6月21日黄金价格行情分析 美联储释放鹰派信号金价偏弱震荡
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贵金属 | 方正中期期货 | 美联储释放鹰派信号 金价偏弱震荡 美联储主席鲍威尔表示,经济持续强劲,继续渐进加息的理由强大,美元维持高位。美国一季度经常帐 -1241 亿美元,预期 -1290 亿美元,前值 -1282亿美元修正为-1161亿美元。美国 5 月成屋销售总数年化 543万户,连续 2 个月下滑,预期 552 万户,前值 546 万户修正为 545 万户。全球贸易形势紧张未有缓解,但考虑到未有新的消息释放,市场恐慌情绪有所缓和。技术上 1267 美元/盎司附近有支撑,预计金价偏弱震荡。 |
中信期货 | 观点:鲍威尔再次强调渐进式加息表示就业市场改善空间仍存,贵金属恐将震荡整理 信息分析: (1)日本央行行长黑田东彦:日本经济已显著改善。 (2)欧元区 4 月工业产出环比 -0.9%,预期 -0.7%,前值由 0.5%修正为 0.6%。欧元区 4 月工业产出同比 1.7%,预期 2.5%,前值由 3%修正为 3.2%。 (3)英国 5 月未季调输出 PPI 环比 0.4%,预期 0.3%,前值由 0.3%修正为 0.4%。英国 5 月未季调输出 PPI 同比 2.9%,创 2017 年 12 月来最大涨幅,预期 2.9%,前值由 2.7%修正为 2.5%。 (4)美联储主席鲍威尔:继续渐进加息的理由强大。美国经济表现非常好。就业市场进一步走强,支持薪资增长。薪资小幅增长表明就业市场并非过于紧俏。通胀已经升至接近美联储2%的目标。 (5)菲利普斯曲线趋平表明,随着通胀对低失业率的响应度降低,今天的自然失业率水平变得更加不确定。菲利普斯曲线表明,很有可能即便失业率降至自然失业率下方,其对通胀率的影响在很长一段时间内也都不会很大。 逻辑:鲍威尔再次明确渐进式加息,并暗示美国通胀将维持稳定,而且就业仍有空间。美中贸易摩擦加剧,避险情绪上扬或将对贵金属产生支撑。欧央行并没有如市场预期在 9 月完全退出宽松,而是一直延后至年底,令市场大失所望。反而是美联储加息会后声明表示可能还将加息2 次,以防止经济过热,并且承诺维持 2%的通胀目标,表示变更通胀目标的门槛很高。然而,随着全球性贸易摩擦升级,全球经济的不确定性增强,美元能否持续强势值得怀疑,贵金属震荡整理的概率加大。 操作建议:观望 风险因素:中美贸易摩擦激化,美国远期利率曲线β上扬 | |
银河期货 | 基本面偏空 金银承压下行 近期,受美联储年内加息 4 次预期较强以及全球贸易风险不断加剧的影响,美元指数攀升,吸引市场资金流入美元资产,加上,通膨上升不及预期,实际利率上行,因此,金银承压下行。 持仓方面,SPDR 黄金 ETF 持仓保持不变,为 828.76 吨;SLV 白银 ETF 持仓略有上升,为 9842.48 吨。目前,黄金和白银 ETF 持仓一直保持在近几年的低位,说明市场目前并不看好金银走势。而这主要与美联储年内加息 4 次的预期密不可分,只有当通膨预期不断上行,才能改变这种状况。 加息方面,昨日,美联储主席鲍威尔重申上周“FOMC 支持渐进加息,继续渐进加息的理由强大”的鹰派言论,令金银价格继续承压下跌。据 CME“美联储观察”,目前美联储 9 月加息 25 个基点至 2%-2.25%区间的概率为 78%;12 月至该区间的概率为42.4%。 全球贸易方面,中美贸易紧张气氛并未缓和。白宫贸易顾问纳瓦罗周三表示,如果美国总统特朗普决定对中国实施投资限制,他将以此阻止中国收购“硅谷”的公司。纳瓦罗称特朗普的关税旨在保护美国的人工智能和机器人技术。欧盟方面,据消息,欧盟委员会同意对进口自美国的商品征收 25%的额外关税,价值 32 亿美元,商品囊括汽车和牛仔裤等,措施将于周五生效。报道称,这只是欧盟的初步性报复措施。有外媒报道,美国总统特朗普称,有关新的贸易协定将会在不久后公布。美国商务部部长罗斯此前表示,美国将于 7 月 19 日至 20 日就汽车关税调查举行听证会,全球贸易摩擦或将进一步升级。 今日,全球贸易风险方面需要持续关注,在欧盟做出加征关税的举措之后,美国或将做出反击。若全球贸易风险进一步加剧的话,或将影响全球经济的复苏。此外,今日英国央行将公布利率决议及会议纪要。英国央行行长卡尼此前表示,第一季经济疲弱看来是暂时性的,并预计未来几年利率将逐渐上升,以在通胀率高于目标、失业率处于1975年以来最低水平之际,预防经济过热。从市场预期来看,本次会议维持原有利率不变的概率较大,市场将更关注是否会暗示 8 月加息。 目前,基本面上依然偏空,内盘受汇率的影响,下方空间相对有限,风险成本大于可能获利的空间。因此,建议继续观望。 分析逻辑 美联储议息会议整体偏鹰,金银上方压力并未消失,全球政治风险频发又给金银提供支撑,目前方向尚未明确,建议观望。 市场关注 1. 政治事件(特朗普、贸易问题、地缘政治等相关事件); 2. 美国经济数据、美联储官员讲话等; 今日观点:建议观望。 | |
英大期货 | 行情回顾,周三夜盘黄金期货主力合约1812收盘269.85,最高270.85,最低269.7. 消息面,美国商品期货委员会(CFTC)数据显示,在美联储6月加息前的6月6日当周,对冲基金持有的黄金净多头头寸较前一周骤增11%,达到64572手,创下过去7周以来的最大单周涨幅,表明不少对冲基金认为美联储如市场预期般加息将触发美元多头获利回吐,令金价重拾涨势。“在上周五前,美元指数在95附近冲高回落令对冲基金上述算盘收获颇丰,但中美贸易战升级与欧洲央行释放鸽派加息声音迅速改变了这种局面。”一家美国大宗商品对冲基金经理向记者分析说。尤其是上周四欧洲央行释放鸽派加息声音的压力下,当天欧元兑美元一举从最高1.1852跌至最低1.1562(跌幅超过1.84%),令美元指数从94附近再度回到95上方,令当天金价骤降逾20美元。 盘面分析,周三夜盘黄金期货继续下跌,收盘269.85,走势非常弱势,继续收盘所有均线下方,空头形态明显,后市仍有望继续下跌,操作上可继续持有黄金空单。 | |
倍特期货 | 金银弱势维持,国际黄金继续新低 【外盘、消息】隔夜,COMEX金报收1273.7,跌0.53%,日线中阴继续新低。周均线及MACD下行开口,支撑1265,压力1286;COMEX银最新16.345,跌0.12%,日线小阴未破前低,周线仍属大区间震荡,关注区间下沿支撑,支撑16.1,压力16.6。 消息面: 美国5月成屋销售总数年化 543万户,预期 552万户,前值545万户。美联储主席鲍威尔称,继续渐进加息的理由强大。德拉吉称对通胀向目标聚拢有信心。日本央行行长黑田东彦认为,日本经济已显著改善,但薪资和物价继续表现出相对疲弱的进展。 【基金持仓】黄金ETF持仓828.76吨,较上日持平;白银ETF持仓量9842.48吨,较上日增加0.75%。 【期货走势】昨晚内盘方面,沪金继续小幅回落逼近前低,日线弱势维持。周均线及MACD下行偏空;沪银继续在60日均线之下窄幅震荡,技术上前低未破的情况下仍属区间。基本面上,美联储对未来加息路径偏鹰派是当前的主要压力。欧日央行偏鸽派的倾向让美元偏强。贸易战实质性爆发并有激化倾向,但未带来支持反而打击了市场人气。此外,黄金消费大国印度黄金进口量下滑。总体而言,基本面利多题材缺乏,黄金弱势维持,白银下试大区间下沿。AU1812支撑269,压力271.5;AG1812支撑3680,压力3760。 【操作策略】沪金周线震荡偏空,日线震荡偏弱,AU1812轻空持有;银周线横盘区间,日线回试前低,AG1812未破前低前区间短线交易。 | |
国信期货 | 贵金属:美元持续走强 金银继续探底 周三纽约金6月合约下跌0.3%,收至每盎司1271.20美元,这是今年的最低收盘位。白银相对坚挺,现货银上扬0.3%,报每盎司16.31美元。沪市金银夜盘均高开低走:AU1812暂时收于269.85元;AG1812冲高暂时收于3729元。美元徘徊在11个月高位附近,金银避险魅力无法抵抗强势美元,但全球贸易紧张局势限制了金银的跌幅。 操作建议:观望。 | |
弘业期货 | COMEX黄金下跌7美元,至1270.0美元,跌幅0.55%。COMEX白银下跌0.025美元,至16.280美元,跌幅0.15%。 美联储主席鲍威尔:继续渐进加息的理由强大。美国经济表现非常好。美国:一季度经常帐 -1241亿美元,预期 -1290亿美元,前值 -1282亿美元修正为-1161亿美元。昨日欧洲正式开始对美国征收报复性关税,同时美国公布贸易数据,近两月在关税作用下,美国逆差持续缩小,美国可能继续当前强硬策略,全球贸易纠纷继续激化。尽管本周市场出现一些风险规避行为,但由于担心全球贸易战,贵金属不涨反跌,因黄金被视作大宗商品。日内公布的美国5月成屋销售总数年化543万户,跌至1月以来最低,并连续三个月同比回落,但成屋售价再创新高。中位数同比增长4.9%,至26.48万美元,连续第75个月同比上扬。 贵金属昨夜继续下跌,美黄金创出年内新低,沪金来到270元下方,短期依然维持弱势。 | |
迈科期货 | 加息预期促使美元上涨,黄金下跌 行情回顾 1.周三美黄金08合约下跌7.0美元,跌幅0.55%,报收于1270.0美元 2.周三美白银07合约下跌0.025美元,跌幅0.15%,报收于16.280美元 3.周三沪金1812合约下跌1.20元,跌幅0.44%,报收于270.20元 4.周三沪银1812合约下跌7元,跌幅0.19%,报收3726元 财经要闻 1. 美联储主席鲍威尔:FOMC支持渐进加息,渐进加息的理由“强大”;美国经济表现非常好;就业市场进一步走强,支持薪资增长;通胀接近美联储2%的目标;美国财政政策将在未来几年促进需求;部分资产价格较高,当前没有看到过度杠杆;美国经济表现良好。 2. 美国5月成屋销售总数年化543万户,预期552万户,前值546万户。美国一季度经常帐赤字1241亿美元,预期赤字1290亿美元,前值赤字1282亿美元。 3. 欧盟委员会给予报复性关税最终批复,启动针对美国金属关税的初步报复措施,从周五起将对28亿欧元从美国进口商品征税。 4. 美元指数涨0.13%,报95.1234,刷新近11个月以来高位,主要受对全球贸易冲突的紧张不安情绪提振。欧元兑美元跌0.15%,报1.1572;美元兑日元涨0.27%,报110.35;英镑兑美元持平,报1.3173。 操作建议 在近期贵金属黄金白银未能发挥避险情绪的情况下,美元指数上涨对黄金价格形成压制。美国相对于其他国家偏强的经济表现,以及美联储加快加息步伐,均对美元形成提振。目前美联储加息预期由3-4次变成预计加息4次,次数有所增加,货币政策预期比之前的偏紧,黄金价格还需要消化这一利空影响。操作上,暂时观望。 | |
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