10.9今日最新黄金价格行情走势 美元维持高位金价偏弱震荡
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 贵金属 | 华泰期货 | 波动率上升，避险需求增加 尽管美债假日休市，但是伴随着前期美债收益率的大幅上扬，美股下行风险正在加大，波动率指数创出6月底以来的新高，显示出市场对于未来的不确定性担忧增强。而从对冲的层面来看，对于美债收益率正反两方面的因素依旧存在——积极的方面是，美国经济截止到9月份依然相对强劲，原油市场供应收紧的预期仍存推升通胀预期;而不利的方面在于，这种利率的上行开始对于美股、美国信用资产带来负面的影响，叠加着外围像中东的风险因素，压制着利率上行的空间。短期利率的仍强，以及利率缓解的预期之下，我们维持看多判断，预计贵金属远期曲线将陡峭化，跨期存在操作空间。 |
| 方正中期期货 | 美元维持高位 金价偏弱震荡 昨日美元指数微升，金价回落。美联储 9 月 27 日鹰派加息，维持 12月再加息一次及明年加息 3 次预期不变，意大利政府预算遭到欧盟反对，美国国务卿访问北京期间支出与中国外长有根本分歧，中美贸易关系预计在中期选举前不会出现明显改善，均对美元形成支撑。但美股近日下跌，限制美元涨幅。整体来看，预计美元维持高位，金价偏弱震荡。 | |
| 中信期货 | 观点：美联储仍以宏观数据为导向 贵金属震荡偏强 信息分析： (1)美联储布拉德：美联储用于预测利率预期的点图模型并非理想。FOMC 不需要做太多，让数据告诉我们该如何继续。无法像以前一样给美国劳动市场数据强加过多意义。美国经济增速令人意外，带来加息空间。美国需要提高生产率增速，以维持 GDP 增速。不再有必要实施更高的利率水平。 (2)英国政府发言人 Slack：英国在朝着秋季达成英国脱欧协议努力。英国脱欧协议中的爱尔兰担保协议将是“暂时的”。将在适当的时候公布英国脱欧的爱尔兰边境提案。 (3) 国庆后首日 A 股表现为最近十年最差，上证指数收跌 3.72%，创下近四个月最大单日跌幅。数据显示，本世纪以来，国庆节后首个交易日的上证指数跌幅超过今年的只有一个年份，即 2008 年。 逻辑：美联储布拉德表述无新意，即表示有加息空间，又表示没有必要再加息。英国脱欧谈判或将于近期达成协议，并且欧元区二季度 GDP 增速也高于预期，表明欧洲下半年经济继续稳固增长，并且随着欧盟经济复苏，债务危机所带来的阴影将烟消云散，欧央行退出预期将更加稳固，有利于欧元逐步走强。而国内股市并没有因为降准而上扬，反而出现资金大举离场，避险情绪弥漫，贵金属震荡偏强。 操作建议：低位多单持有 风险因素：中美贸易摩擦激化，美国远期利率曲线β上扬 | |
| 银河期货 | 加息预期较强 金银始终承压 行情回顾与分析 昨日，受美元指数回升以及加息预期加强的影响，金银再度承压下行，几乎回吐国庆假期的所有涨幅。此前，我们就在报告中指出，目前金银处于宽幅震荡的概率较大，虽然短线会有回升，但受加息预期的影响，上升空间预计太大。 ETF 持仓方面，SLV 黄金 ETF 和 SLV 白银 ETF 持仓保持不变，目前分别保持在730.17 吨和 10372.26 吨。CFTC 最新持仓显示，目前投机性黄金净空头扩大至 21822手，白银投机性净空头则略有减少，减少至 17498 手，表明市场看空黄金情绪依然存在。黄金需求方面，据消息称，印度 9 月黄金进口量连续第二个月翻倍，达到 93.8 吨。但由于印度卢比兑美元大幅贬值，或在一定程度上削弱对黄金消费需求。加息方面，据 CME“美联储观察”，美联储今年12 月加息25个基点至2.25%-2.5%区间的概率为83.8%。不断上升的 12 月加息概率令金银上方承压较大，这也是市场看空金银的主要原因。虽然昨日美联储 “鸽派”官员布拉德发表讲话称当前利率已达到中性利率水平，认为不需要过多加息来保持通胀水平;围绕美国经济的消息并不总是好的，且美联储预测利率的点阵图并不完美，美联储目前正在关注全球发展，对全球发展或传导至美国经济感到担忧。但预计除非经济数据出现疲软，否则年内加息 12 月概率不会因为个别官员的言论有所改变。 此外，值得注意的是，对特朗普的弹劾以及中期选举或给金银提供机会。10 月 7 日美国总统特朗普提名的大法官候选人卡瓦诺当选第 114 位最高法院大法官。两名民主党参议员称，对共和党人不顾性侵指控确认卡瓦诺担任大法官感到愤怒的选民应当把焦点放在下月的国会选举上，而不是寻求弹劾这位新法官。众议院的一些民主党人曾暗示，如果他们赢得众议院甚至参议院的多数席位，卡瓦诺可能将面临调查，甚至可能遭到弹劾。目前，由于卡瓦诺被性侵丑闻缠身，其大法官竞选加剧了“弹劾总统”潮。据美国《新闻周刊》报道，目前已有近 600 万人签名请愿书，敦促国会发起对总统的弹劾程序。因此，若共和党在美国内部政党之争中失利的话，将会影响此后特朗普政策的可实施性，从而引发市场担忧，对金银形成一定利好。 近期，由于金银影响因素没有较大改变，预计形成大单边走势的概率较低，依然处于底部宽幅震荡的可能性较大，因此建议关注重要点位的支撑与压力。此外，值得注意的是，由于基本面依然偏空，中短期跌破支撑下行的概率依然存在。分析逻辑 美联储议息会议内容显示，12 月加息概率较强。由于符合市场预期，若没有较大利空影响的话，预计下跌幅度不会太大。此后，建议关注美国经济数据是否出现回落，这对此后加息进程影响较大。 市场关注 1. 政治事件(特朗普、贸易问题、地缘政治等相关事件);2. 美国经济数据、美联储官员讲话等; 今日观点 预计将维持宽幅震荡的概率较大。 | |
| 英大期货 | 黄金：继续下跌，短线还有上攻100日线 行情回顾，周一夜盘黄金期货主力合约1812收盘267.75，最高268.1，最低267.2. 消息面，北京时间9日凌晨，黄金期货价格周一收跌。受美国国债收益率持续走高以及美元指数走强影响，金价降至一周以来的最低点。Forex.com的技术分析师Fawad Razaqzada表示：“黄金的疲软不仅仅是因为美元走强，而且国债收益率也在上升。总的来说，二者对金价都不利，因为黄金是以美元计价的，并且不提供利率收益。” 他表示：“除非二者至少有一个被扭转，否则黄金将难以维持任何反弹。短期内，只要金价没能突破1，205-1215美元阻力位，那么其阻力最小的路径就是下行。” 纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格下跌17美元，跌幅1.4%，收于1188.60美元/盎司，为9月27日以来的最低收盘价。周一黄金的姊妹金属——12月白银期货下跌32美分，或2.2%，收于14.329美元/盎司。Insignia Consultants公司首席市场分析师Chintan Karnani表示：“周一亚洲股市的大幅下跌，加剧了黄金价格的压力。”但Karnani认为，从技术角度来看，金价维持在1181美元之上“是个积极的讯号。如果明天的黄金期货能守住1181美元，那么上涨至1214.80美元的几率非常高。” 盘面分析，周一夜盘黄金期货继续下跌，收盘267.75，跌至20日线支撑位，走势较弱，白糖期间的跳空涨幅在逐步回补，但总体来说，黄金短线的反弹行情还未结束，短线还有一次上攻100日线的行情，多单可轻仓介入。 | |
| 倍特期货 | 美元偏稳，金银失宠再度重挫 【外盘、消息】隔夜，国际金银期价中幅收跌。COMEX金报收1193.0，跌1.27%，日线横盘中收大阴，60日均线压力有效，周线低位弱势横盘，支撑1185，压力1210;COMEX银报收14.420，跌1.90%，日线中阴破坏反弹，周线呈弱势修正，支撑14.2，压力14.8。 消息面：欧盟反对意大利预算案，10年期意债收益率四年半新高。美国圣路易斯联储主席Bullard认为不需要过多加息来维持通胀水平。 【基金持仓】黄金最新ETF持仓730.17吨，较前一日持平;白银ETF持仓量10354.73吨，较前一日减少0.16%。 【期货走势】昨晚内盘方面，沪金低开后横盘震荡，日线继续在60日均线之下反复，周线下行通道维持;沪银低开偏稳，反弹未完全走坏，周线下行未扭转。基本面上，美联储加息预期维持，美债收益率走升，美元受到追捧而偏稳。基金持仓兴趣依然低迷。短期全球股指回落、地区局势及旺季预期虽有支持，但力度有限，主要是因为市场避险需求仍倾向于美元而非贵金属。金银中期下行趋势未改观，短线弱势反复。AU1812支撑267，压力269;AG1812支撑3480，压力3560。 【操作策略】沪金周线跌势未变，日线震荡反复，AU1812以270为止损逢反弹偏空交易;银周线震荡偏空，日线弱势反弹，AG1812参考技术位盘中短线为主。 | |
| 国信期货 | 投资者寻求美元避险 金银遭遇抛售 周一COMEX金银收跌：纽约金主力12月合约下跌17美元至1188.6美元，纽约银主力12月合约下跌0.32美元至14.329美元。沪市金银夜盘均跳空低开后反弹：AU1812暂时收于267.75元;AG1812暂时收于3518。全球股市大跌，投资者寻求美元避险，金银非但无法从避险情绪中获益，甚至遭遇抛售。虽然美元指数重拾升势，强势美元打压金银，但是金银走势依然表现出了韧性，可见下方空间不大。 操作建议：观望。 | |
| 弘业期货 | COMEX黄金下跌15.2美元，至1191.5美元，跌幅1.26%。COMEX白银下跌0.280美元，至14.400美元，跌幅1.91%。 美联储布拉德：美国经济增速令人意外，带来加息空间。伊朗石油部长：未来几个月预计将出现严重的石油短缺。昨日美元小幅反弹，冲高回落;美元指数盘中最高上涨至96.030点，收报于95.765点，上涨0.15%。受制于再度反弹的美元，贵金属昨日大跌，继续维持震荡区间内部波动。内盘金银比方面，虽然白天金银比有所反弹，但是夜盘再度回落，短期有继续回落的机会。 | |
| 迈科期货 | 美元指数略有反弹，黄金价格低位震荡 行情回顾 1.周一美黄金12合约下跌15.2美元，跌幅1.26%，报收于1191.5美元 2.周一美白银12合约下跌0.28美元，跌幅1.91%，报收于14. 440美元 3.周一沪金1812合约上涨3.75元，涨幅1.42%，报收于268.65元 4.周一沪银1812合约上涨49元，涨幅1.41%，报收于3519元 财经要闻 1. 在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9135，为2017年3月10日以来新低收盘价，较上一交易日跌321点。人民币兑美元中间价调贬165个基点，报6.8957，创2017年5月11日以来新低。 2. 美元指数纽约尾盘涨0.13%，报95.7736，结束连跌两日走势。欧元兑美元跌至七周低位，人民币回落。欧元兑美元跌0.28%，报1.1494;美元兑日元跌0.43%，报113.225;英镑兑美元跌0.18%，报1.3093;美元兑离岸人民币涨245个基点，涨幅为0.36%，报6.9193，创8月15日以来新高。 3. 欧洲央行管委Knot：欧洲央行对当前的利率指引感到满意，预计明年需要重点关注利率。 4. 美联储布拉德：美联储用于预测利率预期的点图模型并非理想。FOMC不需要做太多，让数据告诉我们该如何继续。无法像以前一样给美国劳动市场数据强加过多意义。 5. 英国政府发言人Slack：英国在朝着秋季达成英国脱欧协议努力。英国脱欧协议中的爱尔兰担保协议将是“暂时的”。将在适当的时候公布英国脱欧的爱尔兰边境提案。 操作建议 昨日晚间市场消息较为平淡，美元指数经历连续下跌之后出现反弹，这导致黄金价格走弱。美墨加贸易协定带来的美元指数上涨情绪已有充分发酵，预计进一步上行动力受限。但是受到美国仍偏强的经济数据影响，美元指数下跌动力不足，预计短线维持震荡。这导致贵金属价格继续在低位徘徊的概率大。操作上，观望，急跌可适当短多。 | |
| 以上观点仅供参考，不构成操作建议。 | ||
