7.17今日原油价格行情走势 美国考虑动用战略储备油价大幅走跌
| 期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
| 原油 | 华泰期货 | 中国原油进口下滑，美国制裁伊朗可能考虑豁免 l 市场要闻与重要数据 1. WTI 8月原油期货收跌2.95美元，跌幅4.15%，报68.06美元/桶;布伦特9月原油期货收跌3.49美元，跌幅4.63%，报71.84美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1809夜盘收跌2.74%，报482.00元;NYMEX 8月汽油期货收报2.0022美元/加仑;NYMEX 8月取暖油期货收报2.0543美元/加仑。 2. CFTC能源持仓周报：至7月10日当周，投机者所持NYMEX WTI原油期货和期权净多头头寸减少251手合约，至433,938手合约;投机者所持NYMEX和ICE原油期货和期权投机性净多头头寸增加847手合约，至457,718手合约;投机者所持NYMEX汽油期货和期权净多头头寸增加6,318手合约，至87,603手合约;投机者所持NYMEX取暖油期货和期权净多头头寸增加4,600手合约，至60,556手合约。 3. 美国能源信息署(EIA)：预计美国七大页岩油产区8月份石油产出将增长14.3万桶/日，至747万桶/日的水平。预计这七大产区都会增产，其中得克萨斯州和新墨西哥州的Permian Basin增产幅度最大——可能增产7.3万桶/日。预计Bakken新油井产量为每台1476桶/日(6月份料为1469桶/日)，预计Permian新油井产量为每台623桶/日(此前料为623桶/日)，预计Eagle Ford新油井产量为每台1502桶/日(此前料为1482桶/日)。 4. 贝克休斯数据显示，截至7月13日当周，美国石油活跃钻井数维持在863座不变。去年同期为765座。美国石油和天然气活跃钻井总数增加2座至1054座。 5. 海关总署数据显示，中国1-6月份原油进口2.25亿吨，同比增长5.8%。 6. 利比亚国家石油公司：因Sharara油田发生绑架事件，公司关闭周边地区油井并疏散了员工，预计产量下降16万桶/日。 7. 据彭博，美国总统特朗普的政府考虑动用美国战略石油储备，以平抑油价，因为在美国国会中期选举之前，平抑油价的政治压力越来越大。正在考虑的方案包括尝试性地出售500万桶，以及规模更大地出售3000万桶。 8. 美国财长姆努钦：在对伊朗重新实施制裁问题上，美国希望避免对全球石油市场造成破坏。如果无法立即做到将其他国家从伊朗的石油购买量降至零，会考虑例外情况。 9. 伊朗告诉沙特：联合减产监督委员会(JMMC)不能自行解读OPEC的决定。OPEC的决定并未给予成员国权利将产量提高至目标以上。OPEC决议并未让成员国有重新分配各国未履行的产量调整承诺份额。 10. 据彭博援引知情人士透露，沙特国有石油公司沙特阿美已向至少两名亚洲买家推销了8月交货的阿拉伯超轻质油额外供应量，这是沙特阿美月度供应合约之外的供应量。 l 投资逻辑 昨日油价继续下跌，一方面是海关数据显示中国6月进口量大跌，叠加近期地炼集中检修，另一方面，美国在伊朗问题出现妥协，不排除对某些国家进行豁免，在油价上涨与制裁伊朗这一矛盾之中选择了让步，近期油价仍有调整的空间。 策略：多SC空Oman或多SC空Brent 风险点：人民币汇率大幅升值，巴士拉OSP大幅下调 |
| 方正中期期货 | 美国考虑动用战略储备 油价大幅走跌 隔夜内外盘油价遭遇大跌，外盘跌幅超过 4%。市场传言美国考虑在紧急情况下动用石油战略储备，同时利比亚石油供应恢复，此外伊朗问题有所缓和，美国财长表示将考虑豁免一些国家从伊朗进口石油，这表示 11 月初难以完全切断伊朗出口石油，同时 OPEC 主要产油国产量均有所提升，市场对于供应紧张情绪有所缓解。另一方面，受到地炼开工率下降影响，6 月份中国原油进口量环比下降 12%，主要消费国需求下降也令油价承压。技术上看，欧美原油在大跌后多头形态被破坏，再叠加消息面利空，短期偏弱运行。 | |
| 中信期货 | 观点：供应中断回归， 预期溢价回落 逻辑：美国方面，据知情人士透露，美国政府探讨释放战略储备库存，以压制国内汽油价格上涨。解决方案包括拍卖 500-3000 万桶 SPR，目前尚未得出最终结论;目前美国 SPR 总储量 6.6 亿桶。 沙特方面，沙特计划八月在长约合同外向至少两家亚洲买家供应额外 Arab Extra Light。据二手数据统计的六月沙特产量环比增加 40.5 万桶/日;七月美国从沙特进口量同比增加 51%。利比亚方面，上周四关停五个月的西部 El Feel 油田宣布重启，昨日产量达到 7 万桶/日。通过东部 EsSider 港口出口的 Waha 油田，预计今日产量恢复至 5 万桶/日。周六最大油田 Sharara 因员工被绑架，产量已下降 16 万桶/日。 期货方面，上周三油价大跌后，昨日二次大幅下探。中断供应陆续回归，前期利多转为利空;现货市场相对疲弱，价格价差同步走弱。短期来看，供应回归为实质利空;但美国大幅去库仍然提供一定支撑。需关注加拿大供应回归以及美国可能抛售国储带来的再度下行风险。中期来看，三季度需求旺季及伊朗潜在供应下行风险逻辑未变，若深跌仍可关注阶段性买入机会。关注美国对伊朗制裁及沙特增产落实情况。 策略建议：1.绝对价格：短期油价反应过激，大幅下行后或需休整消化;供应中断陆续回归后，仍将存在一定压力。中期关注需求旺季推动去库带动回调做多机会，长期关注增产到位需求走弱后季节低位。2. 跨区价差：夏季开工上行，美油增速放缓，库欣维持去库，短期价差或维持低位;但需关注加拿大复产对 WTI 贴水加深的事件性压力。秋季检修高峰，库欣转为累库，若物流瓶颈无法得到良好疏通扩容，中期价差或再度走扩。3. 跨品种价差：前期持续走弱汽柴价差拐点已现，关注夏季汽油需求旺季带动继续走强空间。4. 内外盘价差：关注人民币贬值、EFS 收窄、及首月交割窗口临近带动的 SC/Brent 比价阶段性上行空间。 风险因素：额外供应中断风险;宏观金融系统风险 | |
| 银河期货 | 【外盘表现】 Brent 原油期货上一交易日结算价：71.84美元/桶，跌3.49美元/桶或环比-4.63%;WTI 原油期货上一交易日结算价：68.06美元/桶，跌2.95美元/桶或环比-4.15%;布伦特原油与WTI原油期货价差：3.78美元/桶。 【重要资讯】 11月份美国举行中期选举，飙升的汽油价格对共和党政治压力增加，美国政府或考虑释放SPR库存压低原油价格，在政治压力下，对于伊朗制裁问题，美国的态度软化。据路透报道，美国财长努钦称将考虑在特定条件下予以一些国家在对伊制裁中豁免，以避免对全球原油市场造成破坏。沙特阿拉伯7月份原油日产量将增加到1100万桶，比5月份原油日产量增加100万桶。俄罗斯能源部长周一称，该国原油日产量从5月份的1097万桶增加到1106万桶。 据卓创数据显示，7月13日当周山东地炼CDU&VDU装置开工率下降3.82个百分点至55.4%，连续第四周下降。据海关总署数据，中国6月份原油进口量为3435万吨，下降了12%，这是自去年12月以来最低水平。此前欧盟执委会下调今年经济增产预期，执委会估计今年欧元区19个国家GDP增长率为2.1%，低于前值2.3%，2019年经济增长率将进一步减缓至2.0%，与上次持平。调降的主要原因在于美国贸易争端以及原油价格高企。美国炼厂开工率高企，但近期也面临高位小幅回调的风险。 【策略】：美国共和党在中期大选政治压力下，美国对伊朗问题态度有所软化，OPEC+增产正在如火如荼地进行，前期不可抗力影响钝化甚至慢慢消失，全球二季度经济增速放缓预期，在这样的背景下，昨日油价布油跌破72重要整数关口，对多头非常不利 | |
| 信达期货 | 昨日美布两油双双下挫，布油跌幅超过3%，WTI原油跌2.7%，晚间消息，美国财长称将考虑在特定条件下予以一些国家在对伊朗制裁中豁免，再加上此前OPEC增产，利比亚恢复产出等利空叠加，在多项利空消息打压下，对冲基金信心已经开始动摇，最新的持仓报告显示，过去三周里布油投机性多仓有两周录得下滑，而押注美油下跌的空头仓位上升至5月以来最高水平，为四周以来首次录得增加。整体来看，短期油市利空笼罩，油价下行压力较大，且波动巨大，建议投资者暂且规避。 | |
| 兴业期货 | 供应渐次增长、需求预期悲观，原油前空持有 美国及 IEA 将开始释放战略储备原油以降低油价的消息继续发酵、美财长称将豁免部分国家进口伊朗原油、IMF下调欧元区、日本及英国经济增速，并且表达了对于贸易战的担忧、EIA 上调美国页岩油产量预期、沙特增加对亚洲原油供应、利比亚供应部分恢复等多因素共振，引起油价大幅下跌; 此前由于多发的供应中断事件推升了油市的多头投机情绪，而这样的市场也将是脆弱的，在没有进一步的供应中断等突发事件的支撑下，油价的下行风险较高，而高油价也相应地损害了消费，尤其是在全球需求减弱的前提下，另外，特朗普抑制高油价的诉求仍在，油价跌至页岩油产商的盈亏平衡点左右是其乐见的，因此油价有进一步走弱的动力，前空继续持有。 美元上行遇阻，本周各类宏观事件较为集中，美元以及宏观面不确定性较大，而当前的低价位令贵金属的配置价值有一定体现，可持有部分贵金属对冲美元下行、全球经济回落风险，对于单边投机者而言，预计本周美联储褐皮经济书、鲍威尔证词均不出现偏鹰信号的前提下，美元难以进一步上破，黄金前多持有。 单边策略建议：合约：SC1809;方向：空;动态：持有;入场价：496.3;合约：AU1812;方向：多;动态：持有;入场价：272.25; 组合策略建议：合约：多 WTI1808-空 BRENT1809;动态：持有;入场价：65.61/74.49。 | |
| 国信期货 | 供应过剩忧虑 油价大幅下挫 周一原油期货价格冲高回落,夜盘大幅下挫。国际货币基金组织数据显示全球经济增长减缓，美国可能释放紧急石油储备，美国可能豁免一些国家进口伊朗原油，加之沙特阿拉伯和俄罗斯增加产量，国际油价再次大跌。技术面，SC1809合约短期或维持回落调整。操作建议：前期空单可轻仓持有。 | |
| 弘业期货 | 隔夜消息： 1、 美国国会参议院共和党人Grassley围绕跨党派OPEC立法问题发布声明：引入议案，以对抗OPEC的“定价”。 2、 美国能源信息署(EIA)：预计美国七大页岩油产区8月份石油产出将增长14.3万桶/日，至747万桶/日的水平。预计这七大产区都会增产，其中得克萨斯州和新墨西哥州的Permian Basin增产幅度最大——可能增产7.3万桶/日。 3、 IMF：中国经济增长符合早前的预估，维持中国2018年经济增长预期在6.6%、2019年预期在6.4%不变。IMF：维持全球2018年和2019年经济增长预期在3.9%不变。贸易形势对全球近期经济增长构成最大风险。IMF：下调2018年欧元区国家、英国和日本经济增长预期。 4、 美国财长姆努钦：在对伊朗重新实施制裁问题上，美国希望避免对全球石油市场造成破坏。如果无法立即做到将其他国家从伊朗的石油购买量降至零，会考虑例外情况。在G20财长会议上，自己将可能在会谈中提及美国对伊朗制裁事宜。 投资策略： 上一交易日，国际油价大幅下跌，主因美国考虑豁免一些国家进口伊朗石油。此外IMF下调了欧元区、英国及日本的经济增长预期，并且利比亚Waha油田称将以2万桶/日的速度恢复产出。BRENT跌破前期箱体震荡区间，低点录得71.52美元，下方关注70.5美元支撑，可考虑轻仓多单参与。INE隔夜收跌2.74%，关注60日均线附近支撑，未入场投资者可考虑在472.5元附近做多。 | |
| 以上观点仅供参考，不构成操作建议。 | ||
