9.13今日铁矿石价格行情走势 澳粉库存继续回落铁矿短期偏强
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 铁矿石 | 华泰期货 | 铁矿：成交回暖，但缺乏趋势性交易机会 昨日日盘铁矿石1901合约收于492元/吨，较前一交易日下跌0.1%。普氏指数68.1美元，跌0.25美元，月均67.83美元。 观点：昨日铁矿市场成交回暖，钢厂采购增多，港口成交53.4万吨，成交品种中，MNP、金布巴占51%，卡粉占3%，高品块占6%，低品粉占17%。外汇方面，昨日人民币兑美元央行中间价报6.8546，在岸人民币收盘报6.8685，汇率走势有缓慢贬值趋势。昨日运量数据显示澳巴发货量2432.5万吨，环比减少77.62万吨，其中澳洲发往中国1333.6万吨，增加132.05万吨，巴西发货有所减少，分矿山来看BHP发货量上涨明显。我们认为虽然矿石供需关系得到改善，但近期政策变动较大，市场预期较为分歧，建议观望为主，谨慎操作。跨期套利方面空1月合约，多5月合约可继续持有。 策略：中性，短期缺乏持续性的趋势。套利方面：空01多05跨期反套继续持有。 风险：限产政策变化、人民币大幅贬值、下游需求大幅下跌 |
| 方正中期期货 | 澳粉库存继续回落 铁矿短期偏强 行情展望及操作建议: 采暖季限产预期扰动市场情绪，前期受供给利好大涨的钢、焦继续下跌，高利润下需求回升，则使铁矿石低位反弹，走势较强。现货成交一般，钢厂采购情绪受钢材影响，贸易商挺价销售，价格持稳。从中央到地方均反对“一刀切”行为，并调低了污染物降低幅度，在前期大范围且强力的环保督查过后，之后环保或更注重有效性，在保证完成目标的情况下尽量实现结构性调整，增加环保效率的同时防止产品价格非理性上涨对上下游的影响。因此，对于秋冬季限产而言，存在边际宽松可能，高利润下铁矿石需求仍有回升预期，当前澳粉供应并不充裕，支撑其价格，短期 1901 合约建议回调接多。 行业重要信息： 1. 央行重启逆回购操作。央行周三进行 600 亿元 7 天逆回购操作，结束连续 15 日暂停，当日无逆回购到期，净投放 600 亿元。 2. 中国 8 月 M2 同比增 8.2%，预期 8.6%，前值 8.5%。8 月新增人民币贷款 1.28 万亿元，低于 1.40 万亿元预期。 3. 国内成品油价迎年内第十涨。9 月 3 日 24 时，新一轮成品油调价窗口再次开启，此次油价调整具体为：每吨汽油上调 180 元、柴油上调 170 元。 4. 中国 8 月财新制造业 PMI 终值为 50.6，连续三个月小幅下降并创14 个月新低，前值 50.8。8 月官方制造业 PMI 微升至 51.3。 5. NYMEX 原油期货收涨 1.52%，报 70.30 美元/桶，创两个月以来收盘新高。布伦特原油期货收涨 0.87%，报 79.75 美元/桶。 6. 国务院常务会议：在全国有序推开“证照分离”改革，决定再压减工业产品生产许可证三分之一以上并简化审批，为市场主体减负。 7. 1-7 月全国房地产开发投资同比增长 10.2%，增速比 1-6 月份提高0.5 个百分点。 | |
| 中信期货 | 观点： 结构继续好转，估值偏低促反弹 信息分析： (1)港口现货小幅下跌，青岛港 PB 粉跌 3 至 488 元/湿吨，折合盘面 536 元/吨。金布巴粉维持 443元/湿吨，折合盘面 508 元/吨。普氏指数跌 0.25 至 68.1 美元。 (2)9.3-9.9，澳洲发货量 1545.3 万吨，环比增加 16.99 万吨，发往中国的量 1333.6 万吨增加132.05 万吨。巴西铁矿石发货总量为 887.3 万吨，环比减少 94.6 万吨。 (3)全国主要港口铁矿成交 134.00 万吨，较昨日+62.09%;上周平均每日成交 119.23 万吨，上月平均每日成交 91.70 万吨。 逻辑：现货价格小幅回调，成交连续放量。铁矿自身供应结构开始扭转，澳洲发货偏低，港口库存持续下降。整体库存结构继续好转，促使澳洲矿估值继续修复，带动盘面价格继续反弹。 操作建议：回调买入与区间操作结合。 风险因素：钢材现货大幅下跌、海外矿山发货激增。 | |
| 兴业期货 | 经过连续两日的大幅回调，由采暖季限产不再规定统一限产口径以及生态环境部下调 PM2.5 任务目标引发的市场悲观情绪得到一定程度释放，加之昨日美方释放善意信息，邀请中方代表开启新一轮贸易谈判，中美贸易摩擦升级的风险得到缓解，市场情绪有所转强。铁矿石近期供需边际改善的迹象以及成本支撑或继续提振铁矿石价格。澳洲发往中国铁矿石量连续多周回落，港口库存中中高品矿及澳矿的占比连续下滑，尤其是 PB 粉库存绝对值大幅减少，以 PB 粉为代表的澳洲中高品矿性价比提高，在高炉限产条件下，钢厂对其需求相对供应偏强。美联储加息预期较高，美元仍有上涨的可能，这也将成为推动港口铁矿石成本重心上移的动力。综合看，铁矿石近期或将在 480-520 之间区间震荡。建议铁矿石 1905 合约区间操作为主;谨慎者继续持有买 I1905-卖 I1901 套利组合，仓位：5%，入场区间：0-2.5，目标区间：10-12.5，止损区间：-5~-2.5。 | |
| 信达期货 | 基本面难改弱势，铁矿仍是空头配置 需求端整体受环保压制，高炉产能利用率同期低位，钢厂日耗低位;厂内库存处于中性位置，持续补库意愿不强;叠加供给压力，铁矿仍是黑色板块较弱品种;但钢厂利润、焦炭价格走高及进口利润倒挂仍支撑铁矿价格阶段反弹。建议保持高位空矿思路，目前基差和前十净持仓亦对做空有利。操作建议：在500-520区间寻机空I1901，止损530，目标位450。做多01螺矿比持有(成本8.25，止损8) | |
| 国信期货 | 周三夜盘，铁矿1901合约偏强震荡，报收496元/吨，上涨7.0，涨幅1.43%。BDI指数昨日下跌28点，跌幅1.9%，报1411点，是6月底以来新低。技术面上，期矿向上突破5日线，短期建议多单在490附近可介入。 | |
| 以上观点仅供参考，不构成操作建议。 | ||
