9.6今日原油价格最新行情走势 “戈登”影响有限油价震荡下跌
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 原油 | 华泰期货 | API原油库存下降，成品油库存增加 l 市场要闻与重要数据 1. WTI 10月原油期货收跌1.15美元，跌幅1.65%，报68.72美元/桶;布伦特11月原油期货收跌0.90美元，跌幅1.15%，报77.27美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1812夜盘收跌0.76%，报521.70元;NYMEX 10月汽油期货收跌1.5%，报1.9648美元/加仑;NYMEX 10月取暖油期货收跌0.9%，报2.2345美元/加仑。 2. 美国8月30日当周API原油库存 -117万桶，前值 +3.8万桶。美国8月30日当周API库欣地区原油库存 +63.1万桶，前值 +13万桶。美国8月30日当周API汽油库存 +100万桶，前值 +2.1万桶。美国8月30日当周API精炼油库存 +180万桶，前值 +98.2万桶。 3. 美国方面：受热带风暴戈登影响，墨西哥湾石油产量减少了9.36%。 4. 加拿大总理Trudeau：期待与Alberta省省长讨论Trans Mountain X输油管线项目。重申加拿大政府要要打造Trans Mountain X输油管线的立场。 5. 据路透，印度8月对伊朗石油进口环比下降32%，至52.3万桶/日。 6. OPEC秘书长Barkindo：市场现在已经接受了产油国之间的合作是长期性的。OPEC+可能在12月前制定长期合作框架。 7. 据路透，沙特阿拉伯寻求将油价维持在每桶70至80美元。 8. 据印度经济时报，印度政府很可能向美方表示不会削减伊朗原油进口。 投资逻辑 从全球高频石油库存数据上看，8月份总体累库幅度是超过5年季节性的，尤其是美国成品油库存累库幅度较大，美国炼厂的高开工率可能难以维持，再叠加即将到来的秋季检修，我们认为将对近期的油价产生较大的压力。 策略：中性，暂无操作建议 l 市场要闻与重要数据 1. WTI 10月原油期货收跌1.15美元，跌幅1.65%，报68.72美元/桶;布伦特11月原油期货收跌0.90美元，跌幅1.15%，报77.27美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1812夜盘收跌0.76%，报521.70元;NYMEX 10月汽油期货收跌1.5%，报1.9648美元/加仑;NYMEX 10月取暖油期货收跌0.9%，报2.2345美元/加仑。 2. 美国8月30日当周API原油库存 -117万桶，前值 +3.8万桶。美国8月30日当周API库欣地区原油库存 +63.1万桶，前值 +13万桶。美国8月30日当周API汽油库存 +100万桶，前值 +2.1万桶。美国8月30日当周API精炼油库存 +180万桶，前值 +98.2万桶。 3. 美国方面：受热带风暴戈登影响，墨西哥湾石油产量减少了9.36%。 4. 加拿大总理Trudeau：期待与Alberta省省长讨论Trans Mountain X输油管线项目。重申加拿大政府要要打造Trans Mountain X输油管线的立场。 5. 据路透，印度8月对伊朗石油进口环比下降32%，至52.3万桶/日。 6. OPEC秘书长Barkindo：市场现在已经接受了产油国之间的合作是长期性的。OPEC+可能在12月前制定长期合作框架。 7. 据路透，沙特阿拉伯寻求将油价维持在每桶70至80美元。 8. 据印度经济时报，印度政府很可能向美方表示不会削减伊朗原油进口。 投资逻辑 从全球高频石油库存数据上看，8月份总体累库幅度是超过5年季节性的，尤其是美国成品油库存累库幅度较大，美国炼厂的高开工率可能难以维持，再叠加即将到来的秋季检修，我们认为将对近期的油价产生较大的压力。 策略：中性，暂无操作建议 |
| 方正中期期货 | “戈登”影响有限 油价震荡下跌 隔夜 INE 原油主力 1812 合约震荡下跌，欧美原油高位回落，热带风暴“戈登”在路易斯安那州和密西西比州交界附近登陆后影响远不及预期，虽然部分墨西哥湾海上平台停产，但大部分陆上石油石化设施仍在正常运营。9-10 月份是美国墨西哥湾飓风频发季节，未来飓风将对油市的影响不可忽视。本周 API 公布数据显示，当周美国原油库存有所减少，但库欣地区却有所增加，数据公布后令美油短线跌幅扩大。整体来看，原油短期见顶回调，但欧美原油月差重新走强以及基金多头增仓令市场出现一些多头气氛，因此，预计本轮回调幅度相对有限，后期将继续上行。 | |
| 中信期货 | 观点： 风暴消散飓风逼近，关注裂差上行风险 逻辑：美国方面，截止美国时间周三下午 4 点，热带风暴 Gordon 以约 15 英里/时速度向西北方向移动。最高风速 30 英里/时，累计降雨量约 4~8 英尺。预计未来 48 小时逐渐消散。四级飓风Florence 以 20 千米/时的速度向西北方向移动。最高风速 133 英里/时，预计下周维持较强风速。API 数据显示上周美国原油、汽油、馏分油、库欣库存分别 -120、+63、+100、+180 万桶/日;分析师预计为 -193、+60、-147、+55 万桶/日。欧佩克方面，沙特阿美全线下调对亚洲出口官价，上调对欧洲、美国官价;阿联酋下调对亚洲出口官价。欧佩克增产同时以低价维系市场份额。 期货方面，昨日油价大幅下降。单边角度，油价上方面临特朗普中期选举前压制国内油价过度上涨心理价位压力，下方存在沙特通过减产调节油价底部心理价位支撑，或维持宽幅震荡格局。短期接近八十高位，消费抵触情绪仍在，存在震荡回调可能。价差角度，飓风季节伊始，后续或有更多飓风形成中;美湾炼厂进入检修高峰，成品产量下降支撑，成品裂差或存阶段上行空间。炼厂检修原油需求下降库欣进入累库，美油贴水或维持偏弱。今日关注 EIA 周报发布，若意外背离累库存在加速下行可能。继续关注风暴动态及特朗普对中国 2000 亿商品加征关税征询结果。 策略建议：1. 绝对价格：建议震荡思路操作，八十存在回调压力。2. 跨区价差：库欣进入季节累库，美油贴水或维持偏弱。3. 裂解价差：飓风季节启动，炼厂检修高峰，裂差存阶段走强可能。风险因素：地缘冲突升级;宏观系统风险 | |
| 倍特期货 | 飓风登陆 油价冲高回落 信息及盘面评述：受热带风暴戈登登陆墨西哥湾影响，国际油价盘中大涨。周二(9月4日)WTI原油10月期货结算价每桶69.87美元，涨幅0.1%;布伦特原油10月期货结算价每桶78.17美元，涨幅0.01%。上海原油主力SC1812夜盘小幅上涨1.2元，报524.6元/桶。飓风登陆导致墨西哥湾近海9%的油井停产，大约有每日15.6万桶产能暂停，54个钻井平台的工人紧急撤离。受此影响，WTI昨夜盘中最高涨至71.4美元，但随后回落至5日均线以下，从日K线来看，上影线较长，显示目前空头力量较强或多头利用飓风带来的利好获利了结，油市后续上涨动能较弱。 观点与操作建议：美油WTI突破71美元阻力位失败，目前油价下破5日均线，短期来看缺乏上涨动力。SC1812昨夜高开低走并测试5日均线支撑，前期多单可暂时平仓离场保持观望或日内交易为主。 | |
| 宏源期货 | 飓风上岸后弱化叠加API库存降幅小于预期，原油延续调整 要点： 1、 原油期货价格: SC:521.7元/桶(-0.76%);WTI:68.64元/桶(-1.76%);BRENT：77.12美元/桶(-1.15%) 2、 行业要闻： (1)一名石油输出国组织(OPEC)消息人士周五(8月31日)表示，沙特8月原油产量升至1042.4万桶/日，高于7月的1028.8万桶/日。另一位消息人士则表示，沙特8月原油产量为1046.7万桶/日，高于7月的1038万桶/日。由于原油库存的变化，因此产量统计数据可能会出现差异。沙特7月产量下降主要是因为该国暂停部分海上原油运输，当时也门武装力量攻击了沙特的红海油轮，迫使该国不得不暂停此处的原油运输。 (2)据外媒：沙特将10月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价较前月下调0.1美元/桶，较阿曼迪拜均价升水1.1美元/桶，因冬季需求高峰临近以及伊朗原油产量缩减幅度超出预期。为了争夺市场份额，OPEC部分国家正通过降价的方式来抢占市场。 (3)OPEC秘书长巴尔金都：今年晚些时候，世界石油日消耗量将达到1亿桶，“远远早于”此前的预测。OPEC正在探索进一步将合作宣言制度化的方法，“这是一项正在进行的工作”，鉴于未来世界石油需求的趋势，这是必要的。首要任务是确保石油市场的稳定是可持续的，并确保投资回报。 (3)据消息人士透露，印度允许国有炼厂进口由伊朗政府安排油轮和保险的伊朗石油，此前印度最大的航运公司——印度国家航运公司等企业因美国制裁而暂停至伊朗的航线。印度政府试图维持伊朗石油流动的举动与中国可谓如出一辙。从伊朗进口石油的中国买家正在将几乎所有进口的石油转移到伊朗国家油轮公司(NITC)旗下的船上。伊朗原油前两大进口国采取这些举动表明，11月美国对伊朗石油行业的制裁开始生效后，伊朗可能不会被完全隔离在全球油市之外。 (4)委内瑞拉8月总体化石燃料出口环比下降8.8%，同比下降23%，至118.6万桶/日，创三个月新低。委内瑞拉7月原油出口环比下降3.5%，至127.8万桶/日，创20世纪40年代以来新低。 (5)美国石油学会(API)周三(9月5日)公布报告称，API原油库存连续第三周录得减少，但本次的降幅小于预期，且库欣、精炼油和汽油库存都录得增加。API公布，截至8月31日当周，美国原油库存减少117万桶至4.045亿桶，分析师预计为减少192.5万桶。库欣原油库存增加63.1万桶。此外，上周汽油库存增加100万桶，分析师预计减少147.5万桶。同时上周精炼油库存增加180万桶，分析师预估为增加54.8万桶。更多数据显示，美国上周原油进口减少5000桶/日至840万桶/日。API数据公布后，美、布两油短线跌幅扩大。 小结： 今天 “戈登”飓风上岸弱化，全球贸易争端会令能源需求受打击，印度允许进口伊朗原油，原油延续弱势调整。API库存报告显示原油库存减少117万桶，汽油库存增加100万桶，取暖油库存增加175万桶，数据公布后油价短线续跌。9月6日就是美国对华进口商品的关税提议向社会公开征集意见的截止期，美国或在截止期一到就立刻正式生效2000亿商品的关税。我们前期的做多策略止盈后，静待明日EIA数据报告，我们认为原油或震荡偏弱。 价差方面，布伦特11/12月价差0.26左右， Brent1行与6、12行价差从1.32、3.13回落至1.23、2.58。WTI10/11月价差0.28左右，较昨日缩小0.04。美国汽油裂解价差回裸至14美元左右，Midland/WTI价差创历史新高17.9，MEH/WTI价差再次扩大至6.35。Brent与迪拜价差在8月中旬经历1.2左右的低位后回升至1.8。布伦特与WTI价差8.5。 | |
| 信达期货 | 昨日国际油价继续下跌，短期呈现下行趋势，外盘油价跌幅在-1%左右，内盘原油走势稍强，盘中创出近期新高532.5元/桶，最终收跌-0.5%。基本面方面，油价冲高回落主要是受热带风暴戈登的影响，由于戈登进一步减弱，市场意识到戈登对美湾石油生产所造成的冲击不及预期，油价的冲高回落说明了市场对风暴的反应被夸大后的快速修复。同时，API库存数据显示上周美国原油库存下降了117万桶，略低于预期，汽油和馏分油库存增加，稍后的EIA库存数据大概率也会对油价施压。短期来看，油价有进一步下跌的可能，但我们认为跌幅空间有限，基本面仍对油价形成较强支撑，前期多单可考虑部分减仓离场观望。 | |
| 兴业期货 | 宏观面风险加剧，天气影响不及预期，原油宜转空 热带风暴 Gordon 的影响逐渐减弱，其运行路径逐步偏离预期，更多原油生产受影响的可能性不大，这也造成了因天气原因出现的油价涨幅的部分回吐;但更主要的风险依旧在于宏观面，正如我们周初提及，周四是对华 2000亿美元商品进口加征额外关税的公共征询期满之日，也极有可能是贸易摩擦再度升级之时，从美股的大跌与近来铜的弱势可以看出市场风险偏好的下降，一旦本次贸易摩擦升级，此前被移除的美国原油大概率将被加回名单作为中国的反制措施，这将显著影响美国原油的出口;此外，即使 API 数据显示美油库存下降，汽油库存的增长还是加剧了投资者对于需求的担忧，在宏观面不确定性不断增强、天气影响因素减弱、市场关注点从伊朗等供应扰动转移的前提下，油价或延续降势，前多离场，激进者可入场新空。预期向好的非农数据以及潜在的中美贸易摩擦升级，叠加不断发酵的新兴市场风险，仍有望令美元保持强势，从持仓看，表明投资者短期投机情绪的 SPDR 实物持仓连续下滑，但塑造金价长期走势的央行储备则在不断增加，依旧维持我们此前专题报告中的观点，美元的强势尚未终止，金价仍需进一步探底。 单边策略建议：合约：SC1812;方向：多;动态：离场;入场价：508.1;合约：SC1812;方向：空;动态：新增;入场价：521;合约：空 AU1812;入场价：265.2;动态：持有; 组合策略建议：合约：多 Brent1811/空 WTI1810;入场价：75.06/69.55;动态：持有。合约：空 SC1812/多WTI1810;入场价：508.1/68.61;动态：持有。 | |
| 国信期货 | 油价短期关注520一线支撑 周三国内原油期货价格高开低走，小幅收跌。基本面，热带风暴戈登过境墨西哥湾对美国原油和炼油厂的影响不如投资者之前担心的那样严重。美国石油学会发布的数据显示，截止8月31日的一周，美国原油库存减少120万桶，其中备受市场关注的美国库欣地区原油库存增加60万桶。技术面，SC1812合约短期关注520一线支撑，没有跌破520之前，仍然维持谨慎看涨。操作建议：前期多单可轻仓持有。 | |
| 弘业期货 | 隔夜消息： 1. 据日本读卖新闻，日本油企告知伊朗方面有停止进口原油的意向。据悉，印度8月对伊朗石油进口环比下降32%，至52.3万桶/日。(路透) 2. 美国国家飓风中心：热带气压戈登正在密西西比州中部持续减弱，可能会有连续数日的大雨和洪水。随着飓风戈登威力的削弱，美国西南部一系列警告被降级。 3. 美国8月30日当周API原油库存 -117万桶，前值 +3.8万桶。库欣地区原油库存 +63.1万桶，前值 +13万桶。汽油库存 +100万桶，前值 +2.1万桶。精炼油库存 +180万桶，前值 +98.2万桶。 4. 美国统计局：美国7月原油出口下降至213.9万桶/日，6月为220万桶/日。 5. OPEC秘书长Barkindo：石油行业投资开始逐渐上升。OPEC秘书长Barkindo：市场现在已经接受了产油国之间的合作是长期性的。贸易争端最终会影响能源需求，希望能解决贸易争端的不确定性。 6. 俄罗斯卢克石油公司：俄罗斯原油产量接近峰值，很难再大幅增加;俄罗斯应继续和OPEC进行合作。 投资策略： 隔夜，外盘原油震荡下跌，Brent、WTI跌幅约1%，INE夜盘跌0.76%。当地时间5号，据美国气象服务中心的报告，4号夜间，热带风暴戈登在墨西哥湾减弱为热带气旋，并没有像此前预测的那样增强成为飓风，预计此次飓风对美湾地区生产影响有限。API数据显示全美库存减少，但Cushing继续累库，符合我们此前的判断，此外精炼油和汽油库存增加，报告整体偏空，由于9月3日因美国劳动节而休市的缘故，EIA数据推迟至今晚发布。技术上，空单继续持有，Brent下方支撑分别位于76.5美元、75.8美元附近。 | |
| 瑞达期货 | 国际原油期价呈现高位回落，布伦特原油 11 月期价回落至77美元/桶一线，WTI原油10月期价报至67.5美元/桶一线，布伦特原油与WTI原油的价差处于8.4美元/桶左右，上海原油 1812 合约期价夜盘小幅回落，较布伦特原油呈贴水 0.6 美元/桶，较 4 日阿曼原油现货呈贴水约 0.9 美元/桶。路透调查显示 8 月 OPEC 原油产量增至 3279 万桶/日，创出年内高点;美国、沙特、俄罗斯等国原油产量增至高位对油价有所压制;石油输出国组织(OPEC)秘书长巴尔金都称，全球贸易争端可能在未来损害能源需求，全球贸易争端和土耳其货币危机的担忧加重打压市场氛围，API 数据显示上周美国原油库存降幅低于预期，汽油及精炼油库存双双增加，数据也拖累油价，关注 EIA 库存报告及中美贸易局势变化。技术上，SC1812 合约回落，期价触及 530-532 区域压力后出现回落，下方考验 10 日均线支撑，预计上海原油期价呈现高位震荡走势。操作上，短线暂以 515-527 区间交易。 | |
| 格林大华期货 | WTI 10收盘跌幅1.05%，报68.64美元/桶;Brent11跌幅0.95%，报77.12美元/桶，SC1812夜盘收跌0.76%，报521.7元，合76.43美元(在岸人民币汇率6.8257);美元指数反弹告一段落，回调至95附近。 美国石油协会API周报，截至8月31日，美国原油库存-117万桶，预期-130万桶;库欣原油库存+63.1万桶;炼厂每日炼油量+19.8万桶;汽油库存+100万桶，预期-81万桶;馏分油库存+180万桶，预期+74.2万桶;美国原油日进口-12.9万桶至820万桶。 美国统计局：美国7月原油每日出口量降至213.9万桶，低于6月的220万桶。 美国安全环境执法局BSEE，热带风暴戈登造成墨西哥湾9.36%原油生产被关闭，略多于周二。 印度8月从伊朗进口原油约52.3万桶/日，环比下降32%，但与去年同期比增加56%。今年前8个月印度自伊朗进口原油增加21%至60.04万桶/日。 沙特将10月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价较前月下调0.1美元/桶，较阿曼迪拜均价升水1.1美元/桶。 OPEC秘书长巴尔金都：今年晚些时候，世界石油日消耗量将达到1亿桶，“远早于”此前的预测。 观点：5日，国际油价调整幅度变大，主要为前期我们认为主要为前期大幅上涨的修正，同时叠加了美国原油库存下降低于预期且成品油库存大增的因素。预计短期还将有小幅回调，布油注意76附近支撑，Sc1812参考支撑位515左右。 | |
| 以上观点仅供参考，不构成操作建议。 | ||
