA、OPEC 将明年非欧佩克供应上调 40、10、18 万桶/日，需求下调 1、20、8 万桶/日。库存方面，三季度OECD 总油品库存连增三月;美国总油品库存持续增加。金融方面，美股暂时企稳;但需关注中期风险进一步发酵。地缘方面，短期市场地缘预期溢价较高;关注十一月后供应缺口证实或证伪。今日 EIA 周报数据发布，是否验证飓风效应带动原油产量减少库存下降。 策略建议： 绝对价格相对月差结构仍有回归空间 风险因素：地缘冲突升级;宏观系统风险 | |
| 宏源期货 | API库存意外下降，原油重心上移 要点： 1、 原油期货价格: SC:557元/桶(-1.47%);WTI:72.17元/桶(+0.54%);BRENT：81.56美元/桶(+0.99%) 2、 行业要闻： (1) API公布，截至10月12日当周，美国原油库存减少231万桶至4.085亿桶，分析师预计为增加106.7万桶。库欣原油库存增加153万桶。此外，上周汽油库存减少342万桶，分析师预计为减少155.7万桶。同时上周精炼油库存减少24.6万桶，分析师预估为减少123.3万桶。更多数据显示，美国上周原油进口减少110万桶/日至710万桶/日。 (2) 据金融博客零对冲，周五尼日利亚国家石油公司位于Osisioma Axis的2E系统管道网络发生爆炸并引起火灾，死亡人数已经从60人上升至200人。目前当地居民正在联合起来对国家石油公司的疏忽过失发起抗议活动。据悉，发生火灾后，国家石油公司还将原因归咎于尼日尔三角洲地区频频出现的石油盗窃，引起了居民的不满。若地区冲突再起，该国石油生产或受严重影响甚至再次中断。 (3) 委内瑞拉称将在国际交易中放弃美元 用欧元计价。RT报道，委内瑞拉主管经济的副总统艾萨米16日宣布，该国将在国际交易中放弃美元，用欧元计价。艾萨米称，美国最近对委内瑞拉实施的制裁“限制了委内瑞拉外汇市场上继续使用美元进行交易的可能性”，“金融封锁”严重影响该国经济并“违反国际法”。 小结： 昨日美国石油学会(API)周二(10月16日)公布报告称，API原油库存意外下降，但库欣库存仍在继续增长。API数据公布后，美、布两油盘后短线拉升。API数据下滑主要是因为上周美国飓风影响到了原油的产量和进出口。 目前原油波动率上升，月差变化较小，当前基本面好坏参半，东紧西松，需求端存在隐忧，贸易战以及新兴市场动荡对中期需求有压制，另外近期欧美炼厂利润下降过快，8/9月份全球反季节性累库存1300和1900万桶。伊朗年内减少120-150万桶/天的出口量，全球原油剩余产能有限，需求不会在短期大幅下滑，我们认为原油回调空间或有限。 价差方面，Brent/WTI价差9左右。美湾炼厂开工率88.8%，10月是美国检修季，11月后取暖需求将推动美国迎来年内第二高需求旺季;MEH/WTI价差从7月23日的0.8扩大至7.75，价差走强之下PADD3的库存压力依然很大。Brent1-12月价差从9月30日的相对高点0.48回落至0.32左右;基差DFL从8月30日的-1.44回升至近期高点0.4左右，显示布伦特现货相对偏强;WTI11-12月价差从9月25日至今一直维持在0.1-0.2左右的低位。美国汽油裂解价差已从6月初的23左右回落至目前的10左右，柴油裂解价差仍维持在25左右的高位;欧洲汽油裂解价差从2月份的高点16回落至历史低点0.8左右，几近无利润，但欧洲柴油裂解价差处于年内高位15左右。欧美汽油库存创历史同期高点，柴油库存从上半年历史低点逐步攀升至5年均值上方，显示终端需求有隐忧。近期加拿大WCS贴水WTI近50美元，中国加大加拿大原油采购力度。2018年11月1日，Sunrise II管道将投入使用，该管道起始于Midland，至德州的Colorado市，并向威厅托瀑布延伸，运力50万桶/日，管道于8月开始注油测试，目前为止，cushing-midland的价差已大幅收缩至5美元/桶。 | |
| 信达期货 | 昨日油价延续反弹之势，Brent站上81美金，WTI站上72美金，Brent走势相对较强，BW 价差在9.04美元/桶处止缩再度走扩至9.39美元/桶。上周利空集中爆发，美股大跌引发市场逃离原油等风险资产，OPEC9月增产13.2万桶/日至3276万桶/日，产量创年内新高，美国原油库存录得大幅增加，使得油价承压下行。同时，沙特记者失踪事件再次引发市场对于中东地缘政治紧张局势的担忧，但目前来看已有所缓解。沙特石油部长，俄罗斯能源部长最近纷纷表示会使用闲置产能稳定油价，这增添了油价的下行压力。但API库存数据显示，截至10月12日当周，美国原油库存减少210万桶，库欣库存增加150万桶，汽油库存大幅减少340万桶，报告整体利多，助推油价进一步走高。目前来看，Brent在80美金附近，WTI在71美金附近处获得短暂支撑，后续或将开启震荡走势，油价中枢会略有抬升。可轻仓布局多单，建议继续做扩Brent-WTI价差。 | |
| 兴业期货 | 情绪面噪音之外，油价上行趋势不改 近期油价受到市场各消息面的冲击，波动率显著升高，但在累库季美国原油汽油库存均在飓风的影响下出现下滑则提振短线的油市情绪，同时美股恢复涨势也令市场的风险偏好抬升，综合来看，油市的乐观情绪正在逐渐恢复;美国实施了新一轮的对于伊朗银行、拖拉机公司等企业的制裁，这也再度令投资者对于即将到来的全面的包括能源的制裁的担忧爆发，同时尼日利亚管道的爆炸也令油市的短期内供给遭到意外损失，叠加华盛顿邮报记者引起的美国与沙特的关系紧张，目前油市的新增供给端利多因素仍将提振油价走高，趋势中的消息面与市场情绪的变动将是油价上涨中的噪音，但难改其上行趋势，前多可继续持有。当前市场波动率开始变得脆弱，大涨的可能性不断增加，且黄金白银实物持仓不断增长，叠加当前拥挤的黄金空头正在回撤，贵金属可在本周逢回调加多。 单边策略建议：SC1812;入场价：534;动态：持有;合约：AU1812;入场价 267.8;动态：持有; 组合策略建议：合约：空 WTI1811/多 Brent1812;入场价：71.98/80.89;动态：持有;合约：空 WTI1812/多 SC1812;入场价：71.98/552;动态：持有。 | |
| 国信期货 | 短期关注下方550附近支撑情况 周二原油期货价格继续震荡回落，国际油价重心则出现小幅回升。如果美国就卡舒吉失踪案与沙特阿拉伯交恶，沙特阿拉伯或许会进一步减少每日50万桶的原油供应量。美国石油学会发布的数据显示，截止10月12日的一周，美国原油库存减少210万桶，其中备受市场关注的美国库欣地区原油库存增加150万桶。技术面，SC1812短期关注下方550附近支撑情况。操作建议：高位空单可适当减仓止盈。 | |
| 弘业期货 | 隔夜消息： 1、 美国10月12日当周API原油库存 -213万桶，前值 +975万桶。库欣地区原油库存 +153万桶，前值 +220万桶。汽油库存 -342万桶，前值 +340万桶。精炼油库存 -24.6万桶，前值 -36.6万桶。 2、 美国财政部：最新对伊朗制裁将覆盖Basij的、规模至少为数十亿美元的经济网络，其中包括矿业、制造、银行业、汽车。自从美国退出伊朗核协议、并实施制裁以来，伊朗石油出口已经“急剧下降”。制裁对伊朗革命卫队及其附属部门、招募儿童兵的Basij抵抗力量提供资金支持的金融网。 3、 警方在沙特领事馆发现了沙特籍记者Jamal Khashoggi被杀的证据。(美联社) 投资策略： 昨日，布油在亚市阶段触及79.8美元低点后震荡上扬，今日凌晨API库存发布后，油价快速拉升，数据显示全美原油库存超预期下降，此外汽油和精炼油库存均出现不同程度下滑，数据缓解了市场对美库存继续大幅增加的担忧，Brent收于81.56美元,WTI收于72.17美元。今日亚市早盘，国际油价继续小幅上扬，布油继续关注前日所述的82.6美元附近阻力，WTI、INE上方阻力分别位于73.1美元、585.2元附近。晚间关注EIA周度数据。 | |
| 瑞达期货 | 国际原油期价震荡收涨，布伦特原油 12 月期价报至 81.4 美元/桶一线，WTI 原油 11 月期价报至 71.9美元/桶一线，布伦特原油与 WTI 原油的价差处于 9.5美元/桶左右，夜盘上海原油 1812 合约期价下跌，较布伦特原油呈贴水 0.8 美元/桶，较 16 日阿曼原油现货呈升水约 1.8 美元/桶。美国总统特朗普与沙特国王王萨勒曼就卡舒吉失踪案通话，中东地缘局势紧张氛围有所缓和;美国股市反弹带动市场风险偏好情绪回升;OPEC 秘书长巴尔金都称全球闲置原油产能正在缩减，市场再度关注美国制裁伊朗导致的供应问题;美国石油学会(API)公布数据显示，上周美国原油库存意外下降，汽油及精炼油库存也出现下降，但库欣库存继续增长;美国能源信息署将于北京时间周三晚间发布原油库存周报。技术上，SC1812 合约回落，期价考验 20 日均线支撑，上方面临 5 日、10 日均线区域压力，预计上海原油期价呈现高位震荡走势。操作上，短线 550-575 区间交易为主。 | |
| 格林大华期货 | WTI11收涨0.63%，报72.17美元/桶，1-3月差0.2美元;布伦特12收涨0.99%，报81.56美元/桶，1-3月差0.5美元，B-W价差9.39美元。SC1812夜盘收跌1.47%，报557元，合80.61美元(在岸人民币汇率6.9102)。 重要资讯： ①美国10月12日当周API原油库存-213万桶，预期+106.7，前值+975万桶。美国10月12日当周API库欣地区原油库存+153万桶，前值+220万桶。美国10月12日当周API汽油库存-342万桶，前值+340万桶。美国10月12日当周API精炼油库存-24.6万桶，前值-36.6万桶。美国上周原油进口-110万桶/日至710万桶/日。 ②美国财政部宣布，对伊朗银行Mellat和Mehr Eqtesad银行实施制裁，并制裁伊朗拖拉机制造公司、Esfehan的Mobarakeh Steel公司、以及其他企业。 ③欧美股市大反弹，美国三大股指均创3月26日以来最大单日涨幅。道指收涨近550点，纳指涨近3%，标普500指数涨逾2%。 观点：16日晚间，国际油价反弹，主要有两方面原因，一是美国原油库存大幅下降，汽油、精炼油库存同期下降;二是欧美股市大幅反弹，市场情绪有所修复。上海原油走势弱于外盘，由之前升水布油2美元以上降至目前略贴水状态。短期市场积极因素增多，预计会有一波反弹行情，布油第一压力位82.5美元，第二压力84美元，SC1812参考压力位580元。 | |
| 以上观点仅供参考，不构成操作建议。 | ||
