9.4今日最新原油价格行情走势 伊朗原油出口持续下降油价震荡上涨
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 原油 | 华泰期货 | l 市场要闻与重要数据 1. WTI 10月原油期货涨0.30美元，涨幅0.43%，暂报70.10美元/桶;布伦特11月原油期货收涨0.51美元，涨幅0.66%，报78.15美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1812夜盘收涨0.38%，报523.50元。 2. 据路透援引行业消息人士：印度政府允许国有炼厂在2018-2019年购买伊朗石油，由伊朗政府提供相关保险。 3. 巴西国家石油管理局(ANP)：巴西7月份原油产量环比下降0.6%，同比下降1.8%，至257.5万桶/日。 4. 巴西贸易部：巴西8月出口435万吨原油，7月为810万吨，去年8月为458万吨。 5. 俄罗斯能源部长Novak：俄罗斯九月的原油产量将和7月、8月保持一致。 6. 彭博调查：OPEC 8月石油产量上升42万桶/日至3274万桶/日，主要受利比亚增产影响。利比亚8月产量从7月的66万桶/日增加至97万桶/日，抵消了伊朗产量的下滑。沙特8月原油产量增加了2万桶/日，此前一个月产量为1037万桶/日。 7. 据外媒：阿曼方面表示，某些“欧佩克+”国家在实现产出配额上遇到困难。 8. 据外媒：英国北海Buzzard油田据悉已自8月31日起关闭。 投资逻辑 随着10月合约到期，Brent与Dubai月差持续走强，远期曲线重新回到近月升水结构，虽然8月伊朗出口下降较为明显，但中东酸油实货市场依然还处于买方市场，穆尔班原油等主力油种依然对OSP贴水，这主要是因为前期Brent-Dubai价差收窄之后，买家转向北海与西非的套利船货，另外8月份利比亚产量也出现较大幅度回升，总体上看原油市场还还没有到紧缺的地步，此外值得注意的是中石化9月份采购了2船VLCC的美国原油船货，中美原油贸易又重新回暖，对美国原油出口形成支撑。 策略：中性，暂无操作建议 |
| 方正中期期货 | 伊朗原油出口持续下降 油价震荡上涨 昨日 INE 原油主力 1812 合约小幅上涨，同时 Brent 原油触及近一个月以来高点。调查机构统计数据显示 8 月份伊朗原油与凝析油出口量降幅约 40 万桶/日，主要由于印度进口量大幅下降，随着美国对于伊朗制裁的深入，伊朗原油出口量恐将继续下降。美国海岸警卫队发出警告受飓风影响路易斯安纳州部分港口可能在 48 小时关闭。九月份后大西洋地区飓风活动频繁，未来可能会对墨西哥湾地区原油生产与出口造成一定影响。另外，欧美原油期货最新的非商业持仓数据大幅增长，但是否意味着投机商情绪的变化仍有待观察。整体来看，虽然伊朗原油产量与出口持续下降，但 OPEC 稳步增产使得供应矛盾并不突出，短期内油价进一步上行压力较大，技术上关注前高附近阻力。 | |
| 中信期货 | 观点：欧佩克七月供应大幅增加，油价八十上方压力仍存 逻辑：欧佩克方面，根据初步数据估算，欧佩克七月产量增加 22(路透)、42(彭博)万桶/日;出口增加 52(路透)、58(彭博)万桶/日。其中，利比亚产量(+22)、出口(+29)增幅最大;主要来自 Sharara 油田复产。尼日利亚、伊拉克、沙特出口 +29、+13、+8 万桶/日;伊拉克创历史新高。伊朗出口继续下降 33 万桶/日至 183 万桶/日，逐渐接近 2016 年初取消制裁前水平;亚洲进口下降欧洲进口回升。 期货方面，昨日油价高位震荡。美股上行、美元下跌、油价上行形成共振;金融属性回归。近月端涨幅高于远月，部分来自预期推升。技术面短期回归上行通道，存在继续反弹可能;本周或将再度测试八十关口。前期油价八十面临的特朗普压制、沙特增产、消费抵触情绪仍然存在。 总体而言，油价上方面临特朗普中期选举前压制国内油价过度上涨心理价位，下方存在沙特通过减产调节油价底部心理价位，或维持宽幅震荡格局。本周关注美国海湾飓风发展、特朗普对中国2000 亿商品加征关税进展、推迟至周四发布的 EIA 周报。 策略建议：1. 绝对价格：建议震荡思路操作，高位谨慎追涨。2. 跨区价差：美油贴水存在继续走弱可能。 风险因素：地缘冲突升级;宏观系统风险 | |
| 倍特期货 | 原油：伊朗出口下滑 国际油价再次走高 信息及盘面评述：市场再次关注美国对伊朗制裁造成的影响。周一(9月3日)WTI原油10月期货因北美劳工日休市无结算价;布伦特原油10月期货结算价每桶78.15美元，涨幅0.70%。上海原油主力SC1812夜盘小幅上涨2.0元，报523.5元/桶。短期来看，上周EIA库存数据带来的利好消散。8月31日美国国务卿蓬佩奥表示在伊朗制裁的问题上不会豁免任何一个国家，美国的制裁目标是使伊朗原油出口降至0。而市场担心沙特和俄罗斯等国家的增产量并不会立即补上伊朗出口归零所引发的缺口，受供应端消息的影响，国际油价昨夜重拾涨势， 内盘SC1812震荡上涨，昨夜一度触及527元的高位。 观点与操作建议：美油WTI目前面临71美元重要阻力位，关注后续消息面指引。若被打压至5日均线下方，可能引发多头获利了结;若能成功突破71美元/桶关口，短线看空情绪将被打消，从而延续整体涨势。SC1812可依托5日均线继续轻多持有，在20日均线处设置止损。 | |
| 浙商期货 | 彭博数据显示OPEC国家八月份产量上升，利比亚的产量增量弥补了伊朗的产量下降，但利比亚剩余产能的限制以及国内的动荡使得其增产不具有可持续性。伊朗方面供应下降担忧仍然存在，国际油价小幅上涨，建议原油短线波段操作为主，燃料油跟随油价波动，短线为主 | |
| 信达期货 | 昨日国际油价继续高位休整，WTI在70美金关口徘徊，Brent走势较强，小幅收涨0.39%，盘中一度创出近期新高78.44美金，沪油走势较弱，小幅收跌但仍保持在520元上方。基本面方面，OPEC8月原油产量增加42万桶/日至3274万桶/日，主要受利比亚增产的影响，抵消了伊朗产量的下滑，随着11月伊朗制裁的临近，伊朗原油产量大概率会进一步降低，这对OPEC的增产能力是极大考验。短期来看，油价仍处在强势上行趋势中，基本面也对油价形成较强支撑，前期多单可继续持有，但不建议追涨。 | |
| 兴业期货 | 供应不确定性持续提振油价，原油前多可继续持有 即使美国产量不断增长、OPEC 产量如期回升，但美国原油库存的下滑侧面表明当前需求依然强劲，并且伊朗出口已开始受到美国制裁的影响，印度、日本等国停止购买伊朗原油令其出口较 7 月下降超 70 万桶，而委内瑞拉方面，Jose 港口事故令其原油出口受阻，其国内经济的崩溃也令该国产量不断下滑，同时利比亚产量有所恢复，但其距离内战全面爆发仅一步之遥，利比亚的原油供应难言稳定，供给端扰动令油价持续回升，在潜在的中美新一轮贸易摩擦再起之前，油价有望保持强势，前多可继续持有;新兴市场风意外地再度爆发，非美货币纷纷大跌，美元再获支撑上行，而后半周预期向好的非农数据以及美联储官员讲话，则有望令美元再上层楼，整体看，美元的强势早于预期到来，建议黄金暂避锋芒，前多离场。 单边策略建议：合约：SC1812;方向：多;动态：持有;入场价：508.1;合约：多 AU1812;入场价：267;动态：离场;组合策略建议：合约：多 Brent1811/空 WTI1810;入场价：75.06/69.55;动态：持有。合约：空 SC1812/多WTI1810;入场价：508.1/68.61;动态：持有。 | |
| 国信期货 | 市场关注中东形势 油价小幅上涨 周一国内原油期货价格小幅震荡下跌，夜盘小幅回升。基本面，市场关注中东形势，美国制裁伊朗，限制伊朗石油出口引发市场不安。分析师认为伊朗原油出口量已经下降。对冲基金和其他管理基金在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所原油期货和期权中持有的净多头增加9.3356万手，相当于9335.6万桶原油。技术面，SC1812合约收盘突破站稳520元/桶上方，美国WTI原油也向上突破了70美元/桶，后市或继续上涨。操作建议：多单可轻仓持有。 | |
| 迈科期货 | 隔夜消息： 1. 彭博调查：OPEC 8月石油产量上升42万桶/日至3274万桶/日，主要受利比亚增产影响。利比亚8月产量从7月的66万桶/日增加至97万桶/日，抵消了伊朗产量的下滑。沙特8月原油产量增加了2万桶/日，此前一个月产量为1037万桶/日。 2. 印度政府允许国有炼厂在2018-2019年购买伊朗石油，由伊朗政府提供相关保险。据日本共同社报道，关于美国要求各国停止进口伊朗产原油问题，预计日本各炼油商将停止进口。10月起切换为其他中东国家产原油。 3. 英国北海Buzzard油田据悉已自8月31日起关闭并进行维修，该油田的产能为15万桶/日。该油田将在本周结束前恢复。 投资策略： 上一交易日，Brent维持高位震荡走势，WTI原油涨0.31%;Brent原油涨0.39%，INE涨0.38%。我们在8月23日的评论中说，“从OPEC内部看8月的产量有望继续增加，主要增产因素为利比亚、伊拉克及安格拉”，据彭博调查昨日公布的数据，OPEC 8月原油产量上升42万桶至3274万桶，需关注比利亚局势及安格拉新项目投产情况。近期伊朗原油快速下滑导致原油价格飙升，但消息称印度允许国有炼厂继续购买伊朗原油，后期仍需关注11月制裁生效后对伊朗原油出口的实际影响。技术上，Brent仍交投于前期下行压力线附近，建议观望为主。 | |
| 瑞达期货 | 国际原油期价呈现高位震荡，布伦特原油 11 月期价上涨至 78.1 美元/桶一线，WTI 原油 10 月期价维持至 70 美元/桶一线，布伦特原油与 WTI 原油的价差处于 8 美元/桶左右，上海原油 1812 合约期价夜盘小涨，较布伦特原油呈贴水 1.5 美元/桶，较 3 日阿曼原油现货呈升水约 0.3 美元/桶。伊朗 8 月原油出口量降至16 个月低点，IEA 警告伊朗、委内瑞拉等国供应将下降，这仍对油市构成支撑;路透调查显示 8 月 OPEC 原油产量增至 3279 万桶/日，创出年内高点;美国、沙特、俄罗斯等国原油产量增至高位对油价上行空间有所压制;彭博消息称特朗普准备对 2000 亿美元中国进口商品加征关税，短期关注中美贸易局势变化，防范避险情绪升温加剧油价震荡。技术上，SC1812 合约小幅冲高，期价受 5 日均线支撑，上方测试 525-528 区域压力，预计上海原油期价呈现高位震荡走势。操作上，短线暂以 518-528 区间交易。 | |
| 格林大华期货 | WTI10收盘涨0.31%，报70.1美元;Brent11涨幅0.66%，报78.15美元/桶。SC1812夜盘收涨0.38%，报523.50元，合76.76美元(在岸人民币汇率6.82);美元指数相对平稳，目前维持在95.15附近。 据外媒，伊朗8月原油出口下降了40万桶/日，目前约为206万桶/日。主要是由于印度从伊朗的进口量从2000万桶减到820万桶;欧洲从2220万桶减到1200万桶;韩国7月以来不再从伊朗进口原油;日本连续两个月减少进口量，减到340万桶。限制伊朗原油出口的原因有两个：一是，买家担心受到美国的二次制裁，尤其是美国盟国以及在美国有业务的公司;二是，由于美国制裁，船东与保险公司不再对伊朗原油出口提供航运与保险服务，这最为致命，为了维持出口，伊朗从7月份开始全部使用自家油轮运送对中国与印度出口的原油，并采用DES条款。 据悉，沙特将维持10月销往亚洲的轻质油价格不变，以维持其供应竞争力。阿曼石油部长表示，目前只有沙特、科威特、阿联酋有能力增加石油产量，预计里面的油价保持在每桶70-80美元。 上期能源：9月10日为SC1810合约非交割投资者最后交易日。 观点：布油11月较迪拜原油升水超过3美元，比10月合约价差1.83高出1美元左右，显示大西洋地区供应紧，亚洲需求有支撑。张目前市场消息面相对平静，预计短期仍将高位震荡，建议暂时观望。 | |
| 以上观点仅供参考，不构成操作建议。 | ||
