黄金价格震荡偏弱 黄金期货机构观点汇总
期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
黄金期货 | 华泰期货 | 贵金属多空指针 利多因素： 美国旧金山联储：美国股市市盈率当前偏高，历史经验表明高市盈率应该朝着理事均值水平回归; 惠誉：重申如果债务上限没有提高，美国的“AAA”评级将面临风险; 标普：下调巴西评级至BB-(之前为BB)，前景展望稳定; 欧洲央行12月货币政策会议纪要：欧洲央行可能考虑在2018年初逐渐调整前瞻指引; 日本央行对10年期以上债券的购买规模减少100亿日元; 美国12月核心CPI同比1.8%，预期1.7%，前值1.7%; 美国国际贸易委员会(ITC)：支持美国商务部自发对进口自中国的普通铝合金板继续展开反倾销与反补贴税的双重调查; 利空因素： 美国11月消费信贷+279.51亿美元，创2001年以来最大增幅; 惠誉：当前的全球信用评级展望是自金融危机以来最积极的; 美国12月PPI自2016年8月来首次环比下滑; 美国12月零售销售环比0.4%，预期0.5%，前值0.8%修正为0.9%; 回顾与分析：市场弱美元的力量还未扭转，低仓位的金银持仓完美错过1月中的强劲反弹;经济复苏下德国政治稳定的力量提振市场对于欧元的信心，而特朗普新年延续的不稳定继续衬托出美元的弱势，市场继续通过货币进行着贸易不平衡的回归。在这场弱美元的盛宴中，商品和新兴料继续起舞，带动贵金属年初继续维持不错的表现。 贵金属：在金融市嘲脱虚向实”的严厉监管之下，四季度可能并不悲观的经济数据将市场的情绪引入新的预期空间，需要关注资本市场波动率的提升带来外溢效应的可能——利率敏感性商品的风险可能加大。另一方面，外围利率市场并不温和的预期料继续阶段性拉升实际利率，关注在美联储空档期美国政策不确定性和非美央行加息预期继续对美元的压力。 策略：AU1806多单维持低仓位持有 风险点：美国经济在天气影响下超预期下滑 |
弘业期货 | COMEX黄金上涨15.3美元，至1338.3美元，涨幅1.16%。COMEX白银上涨0.245美元，至17.245美元，涨幅1.44%。 现货黄金周五飙升，美市盘中最高上探至1340美元/盎司，金价突破1330大关，剑指1350关口。周五黄金的上涨仍是受到弱势美元的支撑，周五美元指数跌破91关口，盘中最低下探至90.79，已创下4个月来的新低。日内公布的美国CPI数据较为强劲，数据显示12月份的消费者价格指数整体CPI上涨0.1%，符合预期。不过，减去食品和能源价格的核心利率上涨了0.3%，略高于预期的0.2%。CPI数据公布后，黄金价格一度回落，该数据为美国货币政策的鹰派阵营尽快加息提供了支撑。美国12月份美国零售销售数据也在周五公布，涨幅为0.4%，符合预期。同日公布的数据还有美国11月商业库存月率0.4%，高于前值和预期，表明第四季度商业库存对经济增长的拖累料将是适度的。由于周五欧洲央行发布了更为鹰派的会议纪要促使欧元上涨美元下跌，转而支撑了黄金。金价在过去30天内上扬了近7%。目前从技术上看，目前黄金已站上了1330关口，突破了前期高点，短期有继续上行的可能，今日上方观察1340美元。 | |
中信期货 | 欧洲缩表有望提速 贵金属震荡偏强 美国核心通胀与美联储目标2%还有差距，市场显然把更多注意力放在了欧洲方面。欧元区经济扩张将有望促使欧央行提前行动，加速结束量化宽松政策，提升欧元价值，打压美元，助力贵金属价格。总之，黄金受到欧洲经济扩张助推本周有望震荡偏强。而白银受到工业需求疲弱，库存高企的影响，可能不如黄金强势。 操作建议：观望 风险因素：下行风险：美联储加息提速，国内供给侧改革停滞。 | |
倍特期货 | 美元重挫 助金银拓展上行空间 【外盘、消息】上周五晚，国际金银双双大涨。COMEX金报收于1342.3，涨1.21%，日线大阳新高，周线中阳延续上行，支撑1330，压力1362;COMEX银报收于17.290，涨1.65%，日线大阳调整有结束迹象，周线T形小阴维持在周均线之上，支撑17.0，压力17.5。 消息面：美国12月CPI环比 0.1%，前值 0.4%;同比 2.1%，前值 2.2%。美国12月核心CPI环比 0.3%，增速创1月份来新高;同比 1.8%，前值 1.7%。美国12月零售销售环比 0.4%，前值 0.9%。美联储Kaplan重申支持今年加息三次。美国费城联储主席Harker重申预计美联储2018年加息两次是适宜的这一立常西班牙与荷兰同意英国寻求达成“软脱欧”协议。德国总理默克尔所在保守派政党与社民党达成联合执政协议。 【基金持仓】最新的黄金ETF持仓828.96，较上日持平;白银ETF持仓量9839.55吨，较上日持平。CFTC公布的截止1月9日当周，黄金非商业净多头寸203288张，较前一周增加24.51%;白银非商业空头大减，净多头寸增至38035张，较前一周增加67.19%。 【期货走势】上周五晚国内方面，沪金盘中下探回升反创新高，日线涨势延续，并突破上去年9月以来的高点连线，上行空间有再度打开迹象;沪银平开后窄幅震荡，在外盘的带动下有望结束调整，继续向下行通道上沿运行。基本面上，欧央行考虑调整前瞻指引、英国达成联合政府协议，西班牙与荷兰同意英国软脱欧，这些因素造成美元重挫创出新低。美国偏强的CPI数据虽然维持加息预期，但市场作了另一种解读——认为通胀会带来保值需求。地欧局势方面相对平缓。基金净多持仓继续增加。总体来看，金银短期基本面再度有利于多头。金银阶段上行势头恢复。AU1806支撑281，压力284;AG1806支撑3860，压力3960。 【操作策略】金周线偏强，日线震荡上行，1806持多或逢调整靠5日线轻仓跟多;银周线弱势减缓，日线有望再度上行，1806站稳60日均线可持多并继续跟多。 |
