9.28今日最新原油价格行情走势 全球供应忧虑仍在油价高位震荡
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 原油 | 华泰期货 | 沙特计划增产弥补伊朗减产 l 市场要闻与重要数据 1. WTI 11月原油期货收涨0.55美元，涨幅0.77%，报72.12美元/桶;布伦特11月原油期货收涨0.38美元，涨幅0.47%，报81.72美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1812夜盘收涨0.56%，报557.00元;NYMEX 10月汽油期货收报2.0824美元/加仑;NYMEX 10月取暖油期货收报2.3231美元/加仑。 2. 据路透援引消息人士称，沙特计划未来两个月将石油供应增加200,000-300,000桶/日，弥补伊朗产出的下降。沙特及其他产油国上周讨论了可能的增产事宜，决定12月会议上再行讨论。 3. 据路透援引消息人士：沙特和其他欧佩克产油国讨论了增产50万桶/日。 4. 日本财务省：8月从伊朗进口原油同比下降31.7%。 5. 阿尔及利亚Sonatrach上调原油售价。 6. 伊朗外长称，印度承诺继续与伊朗进行经济合作和进口伊朗原油。 投资逻辑 昨日沙特提出增产50万桶/日的方案，总体在我们此前的预估之内，沙特已经在于科威特洽谈启动中立区产能的事宜，目前OPEC总体有70万桶/日的剩余产能可以再三个月内启动，沙特本身有50万桶/日的剩余产能，但如果沙特在未来2个月只增产20~30万桶/日，可能还不足以弥补伊朗产量下降，因此可以看出，沙特在增产问题上依然是谨慎的，我们认为四季度OPEC产量大概率会在3250万桶/日附近。 策略：谨慎偏多，做多布伦特月差，做扩Brent-WTI、SC-WTI 风险点：伊朗出口降幅不及预期 |
| 方正中期期货 | 全球供应忧虑仍在 油价高位震荡 隔夜内外盘延续高位震荡，沙特油长日前表示沙特将在未来两个月提高原油产量，上周末 OPEC+会议上产油国未能达成增产协议，但此次沙特增产行为可能为平缓外界对 OPEC 操纵油价指责。EIA 公布数据显示，受到炼厂原油加工量下滑影响，当周美国原油库存小幅增加，在连续五周录得下滑后首次录得增加，而原油产量升至 1110 万桶/日。整体来看，伊朗、委内瑞拉原油产量下降引发的供应紧缺，且短时间内其他国家无法填补空缺，全球供应不足担忧仍然存在。盘面上，节前主力资金有离场可能，且假期外盘波动不确定性较大，内盘 SC 原油上多头持仓建议获利了结，轻仓过节。 | |
| 中信期货 | 观点： 美国暂无国储抛售计划，欧盟中俄维护伊朗出口 逻辑：美国方面，美国能源部长接受采访时表示，美国暂不打算出售战略储备，以填补伊朗供应缺口，因为短期影响有限。美国财政部长下周将访问中东，包括以色列、沙特、约旦、卡塔尔、科威特、阿联酋等国。欧盟方面，欧盟外交事务负责人宣布，欧盟、中国、俄罗斯拟建立新机制，以维护与伊朗的合法商业往来。可能会建立新的特殊目的实体，符合欧盟法律并向其他国家开放。俄罗斯方面，俄罗斯石油部长接受采访时表示，近期伊朗与俄罗斯的易货贸易量增加，并且未来还将会继续增加。目前俄罗斯原油产量约 1129-1136 万桶/日，创后苏联时期新高，年内至少仍可增加 30 万桶/日。伊朗石油部长下周将访问莫斯科，并在俄罗斯能源周发表演讲。 期货方面，昨日油价小幅上行。周日欧佩克表示克制弹性增产;周一油价上行破百言论扩散。周二特朗普联合国指责欧佩克致油价过高;周三能源部长表示暂无国储抛售计划。油价政治博弈白热化。一方面，美国对伊朗制裁导致供应短缺以及地缘冲突担忧使隐含风险上行;另一方面，特朗普中期选举前对油价压制需求仍存。若博弈平衡，70-80 美元/桶仍为目标范围;若博弈失衡，油价上方空间打开。关注欧盟中俄维护伊朗出口进展。 策略建议：伊朗支撑国际油价，特朗普压制美国油价;美炼厂进入检修季，WTI 或维持相对偏弱 风险因素：地缘冲突升级;宏观系统风险 | |
| 银河期货 | Brent 原油期货收盘结算价：81.72 美元/桶，涨 0.38 美元/桶; WTI 原油期货结算价：72.12 美元/桶，涨 0.55 美元/桶;迪拜原油近期走势非常强势，迪拜成为最昂贵的计价基准，内盘锚定 DME 走势，日内继续收涨，SC1812 期货合约结算价：556 美元/桶，涨 2.1 美元/桶，有一部分原因是中国的买盘在增加，独立炼厂要在年底之前用完今年的进口配额。昨日下午内盘收盘后有消息称沙特将在未来两个月增产20-30 万桶/日，沙特阿美将 Khurais 和 Manifa 油田的产能提升 55-60 万桶/日，油价下行，收窄涨幅。由欧盟、俄罗斯和中国提出的一项计划，通过使用另一种支付系统来规避美国对伊朗的制裁。法律制裁专家和石油交易员表示，这不会让其石油买家获得购买伊朗原油的自由通行证，建立一个特殊目的载体和支付渠道保持与伊朗贸易的开放，容易被美国财政部采取惩罚措施。伊朗为了逃脱美国的制裁，采取了关闭追踪系统的方式，越来越多的迹象表明这个国家正在故技重施“秘密销售”原油。需求上，美国炼厂慢慢进入检修季，同时成品油裂解差松动，开工积极性减弱，CDU 检修装置数量明显增加，预计美国市场需求拐点出现在 10 月中旬前后，原油需求将减少 120-170 万桶/日。不过中国的开工情况非常乐观，对亚太市场形成较强支撑，印度国家石油储备运营商负责人表示，印度将于下月开始国际路演并为其第二阶段战略石油储备寻求潜在投资者，该战略储备预计耗资 20 亿美元，今年六月份批准 2 处战略石油储备(SPR)地址，总容量为650 万吨，印度建立战略储备库存有利于原油进口消费。短期(1 weeks) 受阿尔及利亚会议 OPEC 决定暂时不怎产，印度不打算 11 月份从伊朗购买任何石油，这将意味着伊朗将在石油出口上失去第二大市场，日本炼厂普遍表示不再进口伊朗原油，加上已将将伊朗油进口降为零的韩国、法国，此次伊朗制裁的影响可能大于上一次。市场在对供需持乐观态度，油价表现强势，尤其是迪拜、布伦特，Brent-WTI 价差以及 SC-WTI 价差有可能继续维持高位，甚至扩大;中期单边(1 ~2month )，沙特、科威特、尼日利亚、美国增产慢慢显现，且美国炼厂检修季到来，油价可能回调;长期个人认为目前来看供需基本面收紧大趋势不变，沙特大幅增产 55-60 万桶/日、科威特与沙特开启共享油田 30 万桶/日，还有待证伪，原油仍可作为一个多头配置，长线操作者建议逢低做多。 | |
| 倍特期货 | 原油： 美油收复72美元 内盘继续涨势 信息及盘面评述：周四(9月27日)WTI原油11月期货结算价每桶72.12美元，上涨0.55美元，涨幅0.8%;布伦特原油11月期货结算价每桶81.72美元，下跌0.38美元，涨幅0.50%。上海原油主力SC1812夜盘上涨3.1元，报557元。尽管EIA数据显示库存上涨，但是原油库存增幅有限，且库存水平低于历史同期，市场反应有限。此外，美国能源部长佩里周三表示，特朗普政府不会考虑释放紧急石油储备以抵消对伊朗制裁的影响，更是打消了市场对美国可能动用原油储备平抑油价的担忧。昨日又有消息称沙特阿拉伯计划9月份和10月份将原油日产量提高20-30万以满足市场需求，不过由于伊朗的原油出口下滑造成的缺口较大，市场普遍担心未来沙特增产能力有限，年底原油市场仍会出现供不应求的局面。未来一段时间，需求增长再加主要产油国产能提升有限，将继续主导国际油价上行。 观点与操作建议：美油WTI昨日收复72美元，预计短线将以小幅整理为主，未来可能还将在72美元位置反复。SC1812夜盘再次上行，继续维持高位运行态势，可继续多单持有，跟多止盈可上调至缺口上沿。 | |
| 信达期货 | 昨日外盘原油开盘后冲高回落，尾盘再度收阳，BW价差小幅收跌-0.33%，但仍保持在9美元/桶上方。上期SC1812合约走势相对较强，开盘后创出新高560元/桶，最终小幅收涨0.63%。伊朗制裁事件继续发酵，OPEC+拒绝增产，以及美元指数的回落是近期油价上涨的主要驱动力。各大机构纷纷上调2019年油价预测值，Brent从75美元/桶上调至80美元/桶，WTI受制于管输运能，上调2美元至71美元/桶。消息面，伊朗外长表示，印度将致力于继续与伊朗开展经济合作，并从伊朗进口石油，虽然8月份印度进口伊朗原油量已降至32万桶/日，后期降幅可能有限。同时，美国能源部长表示美国没有考虑在11月释放战略石油储备以平抑油价的计划，这对油价形成支撑。目前，利多因素盖过利空因素，短期内油价有继续上攻的动力，我们认为油价将震荡偏强上行，前期低位多单可继续持有，不建议追涨，关注做扩BW价差机会。 | |
| 兴业期货 | 沙特低调增产、特朗普不停干预，原油宜持组合思路 油价依旧维持涨势，媒体报道的对于沙特将低调增产以抵消伊朗产量损失的消息未能造成显著影响，油市多头依旧沉浸在美国制裁下伊朗原油出口全面下滑的乐观氛围中，以色列对于伊朗核武器的揭露更是令此情绪高涨，但应警惕的是，沙特与俄罗斯均通过各渠道表达了将增产应对突发产量损失的态度;而且中期选举临近，特朗普对油价的口头干预愈加频繁，打压油价成为了特朗普中期选举之前最重要的任务之一，在这样的大环境下，油价的涨势可持续性存疑;并且每当油价进入目前的区间，其上方的大型卖保头寸将开始介入，形成压力，建议稳健者在假期前止盈离场;价差方面，EIA 证实了美油库存开始累积的事实，库存增长的压力与地缘政治风险的驱动将令 WTI 与 BRENT价差继续扩大，多价差组合继续持有。美元如期大涨，而本周尚有美国 8 月 PCE 重磅数据出炉，美元仍有上行空间，不建议贵金属多单入场，观望为宜。 单边策略建议：观望; 组合策略建议：合约：空 WTI1811/多 Brent1812;入场价：71.98/80.89;动态：持有;合约：空 WTI1812/多 SC1812;入场价：71.98/552;动态：持有。 | |
| 国信期货 | 长假临近 油价提防回调风险 周四国内原油期货价格上涨并再创出新高。基本面，特朗普政府不会考虑释放紧急石油储备以抵消对伊朗制裁的影响，而是依靠产油大国来维持市场稳定。美国炼油厂开工率下降，截止2018年9月21日当周，美国原油库存量3.95989亿桶，比前一周增长185万桶。技术面，SC1812合约持续创新高，逼近上升通道上沿。需防范回调风险。操作建议：长假临近，前期盈利多单可以平仓离场。 | |
| 弘业期货 | 隔夜消息： 1、 减税推动消费，美国二季度GDP终值维持4.2%创近四年来最佳。欧洲方面，意大利设定预算赤字为2.4%，大幅超出欧盟建议，股汇跌幅深化。美元创一个月最大单日涨幅，收盘报94.969点。 2、 以色列总理内塔尼亚胡：在核计划上，伊朗于德黑兰存在另外一个秘密的仓库。该秘密仓库具备用于核武器的原料和设备。伊朗8月份从德黑兰原来的秘密仓库撤走了15公斤放射性物质。伊朗在当地存放了最多300吨的核相关材料。以色列与国际原子能机构(IAEA)等为数不多的国际组织共享情报。 3、 消息人士称，沙特阿美将在今年第四季度将Khurais和Manifa油田产能增加55-60万桶/日。(路透) 投资策略： 昨日亚市盘中，在路透报道沙特将增产的消息后，原油冲高回落，欧美时段维持窄幅震荡格局。此外，据路透的另一则消息沙特阿美将在今年第四季度将Khurais和Manifa油田产能增加55-60万桶/日。近期油价仍具高度不确定性，建议暂时保持观望，本周建议的空单谨慎持有。 | |
| 瑞达期货 | 国际原油期价呈现震荡上行，布伦特原油 11 月期价报至 81.7 美元/桶一线，WTI 原油 11 月期价报至72.1 美元/桶一线，布伦特原油与 WTI 原油的价差处于 9.6 美元/桶左右，夜盘上海原油 1812 合约期价小幅上涨，较布伦特原油呈贴水 0.6 美元/桶，较 27 日阿曼原油现货呈贴水 0.5 美元/桶。美国计划在 11 月初如期推行伊朗第二轮制裁，OPEC 会议未能进一步增产;美国能源部长佩里称不会有增加战略储备石油供给的计划，美国制裁伊朗引发的供应忧虑继续支撑市场;而美元指数强劲反弹及上周美国原油库存意外增加，这令外盘原油期价上行空间有所受限。技术上，SC1812 合约小幅上行，期价趋于测试 560-565 区域压力，预计上海原油期价呈现高位强势震荡走势。操作上，短线 545-565 区间交易，临近国庆长假，建议轻仓过节。 | |
| 以上观点仅供参考，不构成操作建议。 | ||
